手数料のみの受託者投資顧問を雇うことを検討している多くの人々のように、「手数料のみ」が実際に何を意味するのか、そしてなぜそれが重要なのか疑問に思うかもしれません。これらの料金はいくらですか？彼らは何に基づいていますか？彼らは何を支払いますか、そして私はどのように彼らに支払いますか？
あなたはすでにアドバイザーとの会話を始めているかもしれませんが、その逆ではなく、あなたのニーズを彼らの料金に合わせようとしていることに気づきました。しかし、人々は現在、アドバイザーがどのように請求するかについてより興味を持っており、料金の柔軟性と説明責任を求めています。彼らはしばしば彼らが何を望んでいるかを知っています：彼らが彼らの毎月のキャッシュフローのバランスをとる方法を理解するのを助けるアドバイザー。退職と大学のために効果的に貯蓄する方法。彼らの納税義務を減らす方法。彼らの資産の価値を保護する方法。引退しようとしている人々は、引退中にお金が不足しないようにするために受託者からアドバイスを求めたり、子供に渡す富（または慈善目的）をできるだけ保護する方法を学ぶことがよくありますアンクルサムから。
手数料のみの投資アドバイザーは、手数料体系の調整に時間がかかりましたが、管理要件の下で資産を緩和するために多くの人が動いています。手数料のみのアドバイザーは、総合的で包括的なファイナンシャルプランニングサービスを提供します。スタンドアロンの製品として提供することもあります。投資運用クライアントに提供する一連のサービス全体の一部として、柔軟な手数料の取り決めを提供する場合があります。また、知識の豊富な消費者が自分が何を支払っているのかを正確に知りたいと要求するにつれて、手数料のみのアドバイザーは、より高いレベルの透明性を提供するために、より柔軟な手数料支払いの取り決めに徐々に移行しています。
ただし、これらの進化する料金体系について説明する前に、「料金のみ」の意味と、他の方法よりもはるかに優れている理由について、全員が同じページにいることを確認しましょう。
投資を管理したり、財務計画を立てたり、またはその両方を行うために、手数料のみの受託者投資顧問を雇う場合、あなただけ あなたの最善の利益のためだけに行動することを法的にそして専門的に約束している金融専門家に支払いをしている-別名、受託者基準として知られている。製品を販売するために投資会社や保険会社から報酬を受け取ることはありません。
それらを、株の取引や高価な投資信託、年金、保険の販売のために受け取る手数料で生計を立てている登録代表者またはブローカーと比較してください。最高の支払いを提供する商品を推奨することが法的に許可されているため、ブローカーは正直に受託者であると主張することはできません。
また、手数料のみのアドバイザーと、投資アドバイザーとブローカーの両方として登録されている手数料ベースのアドバイザーを混同しないでください。この区別が重要なのはなぜですか？なぜなら、手数料ベースのアドバイザーは、投資運用サービスの手数料を支払うのと同じ顧客に生命保険や年金を販売するための手数料を稼ぐことができるからです。このモデルでの潜在的な利害の対立は、彼らが本物の受託者として行動することを妨げます。
では、「料金のみ」の意味がわかったところで、これらの料金についてもう少し話しましょう。
財務計画の料金は、詳細な計画の作成に費やされた複雑さと時間に基づいています。手数料のみのアドバイザーが、現在および予測される収入と支出（キャッシュフローのニーズ）、および短期および長期の財務目標を分析し、貯蓄と支出のバランスを取り、債務を削減し、税金を削減する方法を推奨することを期待できます。 、資産を保護し、投資を最適化します。これらのアドバイザーのほとんどは、CERTIFIED FINANCIAL PLANNERTM（CFP®）の専門家です。
アドバイザーが財務計画を立てるのにかかる費用は約$ 1,500からです。不動産と税の計画を含むより複雑な計画は、15,000ドル以上を実行することができます。計画を立てたら、投資の推奨事項を自分で実装するか、アドバイザーにポートフォリオの実行と管理を依頼することができます。多くのアドバイザーは、資産を管理するために彼らを雇う場合、フィナンシャルプランの費用を免除します。
投資顧問は、運用資産（AUM）ベースの手数料と呼ばれる、運用資産の価値に基づいて年会費を請求する傾向があります。
これらの料金は、アドバイザーがあなたに代わって実行するさまざまなタスクに対して支払われます。これには、次のものが含まれます。
また、アカウントからの引き出しによる税務上の影響を最小限に抑え、IRAからの年間必要最小配分（RMD）を計算するのにも役立ちます。
これらのサービスの場合、ほとんどのアドバイザーは、500,000ドル以下のポートフォリオのAUMベースの料金を1.08％〜1.15％から100万ドルのポートフォリオの1％弱まで請求し、より大きなポートフォリオには追加の割引（ブレークポイントと呼ばれます）を付けます。理想的には、これらの手数料は決して静的なままであってはなりません。ポートフォリオの価値が上がるにつれて、アドバイザーは、資産の管理方法を変えない限り、より多くのお金を請求するべきではないため、それに応じて手数料の割合を下げる必要があります。
>アドバイザー手数料は、銀行から、またはアドバイザーが設定した別の現金またはマネーマーケットアカウントから支払います。あなたが特に要求しない限り、責任あるアドバイザーはあなたの投資した資産を売却して手数料を支払うことは決してありません。
投資管理を含む財務計画のカスタマイズされたパッケージに対する消費者の高まる要求に応えて、アドバイザーは、特に資産を直接管理していないクライアントに対して、より柔軟な料金の取り決めを提供しています。 1時間あたり150ドルから500ドル以上の範囲の時間料金を請求しているものもあります。他の人は、財務計画を提供するために、年間2,000ドルから100,000ドルの範囲の年間保持者に請求しています。
クライアントがファイナンシャルプランニングと投資管理のためにアドバイザーを雇うとき、アドバイザーはさらに手数料の柔軟性が高くなります。 100人の手数料のみのアドバイザーを対象とした最近のWealthrampの調査によると、57％が、クライアントに定額料金、年会費、AUMベースの料金、または多くの場合、両方の組み合わせを支払うオプションを提供していると述べています。
イリノイ州エバンストンにあるGryphonAdvisersの手数料のみの投資アドバイザーであるJohnSwee、CFP®は、財務計画と投資管理の両方の手数料が運用資産に基づいているという独自のハイブリッドアプローチを提供しています。クライアントの複雑な財務上の課題に対処するには、ポートフォリオを管理するよりも時間と労力がかかることを認識し、財務計画のために高い保持料と大幅に割引された投資管理手数料を請求することがよくあります。
「たとえば、年間の税金、退職後の収入、不動産、保険の計画に関する複雑なニーズを持つインデックスファンドの標準的な組み合わせに500万ドルの資産を投資しているクライアントの場合、財務に年間0.50％（25,000ドル）を請求する可能性があります。計画サービスと投資管理のための年間0.25％（$ 12,500）。私は彼らにこれらの料金を一度に支払うか四半期ごとに支払うかを選択させますが、私は常にこれらの料金を別々に請求するので、彼らは彼らが何を支払っているのかを正確に知ることができます」とスウィーは言います。
手数料のみの投資顧問に財務計画と投資管理の両方を提供してもらいたいクライアントは、AUMベースの手数料の代わりに固定の保持者または時給を提供するかどうかを尋ねる必要があります。標準的な資産配分モデルに従って彼らにあなたのお金を投資させても構わないと思っているなら、彼らはより柔軟かもしれません。株式、債券、不動産、オルタナティブ投資のカスタマイズされたポートフォリオを構築する場合、これらのポートフォリオはより高いレベルの受託者監視を必要とするため、AUMベースの手数料モデルのみを提供する場合があります。
これらのサービスに数千ドルをアドバイザーに支払うことは高価に見えるかもしれませんが、アドバイザーがあなたのお金をより低コストの投資信託やETFに移すことによって隠された投資コストで数万ドルを節約する場合、または彼らの場合、これらの料金はしばしば自分で支払うかもしれませんストックオプションの行使や退職金口座からの分配金の受け取りに関するガイダンスは、大きな税の打撃を受けるのを避けるのに役立ちます。
覚えておいてください、あなたは彼らのアドバイスに対してアドバイザーに支払うだけです。ただし、株式、債券、ETF、現金はフィデリティやシュワブなどの外部のカストディアンに保管されているため、そのカストディアンは、年間の口座維持手数料に加えて、取引、電信送金、小切手書き込みの1回限りの手数料を請求します。およびその他の取引。幸いなことに、アドバイザーはこれらの料金を大幅に割引して、クライアントに渡すことができます。いずれの場合も、これらの料金はすべてアカウントの明細書に記載されています。
記載されていないのは、投資信託とアカウントのETFによって請求される投資運用報酬です。そのため、手数料のみの受託者アドバイザーの役割の一部は、リーズナブルなコストで強力なパフォーマンスを提供するファンドオプションを調査して推奨することです。
すべての投資顧問は、会社のフォームADVのパート2で料金を開示する必要があります。これは、SECに提出し、すべてのクライアントと見込み客に提供する必要のある登録文書です。 https://adviserinfo.sec.gov/にある同社のリストからダウンロードすることもできます。
信頼できる手数料のみのアドバイザーは、手数料に関する質問に簡単に答えます。また、必ずしも額面どおりに見積もりを受け入れる必要はないことを忘れないでください。彼らがあなたをクライアントとして迎えたいのなら、あなたは運転席にいて、あなたがなりたい場所であなたに合った料金の取り決めを交渉するかもしれません。