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<？xmlエンコーディング="utf-8"？> 新興市場は、工業化された経済へと発展しつつある国々の市場です。それらは通常、いくつかの共通の特徴を共有しています。投資家は個々の新興市場の株式を購入することができますが、セクターの初心者は、組み込みの分散を提供する上場投資信託または投資信託を優先する場合があります。

セクターのパフォーマンスが期待外れだった10年後、2021年第4四半期の初めに新興市場株は一時的に上昇しました。

投資家が今後数年間に新興市場で探すことができるもの、およびそれらを代表する株式は次のとおりです。

TL; DR

• 新興市場または新興経済国とは、急速に発展し成長している国々の経済を指します。
• 新興市場国の例としては、中国、インド、ロシア、南アフリカ、ブラジルがあります。
• 投資家は、特に経済成長がこれらの市場で潜在的に強い場合、新興市場ファンドに投資することによって保有を多様化することができます。
• 新興市場の株式は高いリターンを提供する能力がありますが、一定レベルのボラティリティとリスクも追加します。
• 新興市場の株式は2010年以来14％しか増加しておらず、S＆P 500のほぼ300％の成長と比較すると悲惨なパフォーマンスです。

新興市場の特徴は何ですか？

新興市場（別名新興経済国）は、より工業化するために開発中の市場です。それらは先進国の特徴のいくつかを達成したかもしれませんが、他のもののためにまだ進行中です。

新興市場国は、次の共通の特徴を持っている傾向があります：低所得、急速な成長、高い市場のボラティリティ、通貨の変動、および高い潜在的なリターン。

• 低所得： 新興市場国はしばしば農業活動に依存しています。これは、一人当たりの低所得から中所得に貢献しています。
• 急速な成長： 新興市場経済の政府は、急速な成長と工業化を促進する政策に焦点を合わせています。米国のような先進国では、初期の工業化は経済成長の速度を遅くすることを意味する可能性があります。
• ボラティリティが高い： 新興市場は、政情不安や流動性の低さや通貨変動のリスクなど、さまざまな要因により不安定です。
• 通貨の変動： 新興市場国の通貨の価値は、深刻な変化を経験する可能性があります。
• 高収益： それらは短命かもしれませんが、新興経済国は高い投資収益の可能性を提供します。これらの国々は、GDPと株式のリターンを高めるために、低コストの商品を先進国に輸出することがよくあります。

新興市場国の例

新興市場国として最も認識されている国のいくつかには、ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカが含まれます。これらの5つの国は、一般にBRICS（名前の頭字語）として知られている国を構成しています。現在、中国は株式時価総額で新興市場の42％を占めています。

ゴールドマンサックスのジムオニールは、2001年にブラジル、ロシア、インド、中国（南アフリカを除く）を含むBRICという用語を作り出したとされています。彼は、これら4か国が2050年までに世界経済を支配するとさえ予測しました。南アフリカは2020年にグループに加わりました。

ゴールドマンサックスにはBRICSに焦点を当てた投資ファンドもあり、2010年にピークに達しましたが、石油価格が急落した直後に2015年に閉鎖されました。投資の専門家は、BRICS諸国が世界経済を引き継ぐという考えに焦点を合わせる傾向がありません。それでも、これらの国々は経済を発展させ続けています。

新興市場のラベルに該当する他の国には、パキスタン、サウジアラビア、メキシコ、ナイジェリアが含まれます。

知っておくべき新興市場の株式

ポートフォリオの一部を新興市場の株式に予約することを検討している場合、ETF（上場投資信託）は、個々の株式よりも比較的低いリスクで多様なエクスポージャーを提供します。投資にはリスクがないわけではなく、ETFのリスクは保有状況によって異なる可能性があることに注意してください。

よく知られている新興市場のティッカーの1つは、MSCI新興市場指数を追跡するiシェアーズMSCI新興市場ETF（EEM）です。ファンドは、同期間にS＆P 500が24.5％上昇したにもかかわらず、2021年11月までの10か月で2％以上減少しました。トップホールディングスには、Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.、Tencent Holdings、Alibaba Group、SamsungElectronicsが含まれます。

2021年7月の時点で、バンガードFTSE新興市場ETF（VWO）は、資産別の最大の新興市場ETFでした。このファンドは、世界中で5,400株のコレクションであり、純資産は合計1,150億ドルです。それは投資家に強力な分散を提供し、新興市場の株式に投資する最大かつ最も流動的な機会を提供します。 VWOは、MeituanDianpingやRelianceIndustriesLtdなどのトップホールディングスを追加します。

FTSEの2番目の資産は、iShares Core MSCI Emerging Markets ETF（IEMG）です。シュワブはまた、スペースにETF、シュワブ新興市場株式ETF（SCHE）を持っています。

投資家が利用できるその他の新興市場ETFは次のとおりです：

• iShares J.P. Morgan USD新興市場債券ETF（EMB）：安定性と流動性で知られる新興市場債券ETF
• SPDRポートフォリオ新興市場ETF（SPEM）：S＆P新興BMIインデックス、60億ドルの資産を追跡し、JD.comやHousing Development FinanceCorporationなどのトップホールディングを追加します。
• iShares MSCIブラジルETF（EWZ）：ブラジルの新興市場に焦点を当て、60億ドルの資産を持ち、Vale SA、Petroleo Brasileiro、およびItau UnibancoHoldingが上位を占めています。

新興市場への投資の長所と短所

新興市場の重要なプラス面は、先進国よりも経済成長の可能性が高い可能性があることです。国際通貨基金によると、現在、GDP成長率は今後数年間で新興市場が先進国市場を上回ると予測されています。さらに、新興市場は、米国株や他の先進国の株から離れて多様化を提供しています。

それでも、エマージング市場の株式ではリスクが高くなります。政治的、経済的、通貨、流動性リスクを含むさまざまなリスク要因により、新興市場は通常、先進国市場よりも不安定です。新興市場国の通貨が価値を失うと、ドルに換算したときに投資したお金も価値を失います。

流動性は、新興市場のリスク要因となる可能性があります。投資家は、資金を投入した後、投資を終了するのに苦労する可能性があります。

COVID-19のようなブラックスワンイベントも、新興市場国や投資家に問題を引き起こす可能性があります。たとえば、インドのような国々は、パンデミックによって特に大きな打撃を受けています。インドの成長は、以前の予測よりも苦戦し続ける可能性があります。

基本的に、コーネル大学の貿易政策教授EswarPrasadが言うように。 「新興市場への投資は、リスクが高く、報酬が高い提案です。」

結論

潜在的なリターンが高い投資に典型的なように、新興市場の株式もリスクとボラティリティが高くなります。投資家は、ETFや投資信託に投資することで達成できる分散投資を通じてリスクを軽減できます。これにより、個々の新興市場の証券を調査するという追加のリスクと労力を回避しながら、新興市場へのエクスポージャーを提供します。