IRAは個人年金口座であるため、多くの人がIRAを長期のバイアンドホールドスタイルの投資に使用します。 IRAは投資家に非課税または非課税の複利を利用させ、しばらくの間アクセスされない可能性があるため、これは理にかなっています。ただし、税制上の利点には関連する利点があります。IRAで取引を行う場合、通常、証券口座の場合のように直接税の影響はありません。これにより、多くの投資家が認識しているよりも積極的なアプローチでIRAポートフォリオを管理できるようになります。

より積極的なアプローチにより、資産配分をより頻繁に調整したり、市場の変化により密接に対応したり、個々の投資をより自由に売買したり、それらを見つけたときに潜在的な機会を追求したりできる可能性があります。

もちろん、特に退職のために頼っている可能性のある資産については、より積極的なアプローチのリスクと潜在的な欠点を慎重に検討する必要があります。取引の決定と頻度によっては、あまり積極的でない戦略よりもリスクを負うことになりがちです。これが、多くの投資家が非引退ポートフォリオのためにより積極的な投資を予約する理由の1つです。特に短期間の場合は、期間も大きな要因になります。間もなく引退する場合は、自分に反する取引の決定から立ち直るのに十分な時間がない可能性があります。

IRAの税制上のメリット

IRAには、証券会社の口座には適用されないいくつかの規則や規制が適用されます。たとえば、拠出限度額、資格要件、強制的な引き出しなどですが、税金に関しては1つの大きな利点があります。

証券口座での短期取引（1年未満の投資）から得られた利益は、通常、通常の収入と同じ税率で発生した年に課税されます。証券口座で販売するかどうか、いつ販売するかを決定する際には、それを考慮に入れる必要があります。収益性の高い売却に対して支払うべき税金により、ある証券を売却したり、好みの別の証券を購入したりすることができなくなる可能性があります。

一方、IRAでの収益性の高い取引では、長期的であれ短期的であれ、キャピタルゲイン税は発生しません。従来のIRAで行われた投資収益は、撤回されると（通常は退職時に）経常利益として課税されますが、RothIRAで行われた収益の適格な引き出しは非課税です。

ポートフォリオ管理の観点から、これは通常、取引の税務上の影響を心配することなく、どちらのタイプのIRAでも証券を売買できることを意味します。重要な例外の1つは、IRAで行われる上場パートナーシップ投資であり、投資家は無関係の事業税収入（UBTI）の負債を負う可能性があります。それでも、IRAでは、不要になった投資を売却したり、好みの投資を購入したり、より頻繁に取引を行ったりする際の障害は少なくなります。そしてもちろん、あなたが潜在的に得るどんな利益も非課税の複利で成長することができます。 （IRAで得られた配当と利子は、キャピタルゲインと同じ税制上の利点を享受することにも注意してください。）

証券口座と比較して、IRAで行うことができる取引の種類には制限があることに注意してください。最も重要なのは、マージンを使用できないことです。つまり、株を空売りすることはできず、いわゆる「裸の」空売りポジションを含むオプション戦略も立ち入り禁止です。さらに、取引で重大な損失を被った場合、IRAの拠出限度額により、ポートフォリオにさらに多くの現金を補充できなくなる可能性があります。そしてもちろん、投資信託によって課せられた取引制限は、IRAにも適用されます。

伝統的ですか、それともロスですか？

どちらのタイプのIRAでも、課税対象の口座とは異なる税務上の影響を持つ取引決定を行うことができますが、2つのIRAタイプには重要な違いがあります。

すでに述べたように、従来のIRAでは、投資収益に対する税金は通常、通常の収入として課税される引退時にお金を引き出すまで延期されます。対象となる寄付は、寄付を行った年に税控除の対象となります。

Roth IRAを使用すると、税引き後のお金で寄付を行うことができます（つまり、寄付は税控除の対象になりません）が、引き出しルールに従っている限り、収益はまったく課税されません。これは、税引き後のドルで資金を調達している他の種類の口座（仲介口座など）と比較してメリットがあります。そのため、RothIRAが特に魅力的なオプションであると考える人もいます。

2種類のIRAのその他の違いには、適格性と強制的な撤退要件が含まれ、これらすべての要素を比較検討することが重要です。

IRAポートフォリオを管理し、口座で取引を行うためにより積極的なアプローチを取ることは、すべての人に適しているわけではありません。投資家は、意図した以上のリスク、または戦略、目標、投資期間に適切なリスクを超えないように注意する必要があります。しかし、IRAは、より積極的な投資に対する1つの大きな障害を取り除き、年間のキャピタルゲイン税を引きずることなく成長の可能性を提供します。

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