今年は新年です。今こそ、すべての年末の投資明細書をまとめて確認するときです。株式市場（特にハイテク株）が過去最高を記録したおかげで、2桁の上昇が見られることは非常に喜ばしいことです。自主的な証券会社または401（k）プランからの声明は、昨年の株式、債券、投資信託の投資でどれだけのお金を稼いだ（または失った）かを物語っています。
ただし、このスナップショットから全体像を把握しているとは限りません。あなたが見ることができる数を超えて、あなたの投資ステートメントは何ですか 教えてくれますか？
投資パフォーマンスが印象的であるように見えても、内部投資手数料を支払わなかった場合、実際のところ、リターンははるかに高くなります。多くの場合、投資価値の2％にもなります。
これらのファンド会社があなたのお金でいくら支払うかは重要ではないと思う場合、またはこれらの手数料が取るに足らないと思う場合は、もう一度考えてみてください。結局のところ、あなたは最低の口座と取引手数料を持っている銀行口座と最低の金利と閉鎖費用を提供する住宅ローンを探しますね？
しかし、投資手数料に関しては、多くの人が「私が見ないものは私を傷つけることはできませんよね？」と考えています。
間違っています。
コスト管理は、投資リスクを管理するための重要な戦略です。それはヴァンガードファンドのCEO、ジョンボーグルのマントラでした。はるかに低いコストで同様のファンドに同じ結果をもたらすミューチュアルファンドに高い料金を支払う場合、ポートフォリオの将来価値を危険にさらすことになります。
これが典型的な例です。
次の25年間で年間6％の収益を上げたIRAに100,000ドルを投資したと想像してみてください。投資手数料を支払う必要がなかった場合、追加の寄付をしなくても、アカウントの価値は430,000ドルになります。
たとえば、同じ期間に毎年0.5％の手数料とその他の費用を支払ったとします。 25年後、最終的には379,000ドルになり、途中で合計50,500ドルの投資コストを支払うことになります。
それは多額のお金が手数料に使われているようですね。しかし、あなたのファンドの内部コストが年間2％だったとしたらどうでしょうか？まったく同じシナリオを使用すると、最終的には$ 430,000ではなく$ 260,000になります。毎年その2％の料金を支払うと、170,000ドル、つまり引退した巣の卵のほぼ40％の費用がかかります！
投資コストの影響について考えたことがない場合は、あなただけではありません。 Harris Pollが実施した2017年の調査によると、回答者の61％は、すべての投資口座に支払った手数料を知らなかった。
残念ながら、投資コストを完全に回避する方法はありません。ただし、それらを可能な限り低く保つことができます。良い出発点は、証券会社、投資信託、401（k）プランが、さまざまな種類の投資手数料と販売手数料をどのように使用して自己負担するか、そしてそれらを投資家に販売する投資専門家の一部を理解することです。
これらの料金は、各ファンドの目論見書および販売資料に記載されています。ファンドの保有を管理する専門家に支払う投資運用報酬を含めることができます。また、日常の資金管理に使用される個別の運用手数料を記載している場合もあります。多くのファンドは、これらの手数料を個別に記載していませんが、代わりに、通常は経費率と呼ばれる単一の数値にまとめています。
積極的に運用されているファンドの場合、経費率は年間2％以上になる可能性があります。パッシブ運用のインデックスファンドとETFの費用比率ははるかに低く、通常は0.25％以下で最高になります。
ブローカーと協力している場合は、12b-1の手数料で年間最大1％の追加料金を支払うことができます。これらの手数料は、ファンドを販売するためにブローカーとその会社に手数料を支払うために使用されます。それがあなたのブローカーが生計を立てている方法です。 （無料のアドバイスなどはありません！）
401（k）プランに参加していて、明細書にアカウント関連の料金が表示されていない場合は、プランの資金にも12b-1の料金が含まれている可能性があります。プランの記録保持者は、これらの料金の一部を雇用主に渡して、「収益分配」と呼ばれる一般的な慣行でプラン関連の費用を支払います。この慣行は合法ですか？絶対。それは倫理的ですか？これは、業界が何年にもわたって議論してきたトピックです。
12b-1の手数料が十分に悪くない場合、ブローカーを通じて購入するファンドの多くは、特定の時間より前に株式を購入または売却するときに1回限りの販売手数料がかかります。これらの料金は9％にもなる可能性がありますが、ほとんどの場合3％から6％の間です。
ブローカーは、これらの販売手数料を支払うことのトレードオフは、これらの株式クラスの費用比率が、販売手数料のない株式クラスの費用比率よりも低いことであると言うでしょう。
ただし、これらの料金は投資した資本のかなりの部分を消費する可能性があり、ブローカーの収入を増やす以外の目的には役立たないため、販売料金のない株式クラスを選択する方がよいでしょう。ブローカーが他の方法であなたを説得しようとする場合は、より信頼できるアドバイザーを探す時期かもしれません。
これらの投資信託の手数料はすべて、ファンドの目論見書に開示されていても、実際に支払っている金額が実際のドルで表示されることはおそらくないでしょう。ブローカーやファンド会社がこれらの費用を社内で負担します。彼らは、手数料が査定されるときに毎日の株価を調整することから、販売手数料が適用されるときにあなたが実際に所有する株式の数を減らすことまで、これらのコストの影響を示すために回り道を使用します。
一番下の行は、上記の例で見たように、あなたが知らないことが潜在的にあなたを傷つける可能性があることです。これらの費用はすべて、投資したお金の価値と、時間の経過とともに稼ぐことができる合計金額を大幅に減らす可能性があります。高価なファンドは、あなたが彼ら（そしてあなたのブローカー）に支払っているお金を補うために、低料金のファンドよりもはるかに高いリターンを投稿しなければなりません。
あなたが本当にあなたの投資利益のどれだけがあなた自身で手数料に食い尽くされているか知りたいのなら、あなたはあなた自身で重労働をしなければなりません。
幸いなことに、財務の学位やExcelの専門家のスキルは必要ありません。上記の例では、この単純な投資手数料計算機を使用して、手数料の長期的な影響を計算しました。年会費、1回限りの販売費、および所有する投資のその他の費用をプラグインするだけで、これらの費用が自分の収益にどのように影響するかを確認できます。
それで、あなたが持っている資金が支払う価値があるかどうか本当にわからない場合はどうなりますか？また、料金が高すぎると思われる場合、類似しているが費用のかからない代替品をどのように見つけますか？
そこで、資格のある、手数料のみの受託者投資顧問に信頼を置くことの価値が生まれます。
あなたは彼らに年次顧問料を支払います—通常彼らがあなたのために管理する資産の価値の0.5％から1.5％の間のどこかです。彼らがテーブルにもたらす価値の一部として、この専門家はあなたのすべての投資の徹底的な分析を行います。彼らは、あなたが各投資信託に支払っている金額を正確に知ることができる洗練された分析ツールにアクセスできます。また、はるかに低いコストで確実なリターンを提供している、同様の高品質のアクティブ運用またはパッシブ運用のファンドを推奨します。
そして、単に投資を売却することを仕事とするブローカーとは異なり、手数料のみの投資顧問は、特定の財務目標、時間枠、およびリスク許容度を反映する方法で投資を管理します。コミッションやその他の販売インセンティブが支払われることはないため、常に最善の利益のために行動するので安心できます。
はい、手数料のみの投資顧問を使用すると、年間総投資コストが増加する可能性があります。しかし、1％程度の追加料金を支払うことで、投資信託会社に支払う手数料を削減でき、客観的な投資専門家が将来の金融のスチュワードを務めていることを知って安心できる場合は、この特定の手数料が最も多い可能性がありますあなたが支払うことになる重要で価値のあるもの。