ペイデイローン業界によると、短期の小額ローンはニーズに応え、毎年数千万人の資金不足の顧客を支援しています。
しかし、ローンは高額になる可能性があるため、12を超える州がローンを禁止し、他のいくつかの州はペイデイローンを制限しています。
現在、少なくとも1つの大手金融機関は、ペイデイローンタイプの商品は有用であり、借り手に害を及ぼさないと考えており、その行動の一部を探しています。
お金が数週間以内に支払われるので、それらは「ペイデイ」ローンと呼ばれます—理論的には、次に支払われるとき。ペイデイローンは人々が一時的な経済的挫折に対処するのに役立ちますが、批評家はそれらを略奪的と呼びます。
貸し手は厳しい手数料を請求しますが、借り手が期限内にローンを返済できず、新しいローンを借りなければならない場合、多くの財政的苦痛を負わせます。
「100ドルの手数料あたり15ドルの典型的な2週間のペイデイローンは、ほぼ400％の年率（APR）に相当します」と消費者金融保護局は言います。 「比較すると、クレジットカードのAPRは約12％から約30％の範囲です。」
債務は急増する可能性があります。ピュー慈善信託によると、平均的な借り手は年間375ドルのローンを8回借りて、520ドルの利息を支払います。
現在、監視と規制が強化される可能性があるにもかかわらず、米国で7番目に大きな銀行会社であるU.S. Bankは、短期ローン市場に参入することを決定しました。
銀行の「シンプルローン」では、口座名義人は、収入のギャップを埋めるために、短期間（最大3か月）で少量（最大1,000ドル）を借りることができます。
シンプルローンは正確にはペイデイローンではありませんが、借り手への影響はほとんど同じです。
U.S. Bankは、高額の手数料を請求します。これは、年利約71％以上に相当します。 100ドルの前払いには15ドルの手数料がかかりますが、自動支払いの返済オプションに同意すると、12ドルに削減できます。
消費者擁護者はシンプルローンに感銘を受けておらず、銀行ではない貸し手に適用される州のヤミ金融防止法に違反すると述べています。
「このタイプの商品は、ペイデイローンの安全な代替手段ではありません」と、責任ある融資センターの上級政策顧問であるレベッカ・ボルネは声明の中で述べています。彼女のグループは、連邦銀行規制当局に対し、手数料を年率APR 36％に制限するよう求めています。
米国銀行の広報担当者は、マーケットウォッチの消費者に、ローンは「高額な商品」であると警告されており、他の選択肢があるかもしれないと言われていると語った。
1つの代替案は、EvenFinancialのような貸し手による個人ローンかもしれません。担保を提供する必要はなく、信用が公正であっても借りることができ、個人ローンの金利は通常36％に制限されています。