ETFに投資する際には、取引所で取引されるさまざまなETFについて学ぶ必要があります。投資オプションとして、ETFはその低コストと高い流動性のために最近大きな人気を得ています。この記事では、債券ETFと、投資家がポートフォリオで債券ETFを必要とする理由について説明します。
債券ETFは、投資に利用できるETFスキームの一種です。名前が示すように、債券ETFの原資産は、さまざまな債務ツールと社債です。これらは、債券のみに投資する上場投資信託です。製品として、これらのETFは、異なる戦略の債券を保有しているため、債券ミューチュアルファンドと非常によく似ています。
基本的に、債券ETFは他のETFとは異なります。原資産が債券だからです。債券は通常、債券資産であり、他の商品のように流動的ではありません。投資家は満期まで債券を保有し、通常、株式やインデックスのような流通市場でそれらを取引しません。さらに、債券の価格は伝統的に市場で入手可能ではありません。したがって、これらは他のETFほど透明ではありません。しかし、他のETFと同様に機能するには、債券ETFは流動的であり、価格設定に透明性を追加する必要があります。債券ETFが構築されると、それらは最も実行可能で有益な投資オプションになります。
–債券ETFは、相関する債券インデックスを追跡するETFファンドのようなものです。
–これらは、国債や社債などのさまざまな債券を生み出す証券に投資する上場投資信託です。
–これらはパッシブ運用のファンドであり、個人投資家がETFのような安価な方法で債券インデックスに投資できるようにします。
–これらは、国債、社債、転換社債、変動利付債などのさまざまな債券カテゴリで利用できます。
–これらはラダーに使用できます。ラダーリングは、さまざまな投資戦略を組み合わせて安定した収入の流れを生み出す手法です。これは、さまざまな満期の債券に投資することによって債券投資家が採用する一般的な手法であることがよくあります。
–他の投資と同様に、投資家は債券ETFに関連するリスクを評価する必要があります。
債券ETFは、一般投資家が広大な債券市場を探索できるため、非常に人気があります。彼らは典型的なETFのように一日中証券取引所で取引されています。これらは、市場で容易に入手できない従来のストラクチャード債よりも優れており、投資家が魅力的なリターンを提供する債券を見つけるのは困難です。債券ETFは、著名な取引所で取引することにより、これらの問題を回避します。さらに、これらは個別の債券や投資信託よりも流動的です。
投資家は毎月の利息支払いを通じて安定した収入を得る。配当所得は、投資家の所得税スラブに従って課税されます。
原資産に応じて、債券ETFには次のようなさまざまなサブセクターがあります。
–国債ETF（中央政府、州政府、地方自治体が発行した債券を含む）
–社債
–ジャンク債
–国際債
–変動利付債
–転換社債
–レバレッジ債
短期的な目標に向かって貯蓄する人々は、債券ETFに投資します。
債券ETFは、債券市場に投資して安定した収入を得る簡単な方法であり、通常の債券のように機能して、利息の支払いを通じて安定した収入の流れを生み出します。これらの低リスク、低コストの投資は、あまりリスクにさらされることを求めていないと同時に、投資から高い流動性を享受したい投資家に適しています。
債券ETFはETFのように機能し、証券取引所で取引可能です。製品として、低リスクの投資を約束し、投資家に安定した収入源を生み出します。ただし、債券ファンドは断続的であり、市場での取引にすぐに利用できないことを意味します。しかし、これらのファンドの人気が高まり、市場でより多くのファンドが利用可能になると、この問題は解消されます。
これらの投資ツールの2番目の問題は流動性です。投資ツールとしての債券は流動性がなく、原債との債券ETFも流動性が制限されています。ただし、投資家は、最も流動性の高い債券にのみ投資する債券インデックスファンドを選択することで、この問題を回避できます。
債券ETFの主な利点は、定期的な収入を得るチャンスです。ほとんどの債券は6か月ごとに利息を支払います。通常、これらのETFには、クーポンの支払い日が異なる債券が含まれているため、利息の流れが生まれます。
ただし、債券ETFの課題は、株式のように、債券の保有期間と出口が固定されていることです。その結果、債券ETFの活発な流通市場は存在しません。インデックスを追跡するのに十分な流動性のある債券を含めることは困難です。この問題は、国債よりも社債の方が明らかです。流動性の問題を解決するために、債券ETFは代表的なサンプリングのパフォーマンスを追跡します。つまり、インデックスに存在する十分な数の債券のみを追跡します。
第二に、債券ETFには満期日が決まっていないため、初期投資の全額返済が保証されていません。個々の債券を購入するよりも、債券ETFへの投資のリスクが高くなります。
債券ETFのパフォーマンスに影響を与える可能性のあるもう1つの要因は、個々の債券の場合と同様に金利が上昇することです。ただし、債券ETFは成熟していないため、金利上昇のリスクを軽減することは困難です。
債券市場でのエクスポージャーを探している投資家は、投資目的に応じて、債券投資信託またはETFのいずれかを選択できます。製品としての債券ETFはまだ初期段階にありますが、債券ミューチュアルファンドはより多くの投資選択肢を提供します。しかし、透明性と流動性を高めたい場合は、債券ETFの方が適しています。ただし、需要がないために市場で債券ETFを取引しないことが懸念される場合は、債券ファンドを選択してください。
債券ETFは、債券市場でエクスポージャーを獲得するための低コストのオプションです。ただし、債券ETF市場はまだ出現しており、広大な債券市場のごく一部にすぎません。最近、SEBIは社債セグメントを刷新し、活気のある二次債券市場を創出することを決定しました。すべての投資家が利用できる社債のデータベースを開発します。それは債券ミューチュアルファンドとETFを後押しします。ただし、投資は個人の決定であるため、選択する前に調査を行うか、ファイナンシャルアドバイザーに依頼することをお勧めします。