多くの点で、2019年は…1969年でした。アポロ11号の月面着陸、ウッドストック、そして私の心の近くで大切なアビーロードのリリースなど、多くの重要な半世紀を観察しました。 ビートルズの最後のレコーディング。 （私は最近リリースされたスーパーデラックスボックスセットに付属するデモトラックを聴いていました。）

1969年もまた、一時的な不況の到来を告げました。ジョンソン政権の大社会への支出に加えて、ベトナム戦争への資金提供は、赤字をさらに押し上げました。連邦準備制度はマネーサプライを増やしていて、インフレは加速していました。とりわけ金利を引き上げることによって政府の財政赤字を埋める努力は、経済の縮小を引き起こした。数年後、ニクソン大統領は人気があり、現在では広く非難されている賃金と価格統制を課しました。1972年に彼の再選を確保するのに役立つと言う人もいます。それは大変な混乱でした。

1969年のように、米国は現在、最新の税法によって悪化する連邦予算の赤字が膨れ上がっていますが、50年前に直面した他の多くの経済的圧力からはありがたいことに解放されており、自由市場は本質的に自由なままです（いくつかの関税）。

エコノミストのコンセンサスと私たちのキプリンガーレター —不況はまだ道のりであり、歴史上最長の米国の景気拡大に足を踏み入れているということです。そして、記録的な実行について言えば、投資専門家は、米国企業がより高い収益を上げ続け、より多くの雇用を生み出し続け、FRBが金利に柔軟に対応している限り、この強気市場はしばらくの間足を引きずる可能性があると語っています。

税金と不安定な市場。 それでも、収益を改善して新年に備える方法については、自分の財政状況を調べるのが賢明です。それが私たちのカバーストーリーのテーマです。2020年に向けて今すぐ稼ぐための27の資金移動。

私はまだ家族の予算に新しい税法の痛みを感じており、今年は源泉徴収を増やすための措置を講じました。あなたのほとんどは、源泉徴収を後押しするために2019年にまだいくつかの支払い期間が残っています（カバーストーリーはそれを行う方法を説明し、税見積もりツールへのリンクがあります）。 2019年にスタンダード＆プアーズの500株指数が20％上昇した後（10月中旬現在）のもう1つの賢明な動きは、一部の勝者を現金化することです。課税対象のアカウントでは、負けた投資を売却することでキャピタルゲイン税を相殺できます。

市場の急上昇により、ポートフォリオのバランスが崩れた可能性があります。解決策はリバランスです。私は主にセット・イット・アンド・フォーゲット・イットの投資家であり、私自身のリバランスの取り組みは少々手に負えないものであることを認めます。たとえば、大企業の成長や小企業の株式に多額の投資をしていると感じた場合は、それらの投資の一部をテーブルから外します。

しかし、多くの投資家はより厳格な計画に従います。たとえば、私の義父は株式と債券の50対50の分割を目指しています。 （彼は80歳以上のほとんどの投資家よりも積極的です。）彼は2月、5月、11月にバランスを取り直し、過去10年間のポートフォリオの大幅な上昇は、その分野に部分的に起因しています。

カバーストーリーでも指摘しているように、資産と意図について家族での会話をスケジュールすることをお勧めします。 （私の義理は妻と私と財務情報を共有し始めており、私は何年もの間母の財務を処理してきました。）実際の話し合いは、休日の七面鳥やドレッシングよりも新年のいつかで行う方が良いです。重要なのは、「あなたは私にお金を決してくれない」という話をすることではなく、一緒になって、難しいが実り多い会話をすることを約束することです。