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David Muhlbaum： あなたがお金を入れて、そしてあなたの退職のために、またはあなたの子供の大学のために支払うことができる投資手段の考えは長い間魅力的でした。そのニッチに合うことを目的とした目標日ファンドは人気が高まっています。しかし、設定して忘れてください、まあ、それには落とし穴があります。公認ファイナンシャルプランナーのトニードレイクは、目標日ファンドについていくつかの注意を払っています。また、RothIRAと年金に関するリスナーの質問にも答えます。 Your Money’s Worth のこのエピソードで登場するすべて 。固執します。
David Muhlbaum： あなたのお金の価値へようこそ 。私はKiplinger.comのシニアオンラインエディターであるDavidMuhlbaumで、共同ホストのシニアエディターであるSandyBlockが加わりました。サンディ、お元気ですか？
サンディブロック： デビッド、元気です。
David Muhlbaum： 涼しい。それで、私たちはいくつかの電子メールを受け取りました、そして私たちはリスナーのメールが大好きです–それがいいとき。さて、最初のものについては、私は彼女の名前を使うつもりはありません。メールアドレスから100％明確ではなかっただけでなく、彼らが提起した質問には実際のドルの価値が付けられていたため、おそらく...まあ、彼女をジェーンドゥと呼びます。ジェーンは、ロスIRAの緊急資金にどれだけの金額があるか、または彼女が何歳であるかをハッシュ化することを望まないかもしれませんが、それらの事実が必要になります。
サンディブロック： ジェーンはあなたの裁量に感謝すると確信しています、そして私は確かにそうします。それで、彼女は何を知りたいですか？これは、IRAについてのEd Slottとのチャットに関連していましたか？
David Muhlbaum： ええ、ビンゴ。ジェーンはそれが好きだと言いましたが、基本的には、ロスIRAをある種の普通預金口座として使用できるかどうかを知りたいと思っていました。彼女が比較的短期的にアクセスする必要があるかもしれないお金を隠しておく場所。
サンディブロック： それで、ここで緊急資金について話しているのですか？
David Muhlbaum： ある種。今、彼女は緊急資金としてすでに信用組合の普通預金口座に10,000ドルを持っていると言い、それ以上のものは投資信託ポートフォリオに振り向けると言いました。しかし、彼女と私はここで引用しています。「最近までRothアカウントのメリットを認識していませんでした。私には、約4,000ドルしかありません。」
サンディブロック： 誰もがロスIRAを持っているべきだと考えているエド・スロットがどうやって彼女に連絡できなかったのかわかりません。
David Muhlbaum： ええ、私は知っていますよね？とにかく、私は彼女のロスIRAの量が他のものと比較して比較的少ないと推測することができるだけです。彼女がロスIRAの奇跡を最近発見しただけでなく、私たちが議論したように、ロスに入るお金は税引き後です。したがって、従来のIRAをRothに変換する場合、または寄付を行う場合でも、カバーする税金があります。これらの変換を少しずつ行うことをお勧めします。今、私たちはジェーンの戦略を推測していますが、それもまたうまくいくようです。
サンディブロック： そうです、彼女は何も変換していない可能性があります。彼女はただ貢献しているだけかもしれません、そしてあなたが毎年貢献できる量には限界があります。それで、彼女の質問は何ですか？
David Muhlbaum： 右。まあ、それはかなり具体的なようですが、それはロスがすべての人にとってどのように機能するかを示しているので、ここに行きます。基本的に、彼女は自分のRothIRAからの寄付と収益を税金の影響なしに引き出すことができることを知りたいと思っています。これは注目に値することだと思いました。エド・スロットと話をしたとき、ロスIRAの美しさは、そこで稼いだお金が課税されないということです。
サンディブロック： これは本当ですが、いくつかの注意点があります。彼女は何歳だと言いましたか？
David Muhlbaum： 61.彼女は61歳だと言った。
サンディブロック： 彼女はまた、最近ロスの利点を発見しただけだと言いました。どれくらい最近ですか？彼女は具体的でしたか？
David Muhlbaum： うん。彼女はそれを5年以上持っていたと言いました。
サンディブロック： さて、それで彼女が5つ以上言ったのは偶然ではありません。私がすべての探偵に行く理由...私は探偵小説が大好きです、私は今それらを読んでいます、これらの数字は細かい印刷のためです。ほとんどの人は、いくつかの例外を除いて、ペナルティなしでロスIRAから収益を得るには、59歳以上でなければならないことを知っていますが、彼女は61歳であるため、それをカバーしています。 -年のルール。基本的に、Rothを開いた場合は、59歳以上であると仮定して、収益を非課税にする前に5年待つ必要がありますが、彼女はそれを行いました。
David Muhlbaum： ですから、彼女が今より多くのお金を投入し、それが彼女の質問の一部であったとしても、収入を取り戻すために、彼女がその期限が切れるまであと5年待たなければならないわけではありません。彼女は5年間クリアしました。それでおしまい。終わり。期限は1つで、期限は1つではありませんか？
サンディブロック： そうです、そしてそれはエド・スロットがしばしば指摘することです、それはそうではないということです...あなたがロスに貢献するたびに5年は始まりません。ロスを開くと5年が始まります。ジェーンの例では、そうです、彼女はそうすることができました。彼女はその障壁をクリアしました。彼女はもっとお金を入れて、それを非課税で出すことができました、そしてそれが良い考えであるかどうかについて話すことができます、しかし彼女はそれをすることができました。
David Muhlbaum： さて、ジェーン、私たちはあなたの答えがあると思います。しかし、ちなみに、サンディ、ここに何らかの免責事項を追加するべきではありません。つまり、人々はファイナンシャルプランナーか何かに行って確認する必要がありますか？私たちのゲストの多くはアドバイスを与えることにかなり慎重になるので、多分私たちはそれほど大胆であるべきではありません。つまり、私が保持している唯一の認定は、荒野の応急処置です。
サンディブロック： あなたが森の中にいるなら、これは良い証明書です-
David Muhlbaum： 血を噴き出しているのなら、そうです。
サンディブロック： そうそう、もしあなたが攻撃されたら...私がクマに攻撃されたら、あなたは私が最初に呼ぶ人です。しかし、ええ、私は彼女がプランナーと話すべきだと思います。私の...他のコメントは私たちがお勧めしたことだと思います... 1つは、彼女が入れた金額をいつでも取り出せるということです。あなたはいつでもあなたの寄付を非課税、ペナルティなしで取り出すことができます時間。それはあなたがIRAに持っているお金の大部分になるでしょう。だから私たちはピンチで提案しました、ロスは緊急資金の良い源を作ります、しかしそれは実際にはロスがすることになっていることではないので実際のようにそれをお勧めしません。それはあなたの引退のためであるはずです、そしてあなたがお金を取り出すとき、あなたはあなたが何年も何年も免税で成長するという最大の利点を奪っています。だから私はそこで止まりますが、それはおそらくファイナンシャルプランナーも彼女に言うでしょう。
David Muhlbaum： 結構。さて、さらに2つの質問がありました。これらは、TimSteffenが資産の継承の潜在的な問題について話しているごく最近のエピソードに関するものです。 1つは非常に短かった。 「年金はどうですか？」
サンディブロック： いいえ、彼らはどうですか？
David Muhlbaum： ええ、その通りです。彼らは複雑です！今では私の超特別なインターネットスキルで、この人がティムとの会話の記録からコメントしていることがわかりました。私はそれがそのエピソードについてであることを知っていました。ですから、少し外挿して、完全な質問は「年金はそれらを継承する人に課税されないのですか？」であると推測するのは安全だと思います。そして、私は再び推測しています、彼らはおそらく所得税について話しているでしょう。
サンディブロック： そうです、そうです、あなたが相続人として受け継ぐ年金の所得税に引っ掛かる可能性があります。さて、年金のあるものと同じように、それは複雑です。それは、あなたが配偶者ですか？あなたは他の誰かですか？年金は税金繰延勘定でしたか？そのすべて。
David Muhlbaum： わかった。では、最悪のシナリオは何ですか？基本的に「年金はどうですか？」どうして悪いのでしょうか？
サンディブロック： 年金が税金繰延勘定にあると仮定すると、そうなると思います。多くの年金、おそらくほとんどの年金の場合はそうだと思います。あなたはそれを継承し、それをキャッシュアウトしました。 IRAを継承し、それを現金化するのと同じです。税金が繰り延べられた場合は、すべての収益と、場合によっては元本に対して所得税を支払う必要があります。したがって、最悪のシナリオは、年金を継承することです。あなたは「ああ、男の子」と言います。あなたはそれを現金化し、それからあなたは非常に大きな税金の請求書を受け取ります。
David Muhlbaum： わかった。そうですか。さて、大丈夫、親愛なる作家。私はあなたがそのような状況にないことを望みます。 BuildingWealthの寄稿者の1人によるショーノートへのリンクをポップします。彼の名前はケン・ヌスであり、彼は相続人が年金への税金を最小限に抑える方法を深く掘り下げています。それは年金ストレッチと呼ばれています、まあ、私はそれには入りません。あなたはそれを読むことができます。最後のメモはスタン・ハーディからのものでした。彼は彼の名前に署名したので、私はそれを使用します。聞いてくれてありがとう、スタン、そして私たちがあなたを驚かせたらごめんなさい。
サンディブロック： スタンにどのように警告しましたか？
David Muhlbaum： さて、あなたは私たちがどのように安全法が配偶者ではない相続人が今10年でIRAを空にしなければならないことを意味するかについてどのように進んだか覚えていますか？彼らはもう何十年もそれを伸ばすことはできません。
サンディブロック： ええ、私たちはそれについて詳しく話し合いました。
David Muhlbaum： ええ、ティムと一緒ですが、おそらく十分に明確にされていなかったのは、これは2020年1月1日以降に亡くなった人にのみ当てはまるということです。 ではありません 遡及的。
サンディブロック： そうです。安全法は、それがそうであったように十分な不動産計画者を悩ませました。遡及は本当に不公平だっただろう。したがって、2020年1月1日より前にIRAを継承した場合は、古い規則が適用されます。それでも、それを伸ばして、寿命や平均余命に基づいて分配を行うことができ、多額の税金を心配したり、10年以内にすべてを取り出さなければならないことを心配したりする必要はありません。
David Muhlbaum： とった。わかった。書いてくれてありがとう、スタン。それで問題が解決することを願っています。私たちのメインセグメントでは、ファイナンシャルプランナーに、目標日ファンド、その長所、短所、およびそれらがあなたに適しているかどうかについて話します。
David Muhlbaum： あなたのお金の価値へようこそ 。今日のメインセグメントでは、人気のある投資オプションであるターゲットデートファンドを掘り下げていきます。おそらく401（k）プランや大学の普通預金口座を通じて、これらの1つにいくらかのお金がある可能性があります。彼らのシンプルさは非常に魅力的であり、それが特に若い投資家の間で彼らの急速な成長の大きな理由です。今日私たちと一緒に彼らについて話し合うのは、ウィスコンシン州ミルウォーキーの公認ファイナンシャルプランナーであるトニードレイクです。彼はKiplingerのBuildingWealthチャンネルに記事を寄稿しており、率直に言って、彼がWTMJ AM 630で主催する引退についての生放送のラジオ番組など、他のあらゆるメディアで彼の話を聞いたことがあるかもしれませんが、それが彼を見つけた方法です。最近はポッドキャストとしてオンラインで入手できます。リンクを入れます。トニー、ご参加いただきありがとうございます。あなたは明らかにヘッドフォンの見知らぬ人ではありません。
トニードレイク： うん。私が業界に参入したとき、すべてが向かい合っていたような気がします。今ではズームとヘッドフォンとポッドキャストであり、それに慣れている必要があります。それは確かです。
David Muhlbaum： うん。昔の人が電話に出てシナリオでパッチを当てるのとは対照的に、Zoomが実際に多くの人にこの方法で来て話をすることをより快適にしたのはおかしいです。でもその一方で、家の中にヘッドホンを持っていないように見える人がいることに、私はまだ時々驚いています。とにかく、トニー、目標日ファンドがどのように機能するかを正確に説明する前に、私はある種の率直な質問をしたいと思います。あなたはアドバイザーのチームを運営していて、たくさんのクライアントがいます。目標日ファンドを彼らに勧めたことはありますか？
トニードレイク： 一般的に、クライアントと直接連携している場合。私たちのクライアントのほとんどは引退しているか、急速に引退に近づいており、私たちはポートフォリオの資金を直接使用する傾向がありません。時折、私たちは彼らが彼ら自身の401（k）でいくらかの資金を選ぶのを手伝っています。それらが最良の選択肢である場合もありますが、私たち自身のポートフォリオでは、それらを使用する傾向はありません。いくつかの非効率性があるかもしれませんが、私たちはしばしば彼らの401（k）でそうします。
David Muhlbaum： とった。わかった。ええ、私はそのアイデアに触れたかっただけです。 Kiplingerの作品で行ったように、今日は短所と長所を行います。では、定義に戻りますが、目標日ファンドとは何ですか？
トニードレイク： とても簡単です。ご想像のとおり、私たちは2021年にここにいます。そして、あなたが30年で引退することを想像してください。あなたは2050年か2051年の目標日ファンドを選ぶでしょう、そしてあなたが引退に近づくにつれてそれはより安全になるでしょう。ですから、私たちが長い間いるので、もう少し積極的になるでしょう
私たちの前に30年の滑走路。私たちが近づくにつれて、そのファンドマネージャーはそれを再調整する必要があります。そうすれば、私たちがその目標引退日に近づくにつれて、それはより安全になります。
サンディブロック： トニー、私たちは確かにそのアイデアの単純さに感謝していますが、すでに人々がしなければならない大きな選択があります。それは彼らが引退することを期待する日付を選ぶことです。私自身はそれほど若いわけではなく、いつ引退するのか本当にわかりません。それで、誰かがあなたが言ったように、30年の滑走路で目標日ファンドにサインアップし、そして彼らが彼らの考えを変えるとしたらどうでしょう。彼らは65歳ではなく62歳で早期に引退することを決定します。あるいは、私が引退することは決してないと彼らは決定するかもしれません。新しい日付を選択できますか？
トニードレイク： ええ、あなたは確かにあなたのポートフォリオをリバランスして新しい日付を選ぶことができます。サンディ、質問は簡単だと思います。明日引退して楽しんでみませんか？しかし、いいえ、あなたは、少なくとも私たちの仕事の早い段階で、私たちの多くがいつ引退するのかわからないという素晴らしい点を指摘します。したがって、その日付に近づくにつれて、何らかの理由で引退することにした場合、5年前に引退し、5年または10年延長することになります。これにより、401（k）のバランスを取り直すのは非常に簡単です。あなたが夢見ているその退職日に近い新しい目標日ファンドを選んでください。
David Muhlbaum： 一般に、その人が401（k）でこれらの変更を行っていた場合、たとえば、従来の401（k）の場合、税金の影響を受けることなく、ウィリーニリーでそれらを移動できます。彼らはできた-
トニードレイク： それは、それらの退職金口座の美しさの1つです。あなたはそれをリバランスすることができます、あなたが引退でそのお金を取り出し始めるまで、税の結果を被ることはありません。そのとき、私たちは税の影響を受けます。
David Muhlbaum： とった。したがって、目標日ファンドは1990年代初頭にさかのぼります。私はあなたがあなたの記事で1994年を持っていたと思います。アイデアが浮かぶのになぜそんなに時間がかかったのだろうか。それは法規制の変更ではありませんでした。これはどうやって起こったのですか？
トニードレイク： ええ、それは消費者がより関与するようになったので、私たちは何かだと思います。年金制度から401（k）に、この本当に地震の変化がありました。それは投資家にとって本当にゲームを変えました。以前は、雇用主がこれらの投資の選択を行う責任があり、多くのテストがありました。彼らが正しく投資しなかった場合、彼らはより多くのお金を投入しなければならないでしょう。本当にそれを適切に行うために彼らに責任がありました。この401（k）革命が米国で起こったとき、その負担は今や投資家にかかっています。ですから、投資家は常にますます多くの選択肢に飢えていたと思います。一般的に言って、データを見ると、個人投資家は、助けがなければ、401（k）についてはあまりうまくいきません。これは、「ねえ、これがその目標日を選択する簡単な方法です」と言うために生まれたアイデアでした。マネーマネージャーは、時間の経過とともにバランスを取り直して、行き詰まらないようにします。おそらく引退から1年後、大きな市場修正が起こり、ポートフォリオは予想以上に減少します。
David Muhlbaum： うん。年金-
サンディブロック： 右-
David Muhlbaum： すみません、サンディ。私はちょうど年金制度のアナロジーが非常に正しいと言うつもりでした。本質的に誰かがあなたがお金を必要とするときを知っているという考え、そして彼らはあなたがそれを必要とするだろうという考えでその期間にわたってそれを管理するつもりです。より自主的な401（k）投資家とは対照的に、資金調達と選択と選択に熱心です。しかし、サンディ、質問がありました。
サンディブロック： いいえ、私が最初に401（k）に投資し始めたとき、私が覚えていることをコメントするつもりでした、そしてあなたにはたくさんの選択肢がありました、そして人々はそれをあまり好きではなかったことがわかりました、または彼らはそれをうまく管理しませんでした。私の同僚の何人かを思い出せません。401（k）に10のファンドがあるとしたら、彼らはそれぞれのファンドに貯蓄の10分の1を入れるだけです。ですから、多くの人が多くの選択をする必要がなかったので、目標日ファンドは多くの人々にとってその問題を解決したと思います。インベストメントカンパニーインスティテュートの数値を調べたところ、調査した最新の年である2018年には、全資産の27％が目標日ファンドに投資され、401（k）参加者の半数以上がデータベースは目標日ファンドを保有していました。合計すると、多額のお金、数十億ドル、数兆ドルになりますね、トニー？
トニードレイク： 莫大な金額、そうです、そして非常に多くの人々がこれらの目標日ファンドを利用しています。自分のお金を管理していて、どうしたらいいかわからない人にとっては素晴らしい選択肢だと思います。サンディ、あなたは素晴らしいポイントを持ってきたと思います。 10のファンドすべての10分の1で割るだけでは、必ずしも私たちがやりたい答えとは限りません。時々、振り返って「去年はどちらが上手くいったのか？私はその中にお金を入れよう」と言う投資家を目にすることがあります。ええと、私たちは未来が常に過去を繰り返すとは限らないことを知っていますよね？したがって、これらの目標日基金は、人々がそれを行うことができる本当に素晴らしい方法でした。 2006年頃に彼らが得た大きな後押しについて少し考えるとき、年金保護法が可決されたことを思い出してください。次に、401（k）管理者は、自動登録とさまざまな投資の選択肢を提供する必要がありました。彼らが計画を見て、それが責任があることを確認していたことには、もう少し責任と責任がありました。それで、あなたはそこで大きな後押しを見ました、そしてあなたのポイントに、今日これらの資金でたくさんのそしてたくさんのドル。
David Muhlbaum： そうですね、法律の変更は、つまり、それが助けになりました...ある程度、それは彼らに選択肢を与え、彼らにいくつかの法的保護を与えたので、計画提供者を助けました。それが個人投資家にどれだけ役立ったかは未解決の問題だと思います。つまり、サンディは、目標日ファンドが問題を解決したという考えを使用しました。しかし、これから説明するように、彼らは独自の問題をいくつか生み出しました。それについて説明します。しかし、その最終的な結果は、必ずしも引退に貢献していなかった多くの人々が、今ではそうだったと思います。今、彼らは何かをしている。彼らは自動登録され、いくらかのお金を片付けています。これはマクロ経済の観点からは良いことだと思いますが、それは目標日ファンドがすべての人に適しているという意味ではありません。そうそう、多分それらの短所に取り掛かろう。目標日ファンドのデメリットは何ですか？
トニードレイク： 他の投資と同じように、私たちはいくつかの長所と短所を持っているでしょう？うまく機能するものと、私たちが考える必要のあるものがあります。目標日ファンドの制限は、シナリオに合わせて個別化されていないことです。それは同じ投資プールであり、すべての人に起こる目標日の終わりまでの特定の期間に発生する同じリバランスです。彼らは特定の期間に引退したすべての人を同じように扱います、そして私たちは私たちがすべて同じではないことを知っていますよね？私たちは皆、異なる収入のニーズ、確かに異なるライフスタイル、リソースを持っています。大きなことは、私たち全員が非常に異なるリスク許容度を持っているということですよね？
たぶん私たちの一人は本当に積極的で、良い年に大規模な利益を見たいと思っています。市場が半減した2008年のように、私たちは満足していませんが、それが全体像の一部であることを知っており、それを乗り切るつもりです。他の人が20％、25％、30％を失うと、彼らはパニックに陥ります。彼らはそれを一番下で可能な限り最悪のポイントで売ります。それから彼らはポケットに手を入れてそこに座って、いつ私が戻ってくるのだろうと思っています。したがって、より個別化された計画が必要な場合は、目標日ファンドではそのオプションが提供されないため、実際にはいくつかの制限が発生します。
サンディブロック： しかし、トニー、料金はどうですか？これらはKiplingerで私たちが夢中になっているものだからです。現在、誰かが資金と株式を取引して時間の経過とともに割り当てを変更するか、少なくともアルゴリズムにそうするように指示しているため、目標日ファンドの手数料は多少高くなる可能性があるという議論があります。しかし、目標日ファンドによってもさまざまな手数料が異なることがわかったと思います。これは投資家が懸念すべきことなのだろうかと思います。
トニードレイク： 100％。つまり、特に20年、30年、40年のキャリアでの手数料は、ポートフォリオの結果に大きな違いをもたらす可能性があることを私たちは知っています。素晴らしい部分、サンディ、今日そこに非常に多くのオプションがあります。ファンドファミリーの中には、他のファミリーよりもはるかに低い内部コストを持っているものがあることを私たちは知っています。したがって、購入またはショッピングプロセスのその部分を作成することは非常に重要です。大部分は、おそらく10年または20年前を振り返ると、弁護士によって書かれたこれらの目論見書を整理する必要がありました。それらは読むのが難しく、おそらく故意に正しく、そしてあなたが何を払っているのかを見つけるのは本当に困難でした。今日、素晴らしいリソースがあります。 finra.org、Yahoo Financeにはいくつかのツールがあり、ファンドを入力して、内部コストを正確に確認し、他の同様のファンドと比較することができます。つまり、実際、この情報化時代では、すべてのデータがすぐに利用できます。そのため、料金に関しては、より知識に基づいた選択を行うことができます。
David Muhlbaum： トニー、あなたは私たちのビルディングウェルスチャンネルに貢献してきました。今年初めに実行された1つの作品は、目標日ファンドにおける不穏な利害の対立と呼ばれていました。これは挑発的なタイトルです。基本的には、3人の金融教授による研究の短いバージョンでした。そして、それは興味深い…そしてかなり長い…そして今日ここで煮詰めるのは難しいので、私はショーノートからそれにリンクするつもりです。しかし、あなたがこれについて聞いたことがあるかどうか疑問に思いました。結論としては、次のように思われます。引用します。「退職金口座の多くの投資家は、関連する直接的および間接的なコストに注意を払わずに、これらの目標日ファンドを保有することになります。これにより、累積が発生します。ファンドを50年間保有している平均的な投資家の場合、21％のリターン損失。」
21パーセント、すごい、大丈夫、それはかなりの散髪です。なぜ？繰り返しになりますが、私は数行で巨大な脚注のある研究を説明しようとしていますが、著者は、目標日ファンドを運営するファンドファミリーは、目標日ファンドに入るすべての現金を利用していると主張しています。基本的に資金をジャグリングして、基礎となるファンドのファミリー内のボラティリティのバランスを取ります。次に、目標日ファンドは、本質的に、原資産が行う手数料に加えて手数料を請求するという事実があります。これらは業界で既知の問題だと感じますが、状況の性質上、目標日ファンドにたどり着くことが多いのは...彼らが注意を払っていないということです。
トニードレイク： うん。あなたの個人投資家、401（k）に投資しているあなたの人は、彼らが何を払っているのかほとんどわからない傾向があるという、かなり驚くべき研究がいくつかあります。これは、目標日ファンドとの競合の1つです。あなたが彼らが使用している資金と資金自体からそれらの様々な内部料金を積み重ね始めるとき、彼らの料金は高くなる可能性があります。それはあなたの退職から長期的に大きな一口を取ります。また、それらのいくつかは少し非効率的である可能性があることもわかりました。多くの場合、ニーズに合わせてより個別化されたポートフォリオは、経済のさまざまなセクターを活用します。これらのセクターは、必要に応じて、さまざまな循環サイクルまたはさまざまな政治体制の下でより良く機能する可能性があります。これらの目標日ファンドはそれを利用しないことが多いため、パフォーマンスが低下する傾向があります。
David Muhlbaum： ええ、彼らはある意味で鈍器のように見えます。あなたは、滑走路に到達するように、引退の滑走路について入るその比喩を使用しました。目標日ファンドでも聞いている比喩は、グライドパスでもあります。基本的には、航空会社や航空機を使用して、その中に飛んでいきます...この理論上の直線をスムーズな着陸に向けて飛ばします。しかし、それはすべての種類の理想化されたものであり、あなたが示唆しているように、そうです、すべての人にとっての解決策ではないかもしれません。
サンディブロック： さて、トニー、もう1つお聞きしたいのですが、これは2008年と2009年の市場暴落後の問題であり、リスク許容度について言及されていることを覚えています。これが変わったかどうかはわかりませんが、そのとき私たちが見つけたのは、これらの異なる目標日ファンドのいくつかの資産配分に大きな違いがあったということでした。何人かの人々は引退に非常に近づいていて、彼らが彼らが快適であるより彼らの目標日の資金ではるかに多くの株式の配分を持っていることに気づきました。それはまだ状況であり、これらのファンドに投資する人々が知っておくべきことですか？
トニードレイク： ええ、それが限界です。つまり、それを設定して忘れたいだけの個人投資家にとっては、まったく考えたくないと思います。鈍器についてのあなたの考え、デビッドが好きです。見たくないだけの場合は、少なくとも何十年にもわたる作業のある時点でリバランスするものを用意することは、優れた鈍器になる可能性があります。しかし、多くの投資家、あなたのポイント、サンディは、異なるリスク許容度を持っています。これらの絆のいくつかは、ねえ、彼らは異なる哲学を持っていますよね？他のマネーマネージャーと同じように、たとえば、引退から5年後に何に投資すべきかについて、彼らは異なる哲学を持ち、あなたの哲学がそのマネーマネージャーと一致していることを確認したいと考えています。
ほとんどの投資家は、調査を行ってそれを掘り下げることをいとわない。ここで、優れた受託者アドバイザーが、よりカスタマイズされたポートフォリオを実際に考案するのに役立つ可能性があります。今日、私が家族を迎え入れることができる非常に素晴らしいツールがあります。彼らはまだ401（k）で彼らのお金を持っています。これらすべての優れたテクノロジーを通じて、私は彼らのバランスを取り戻し、さまざまな機会を確実に活用できるように支援することができます。ですから、それが良い場合もありますが、セルフトレーダーの場合は、自分で処理したい場合は、設定して忘れるのに最適な方法です。
David Muhlbaum： 引退の手段としての目標日ファンドについて話してきましたが、529のプランでも人気のあるオプションであり、大学のために貯蓄しています。そのために、私たちは、引退の日付を選ぶ代わりに、私たちの子供たちが大学に行く年があることを期待しており、安定したファンドを選択します。それらの授業料。個人株や投資信託をポートフォリオに入れているなど、他の点ではより積極的な投資家である人々が、「何でも。子供が2024年に行くことを願っています。そのお金をターゲットに固定するだけです。日付基金。」私だから、そのプロフィールに合う人を少なくとも1人知っているので、私を判断してください。それは間違いでしたか？
トニードレイク： 間違いだったのかわかりません。繰り返しになりますが、おそらく子供たちが2024年頃に学校に行くという態度を取りたいのであれば、お金を基金に貯める簡単な方法かもしれません。それについて考える必要も、心配する必要もありません。繰り返しになりますが、引退に関連する目標日ファンドと話し合っているので、それらの料金を監視したいと思いますよね？それらは本当に積み重なる可能性があります。私たちはポートフォリオの効率性を探し、それらの子供たちが高校を卒業し、そのお金の必要性に近づくにつれて、それがより安全になることを確認したいと思います。エクイティエクスポージャーは望まないかもしれません。サンディが述べたように、2008年には、あるファンドは別のファンドほど保守的ではなかった可能性があり、適切に投資されなかった場合、彼らははるかに大きな打撃を受けました。
David Muhlbaum： それは、各529ファンド内で利用可能な選択肢についても疑問を投げかけます。そこには529のファンドがたくさんありますが、それぞれが提供するファンドと提供するファンドのファミリーも異なる可能性があるため、実際には...複雑さの層が追加されます。
トニードレイク： それは確かに複雑になる可能性があります。それは私たちが見たいものの1つです。それが529であろうとなかろうと、401（k）や403（b）、あるいはあなたが持っているどんな種類の退職金口座でも同じ問題に遭遇します。それらのいくつかはたくさんを提供します...幅広い資金と投資オプション、そしてあなたは本当に料金と費用に飛び込んで、あなたがそこで効率的であることを確認することができます。それらのいくつかは私たちにかなり限られた選択肢のメニューを提供し、私たちは私たちが持っているものに固執しています。もちろん、私たちが引退に近づくにつれて、おそらくサービス中の分配の背後にある哲学の1つは、退職者が自分の401（k）からお金の一部を取り出して、それを自己に入れたいと言う能力です。 -IRAを監督。だから今、世界は私のカキであり、多くの異なるオプションがあります。今ではそれは誰にとっても意味がないかもしれません。 401（k）のままにしておく方が良い場合もあります。それはおそらくもっと複雑な会話ですが、これらのプリオンの多くは、529であろうと退職口座であろうと、投資オプションのメニューに関しては他のプリオンよりも優れているものもあります。
サンディブロック： トニー、あなたは本当に興味深い点を提起し、おそらく私たちが「別のポッドキャスト」全体を行うことができる何かを提起します。それは、401（k）をIRAにロールオーバーすることの賛否両論です。あなたが言ったように、しばしば、それはそうです...あなたがIRAにお金を入れると、あなたはコントロールでき、あなたは多くの選択肢を得ることができますが、それは必ずしも人々にとって良い選択肢ではありません。ですから、それについては後で話したいと思うかもしれません。しかし、それは本当に自分自身を知っているということのように聞こえます。あなたが本当にあなたの401（k）を自動操縦に置きたいだけなら、目標日ファンドはあなたにとって良い考えです。しかし、私には、それが常に探求すべき唯一の選択肢であると想定するべきではないように思えます。
トニードレイク： それを見るのに最適な方法。自分自身を知ることが本当に答えです。あなたがあなたの投資を見て注意を払わないつもりであるならば、あなたが特定のセクターで特定のファンドを選ぶならば、それは災害であるかもしれません。そのため、目標日ファンドはそこで本当に役立ちます。それは私に思い出させます、私はここで自分自身を老化させるつもりです。あなたたちはおそらく、あなたがタームを購入して差額を投資するという取引全体を覚えているでしょう。終身保険や現金価値保険を購入しないというのがこの哲学全体でした。
サンディブロック： そうそう。
トニードレイク： 問題は、多くの人がタームを購入し、その差額を投資しなかったことです。彼らは違いを使いましたね？繰り返しになりますが、自分自身を知っています。あなたが勤勉な投資家であるならば、あなたはあなたのポートフォリオを見て、経済が変化するにつれて調整をするつもりです。目標日資金は効率が悪く、最善の選択肢ではないかもしれませんが、すべての給与にお金をかけているだけの人にとっては、本当に簡単な選択になる可能性があります。
David Muhlbaum： さて、トニー、ご参加いただきありがとうございます。私たちはあなたの洞察に本当に感謝しています。私たちはもう少しチャットできるように思えるので、あなたのショーにももっと耳を傾けるつもりです。
トニードレイク： それは有り難いです。これで、3人のリスナー、皆さんと私のお母さんがいます。
David Muhlbaum： Your Money’s Worth のこのエピソードでは、これでほぼ完了です。 。聞いた内容が気に入った場合は、ApplePodcastsまたはコンテンツを入手できる場所で詳細を登録してください。その際、評価とレビューをお願いします。すでに購読している場合は、ありがとうございます。まだ行っていない場合は、戻って評価またはレビューを追加してください。ショーで言及したリンクと、これまでに説明したトピックに関する他の優れたKiplingerコンテンツを確認するには、kiplinger.com / podcastにアクセスしてください。エピソード、トランスクリプト、リンクはすべて日付までにそこにあります。私たちに心の一部を与えたいという理由でまだここにいる場合は、Twitter、Facebook、Instagramで、または[email protected]に直接メールで連絡してください。聞いてくれてありがとう。
