退職時に直面する課題の1つは、税金を最小限に抑えながら貯蓄を引き出すための最も有利な方法を見つけることです。

多くの人々は、異なる税特性を持つさまざまな口座に投資しています。これらには、従来のIRAまたは401（k）、Roth IRA、および課税対象の証券口座が含まれます。退職後は、社会保障収入を補うために、おそらくこれらの口座からお金を引き出す必要があります。

従来の知識は、最初に課税対象のアカウントから撤退することです。続いて税金繰延勘定。そして最後に、ロスの資産。 このアプローチにより、税制上の優遇措置を受けたアカウントは、税の繰り延べを増やすための時間を増やすことができますが、一部の年には他のアカウントよりも多くの課税所得が発生する可能性があります。あなたの税率はあなたの収入に依存しているので、これはあなたが当初予想していたよりもそれらの高収入の年に多くの税金を意味するかもしれません。

退職者の連邦所得税の問題は複雑になる可能性があります。例：

• 従来の税引前IRAまたは401（k）口座からの引き出し（分配）は、経常利益として完全に課税されます。
• Rothアカウントからの適格な配布は非課税です。
• 課税対象口座の場合、受け取る利息は経常利益です。ただし、投資を売却する場合は、利益に対してのみ税金を支払います（つまり、投資された元本は免税です）。長期のキャピタルゲインと適格配当所得は、通常、通常の所得よりも低い税率で課税されます。

退職後の経済的目標は人によって異なりますが、資産の寿命を延ばすことを懸念している場合は、ポートフォリオの寿命を延ばしたり、退職に費やすことができる金額を増やしたりすることに集中できます。 これらの目標を達成するために節税を使用する方法は2つあります。

1。非常に低い（またはゼロの）税率の対象となる収入を最大限に活用します。

比較的収入が少ない人は、従来のモデルに従うのが最善だと思うかもしれません。結局のところ、最初はほとんどまたはまったく税金を払わないかもしれません。ただし、課税対象のアカウントが使い果たされると、税金が繰り延べられたアカウントの引き出しからより多くの課税所得が発生するため、より高い税率を支払うことになります。

代わりに、従来のIRAなどの税繰延勘定分配からの経常利益でそのブラケットを一貫して「埋める」ことにより、低税ブラケットを戦略的に使用することを検討してください。あなたのライフスタイルをサポートするためにこれらの引き出し以上のものが必要な場合は、課税対象の口座投資を売却してから、ロス口座からお金を受け取ることができます。このアイデアは新しいものではありませんが、2017年の減税および雇用法に従って、より多くの人々が控除額に見合うように収入を制限できるようになる可能性があります。つまり、税金をゼロにするか、低い範囲内にとどまることができます。

例として、夫婦を想定します：

• 投資口座全体で750,000ドルあります。60％が税金繰延、30％がロス、10％が課税対象です。
• 毎年65,000ドル（税引き後）を費やします。および
• 社会保障給付で29,000ドルを集めます。

上記のアプローチを使用すると、30年間、連邦所得税を完全に回避し、46,000ドルの税金を節約できます。これにより、ポートフォリオの寿命が約2年半長くなります。

750,000ドルのポートフォリオ。退職後の年間支出65,000ドル 従来の知識 ブラケット充填方法 アカウントの引き出し（この例に固有）課税対象アカウント（1〜3年目）;税金繰延（3〜18年）; Roth（18〜30歳）税金繰延分配は毎年$ 20,000〜 $ 23,000。課税対象口座（1〜5年目）とロス（6〜31年目）で補足30年以上支払われた連邦税$ 46,000 $ 0一定の収益を伴うポートフォリオの寿命29。2年31。6年（8％の改善）

チャートは説明のみを目的としており、特定の投資を示すものではありません。追加の前提条件：金額は今日のドルで四捨五入されています。インフレを3％上回る投資収益（税引前）。課税対象口座は、適格配当と長期キャピタルゲインのみを生成します。カップルは65歳で引退します。連邦税は2018年の水準のままです。州税は考慮されていません。詳細な前提条件と詳細については、ホワイトペーパーを参照してください。

2。非課税のキャピタルゲインを最大限に活用します。

キャピタルゲインに税金を払う必要がない人がいることをご存知ですか？課税所得が38,700ドル（シングルファイラーの場合）または77,400ドル（夫婦が共同で申告する場合）未満の場合、長期のキャピタルゲインと適格配当は課税されません。これは、人々が最近の標準控除の増加から利益を得る可能性があるもう1つの分野です。

課税対象の口座に多くの資産を持っている人は、通常の所得階層を埋めるために税金繰延分配を利用するよりも、非課税のキャピタルゲインを利用する方がよいことがわかりました。

かなりの課税対象投資をしている夫婦の例を見てみましょう。それらを想定します：

• 投資口座全体で200万ドルを持っている：50％が税金繰延、10％がロス、40％が課税対象。
• 年間120,000ドルを費やします。および
• 社会保障から45,000ドルを集めます。

私たちが見つけた最善の戦略は、必要な最小配分（RMD）を取得する前に課税対象のアカウントを利用し、次に課税対象の投資とRothの配分をRMDと組み合わせることでした。そうすることで、カップルはロス口座がなくなるまでキャピタルゲイン税を回避することができます。

200万ドルのポートフォリオ。退職後の年間支出$ 120,000 従来の知識 非課税のキャピタルゲインの活用 アカウントの引き出し（この例に固有）課税対象アカウント（1〜25年目）。税金繰延（RMD 6年目から始まり、34年目まで）。 Roth（34年目以降）RMD（1〜5年目）の前に、課税対象のアカウントを使用します。その後、Rothから年間15,000ドルから20,000ドルでRMDを補います。 Rothが使い果たされるまで（22年目）、課税対象の口座の引き出しはわずかです。30年以上支払われた連邦税$ 288,000 $ 230,000（20％削減）一定の収益を伴うポートフォリオの寿命41。1年41。8年（2％改善）

チャートは説明のみを目的としており、特定の投資を示すものではありません。追加の仮定は最初の例と同じです。

引退に近づくときは、次の点に注意してください。

• 税金は複雑であるため、これらの戦略の実装については、税理士またはファイナンシャルプランナーに相談することをお勧めします。
• 両方のコンバージョンもオプションですが、私たちの調査によると、通常、不動産を離れることに焦点を当てている人々に適しています。
• 税金の多様化（複数の種類の口座に資産がある）により、退職後の柔軟性を向上させることができます。上記の両方の例で、いくつかのRothアセットを持つことが、戦略を実装するための鍵となります。
• RMDは、70歳半以降の税金を管理する柔軟性を大幅に低下させる可能性があるため、そのマイルストーンよりもかなり前に計画を立てる必要があります。

ポートフォリオに少しの計画とさまざまなアカウントを含めることで、税金を節約し、退職後のライフスタイルをより良く維持することができます。