テレビのスポーツ記者が言うように、「ビデオテープに行こう！」話が終わったら、結果をもう一度見て、誰がレースに勝ったのか、そしてその理由を見つけるのは常に良いことです。
残念ながら、ほとんどの「専門家」はしばしば間違ったレースを見ています。あなたの引退の場合、多くの顧問はあなたが魔法の貯蓄数に達したときにあなたが勝つ時間とのこの競争であなたに言うでしょう。ビデオテープ（またはこの場合はExcelスプレッドシート）にアクセスすると、それが正しい焦点ではないことがわかります。代わりに、「十分な収入がありますか」と尋ねる必要があります。 引退しますか？」
資産配分に関するこのシリーズのパートIでは、資産配分（資産を最大化して保護するために投資を分散させる）と収入配分（信頼性が高く、引退しても持続するさまざまな収入源を持つ）の違いを調べました。そして、私はあなたと私の個人的な収入配分計画とその背後にある考え方を共有しました。
このパートでは、所得配分戦略を構築する方法についての私の考えを共有します。まず、個人の貸借対照表の大部分から始めて、ロールオーバーIRAと個人投資口座の節約で何をすべきかについて説明します。パートIIIでは、この戦略に従うことの利点を定量化します。
あなたが成長し、そしてあなたの貯蓄を使うのを助けることに集中するファイナンシャルアドバイザーと一緒に働くとき、あなたはあなたの401（k）に最大を貢献すること、あなたの投資を多様化することそして低料金を求めることのような前向きなステップについて聞くでしょう。すべてが良いことです。
ほとんどのアドバイザーは、資産配分、確率、市場平均についても話します。彼らは貯蓄を奨励していますが、それらの貯蓄を安定した収入に変換するための最良の方法については話し合っていません。代わりに、アドバイザーがあなたの貯蓄を使うことについてのガイダンスを与えるとき、彼らは通常、債券投資（債券のような）にもっと投資し、そしておそらくあなたの貯蓄を長持ちさせるためにあなたの予算を縮小することに言及します。
この支出削減戦略では、市場のボラティリティからであろうと長寿からであろうと、リスクを100％取っています。
代わりに、リスクと税金を削減する最も明白な「収入」手段である収入年金を組み込んだ戦略についてアドバイザーに尋ねてください。自分のお金で購入するカスタマイズされた年金のようなものです。あなたの顧問はそれを最初に持ち出さないかもしれません。どうして？それは彼らのビジネスモデルにはありません。ただし、以下に示すように、それはあなたのものでなければなりません。
団塊世代の引退計画について考えるとき、私は収入に焦点を当てています。普遍的な引退の目標には次のものが含まれるため、これは私には常識のように思えます。
所得配分の目標は、税引き後の所得額を増やすこと（支出可能）と所得の変動性を減らすこと（信頼できる）の両方です。退職後の収入を改善するための3つのステップは次のとおりです。
ポートフォリオに新しい資産クラスとして所得年金を含めます。 3つの主要な資産クラスは、株式または株式です。債券、または債券;および現金同等物、またはマネーマーケット商品。月収を支払う投資であり、「A」以上の保険会社によって保証されており、選択した日付から始まり、あなたとあなたの配偶者に続くことを考えると、そのリストに所得年金を追加することは合理的に聞こえます。生活。退職後のポートフォリオに所得年金を含めることのメリットについてブログを書いています（「年金のような退職後の収入の計画を作成する」と「ブーマーの年齢と税金が迫る中の収入の戦略」）。
ロールオーバーIRAは、個人の（税引き後の）貯蓄とは異なる方法で扱います。各アカウントの税務上の取り扱いは非常に異なるため、アドバイザーが両方に同じ割り当てを推奨する場合はほとんど無視されます。たとえば、キャピタルゲインと配当金は、ロールオーバーIRAからの引き出し時に経常利益として課税されますが、個人貯蓄口座では優遇されます。パートIIIでは、2つのタイプの口座での非常に異なるエクイティポートフォリオの採用について検討します。
引き出しの管理 単にIRSが義務付けた必要最小限の配分を採用するのではなく、ロールオーバーIRAの節約から。管理とは、リスクを軽減し、所得年金のキャッシュフローと統合する投資戦略/引き出し式を採用することを意味します。たとえば、85歳で収入を提供するQLACを購入した場合、ロールオーバーIRAの引き出しは、QLACの収入への架け橋となるはずです。 IRSは、あなたのために退職金制度を作成するのではなく、税金を徴収しようとしているだけであることを忘れないでください。
これらの3つの収入配分が整っているので、投資家は、どのくらいの種類の収入年金を含めるべきか、投資側でどのような戦術を採用するか、そして収入の必要性を早い段階と遅い段階の両方で判断する方法を調査する必要があります。引退。
数値分析は重要ですが、最も重要な利点は、貸借対照表に記録されていない資産である可能性があります。安心です。
パートIIIでは、戦略を実装するための1つの特定の戦術的アプローチを評価し、間もなくリリースされる調査の結果だけでなく、退職後の収入を最大化するのに役立った1人の投資家の選択についても報告します。
