インデックスファンドは、米国では非常に一般的であり、「もの」です。しばらくしてください。それらは最良かつ最も簡単な投資形態と考えられています。

しかし、幸運にも不幸にも、インドはまったく別の球技です。これは、少なくとも当面の間、非常に愛されているインデックスファンドがインド人にとって最良の投資戦略ではないことを意味します。理由を理解しましょう。

インデックスファンドとは何ですか？

インデックスファンドは受動的な投資形態です。インデックスファンドの主な目的は、ベンチマークに沿ったリターンを生み出すことです。ベンチマークポートフォリオを模倣しているだけなので、基本的には簡単なファンドです。

たとえば、ニフティ50インデックスを追跡するファンドは、ニフティインデックスに表示されているのと同じ50株を同じ割合で購入します。また、ニフティ50である株を別の株に交換するなどの変更があった場合、インデックスファンドも同じ変更を受けます。

これは、積極的に運用されているファンドとは正反対です。積極的に運用されているファンドの主な目的は、市場またはベンチマークのリターンを上回ることです。ファンドマネージャーは、より高いリターンを生み出すために、ポートフォリオをどのように構築したいかについて完全な余裕を持っています。

インデックスファンドの魅力

米国のような市場におけるインデックスファンドの主な魅力は次のとおりです。

• 低コスト
  インデックスファンドは積極的な調査や株式の選択を必要としないため、これらのファンドの費用は積極的に運用されているファンドよりも比較的低くなっています。
• 既成の分散ポートフォリオ
  インデックス自体を模倣しているので、手間をかけずに既製の簡単なポートフォリオを取得できます。また、インデックスは市場全体を代表するものであるため、前述のポートフォリオも十分に分散されます。
• より良い返品
  アクティブファンドのファンドマネジャーは、米国のような油の多い市場で一貫してベンチマークを上回ることができません。したがって、インデックスファンドは低コストでベンチマークリターンを提供するため、完璧なソリューションと見なされています。

上記の利点は米国のような先進国の場合にも当てはまるかもしれませんが、インドではそうではありません。理由は次のとおりです：

• インドのインデックスは市場を正しく表していない
  インデックスファンドを支持する主な議論は、インデックスファンドがすべての証券を所有しているということです。これは、市場の公正で代表的なサンプルです。しかし、これはインドの場合には当てはまりません。
  センセックスは市場のバロメーターかもしれませんが、投資のガイドラインとは見なされません。これは、すべてのセクターを取り込むのに十分なほど多様化されていないことは確かだからです。テキスタイル、航空などのセクターはその中に場所を見つけられません。
  同様にニフティでも–輸送、耐久消費財、農業などが欠けています。セクターがSensexで表されている場合でも、通常、株式の選択は最善ではありません。
  たとえば、PSU銀行はSBIのみで表されますが、シンジケート銀行とビジャヤ銀行の株式は、リターンの点でSBI銀行よりもはるかに優れています。
  この主な理由は、インドで選択されたインデックス株が主要な考慮事項として流動性を持っていることです。時価総額または流動性が最も高い企業のみがこれらのインデックスに位置付けられるため、パフォーマンスが高く健全な企業の一部は除外されます。株はSensexまたはNiftyへの道を見つけるかもしれませんが、それはそれがその分野で最良の購入であるという意味ではありません。中小企業はより良い投資オプションを提供するかもしれません。
• アクティブファンドは定期的にインデックスファンドを上回っています
  多くの積極的に運用されている分散型ファンドは、インド市場で時間の経過とともにインデックスファンドを打ち負かしてきました。これは、インドが新興市場であり、新しい企業がまだ発見されており、まだインデックスの一部になっていないという事実によるものです。インデックス以外の投資の余地が非常に多いため、投資家は積極的に運用されているファンドに投資することでより多くのお金を稼ぐことができます。エクイティミューチュアルファンドに投資される平均的なルピーは、インデックスファンドよりも急速に成長し続けています。
• 低コストでそれほど大きな魅力ではありません
  ダイレクトファンドの導入後、インデックスファンドとアクティブ運用ファンドのコストの差はそれほど大きくありません。現在、インデックスファンドの費用比率は1％未満ですが、通常のファンドではコストが2％を超える可能性があり、直接ファンドでは費用比率が約1％です。間違いなく、アクティブファンドはコストがかかりますが、この余分なコストはより高いリターンによって正当化されます。積極的に運用されているファンドのリターンは、すでに費用比率に合わせて調整されており、インデックスファンドよりも高いままです。

動的に管理された、または革新的なインデックスがない限り、インデックスファンドはインドで人気を博すことはありません。それまでは、アクティブ運用のファンドは引き続きパフォーマンスを上回り、インデックスファンドよりも優先されます。

したがって、インターネットでインデックスファンドについて読んだ後、インドのインデックスファンドへの投資を開始するだけでなく、投資したい場合でも、投資のごく一部をインデックスファンドに割り当て、残りをより良いパフォーマンスに積極的に投資してください。マネージドファンド。

結局のところ、それはより多くの利益を得るということですよね？