10年にわたる激動の金利変動の中で、金利が家計にどのような影響を与えるかを見失いがちです。最終的には自分でコントロールできないため、反応できない、または反応してはならないものとして、レートの増減を帳消しにしたくなるかもしれません。しかし、金利を無視するのは愚かです。以下は、金利とそれがあなたにとって何を意味するかについての入門書です。
まず、金利が実際に何を指しているのか、そして金利がどのように上下するのかを調べてみましょう。一般的に、金利は個人や企業の借入コストや、普通預金やCDなどで得られる利回りに影響を与えます。金利が上がると、借り手は苦しみ、貯蓄者は恩恵を受けるでしょう。金利が下がると、正反対のことが起こります。米国では、連邦準備制度が短期金利と呼ばれる金利を管理しています。 10年または30年の米国債や債券などの長期金利の場合、需要と供給などの市場の力が勢いを増します。
過去10年間の大部分において、FRBは、大不況をきっかけに借入を奨励し、経済を活性化させるために、金利を非常に低く抑えました。日常の消費者にとって、これは彼らの普通預金口座がわずかなリターンを見たことを意味しましたが、家や車、借り換え住宅ローンなどを購入するのは簡単でした。さらに、経済が活況を呈するにつれて、株式市場に投資した消費者は彼らのリターンを見ました増加し、より多くのお金を経済に送り込みます。低金利のメリットは、苦戦している経済にとって間違いなく強力ですが、最終的には市場の歪みを引き起こし、バブル、過熱した経済、ハイパーインフレにつながる可能性があるという懸念があります。
しかし、2018年に達すると、FRBは経済の過熱を防ぐために短期金利を着実に引き上げ始め、同様に重要なことに、将来の景気後退に備えて金利を引き下げる余地を提供しました。意図した結果— に流入する金額を遅くする 経済、こうしてインフレが暴走するのを防ぎます— CDとマネーマーケットアカウントで節約者に報酬を与え、消費者が借金で大規模な購入に資金を提供することを魅力的にしませんでした。
2019年に、流れは再び変わりました—そしてかなり速く。世界的な貿易戦争への懸念と経済の減速により、FRBは利上げを再考し、大不況以来初めて7月に利下げを実施しました。これに続いて、9月18日に別のカットが行われました。この変更が10年物米国債（経済的健全性の一般的なベンチマーク）にどのように影響したかを考えてみてください。 2018年11月には、2011年以来の最高値である3.24％で最高になりました。しかし、2019年8月の時点で、10年債の利回りは約1.7％でした。貯蓄者にとっては、結果はやや不親切ですが、借り手にとっては、家計を助ける追い風になります。
また、現在、いわゆる逆イールドカーブが発生していることに注意することも重要です。これは、短期の米国債（3〜6か月）が長期の米国債（3〜5年）を超える場合に発生します。なぜそれが重要なのですか？逆イールドカーブは、常にではありませんが、多くの場合、景気後退の直前に発生します。一部のエコノミストは、逆イールドカーブを点滅する警告信号と見なしています。他の人は、この逆イールドカーブは今回は異なる可能性があり、必ずしも差し迫った景気後退の前兆であるとは限らないと説明しています。
もちろん、これは未来を予測する上で最も重要な2つの言葉を思い出させます。誰も知りません。
当面は、金利が下落または横ばいになると予想するのが妥当です。家や車を購入しようとしているなら、それはあなたにとって朗報です。金利が4％を超える現在の住宅ローンがある場合は、借り換えを検討する時期かもしれません。横ばいで落ち込んでいる環境はまた、ミューチュアルファンドの投資家を結びつけるのに親切です。彼らの多くは今年非常に魅力的なリターンを見ています。 CDおよび預金口座の場合、この傾向は引き続き下降傾向にあります。
私たちは皆、不況が解消されていないことを自覚する必要があります。 10年に1回は経験していません。それが今日から始まるか2年後に始まるかにかかわらず、料金環境に注意を払い、それがあなたの家計に与える影響を理解してください。
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