次期大統領政権の計画は、現在、ファイナンシャルアドバイザリー業界を極限状態に追いやっています。ほとんどの議論は、2021年1月1日に遡及的に発効した2017年税制改革法（TCJA）の即時撤回の影響に焦点を当てています。Bidenキャンペーンプラットフォームには明らかにTCJAの多くのロールバックが含まれていますが、Joe Bidenまた、中間層の所得税を引き上げないことを約束します。これらの競合する約束は、とにかく主要な民主党議員の間でほとんど支持されていない完全な取消しよりも微妙な税法案を支持します。
ここでの私の目的は、この非常に緊密な大統領選挙での競合するキャンペーンの約束の概要を説明し、年末の税務計画の緊急性（手遅れになる前）は、ウォール街とメインストリートに影響を与える現在一貫性のない回復のバランスを取る必要があるという論文を提出することです、2人の候補者の実際の提案、選挙の予想される結果に対するあなたの気持ち、および実際の法案が可決される可能性。
キャンペーンサイトのレビューと各キャンペーンの約束に関する国際的な報告では、実際の提案のリストを経済効果の順にまとめました（現在のパンデミック関連の刺激の約束は除外されています）。
トランプ大統領 提案された税制はありません—彼の税制全体は、2017年の減税および雇用法を可決したときに実現されました。しかし、それを超えて、トランプキャンペーンは現在次のことを提案しています：
バイデンキャンペーン 現在提案しているもの：
明らかに、これらのポジションのいくつかは、他のポジションよりも直接、証券市場と米国経済に影響を及ぼします。しかし、それらはすべて何らかの効果があります。バイデンの現在のキャンペーンプラットフォームには、TCJAの1,000万ドルの生涯相続税免除のロールバックと、毎年の増税は含まれていません。今日、これらの増加により、1158万ドルになり、2021年1月1日には1170万ドルになります。この免税は、TCJAが廃止される2025年12月31日に失効するように設定されています。次期大統領は2025年1月20日までしか務めないため、新しい税法がなければ、今回の大統領選挙ではなく、次の大統領が相続税の免税を決定する可能性があります。
そして、ジョー・バイデンが大統領に選出され、ハウスが高所得者と企業の最高税率を引き上げ、死亡時の基礎のステップアップを排除し、適格な退職プランの所得税の延期を変更し、生涯をロールバックするための法律を採用することに同意したとしても2018年以前の免税に対する相続税の免税、実際に議会を通過する可能性はどのくらいありますか？また、それらの項目はいつ有効になる可能性がありますか？
民主党員が実際にコロナウイルスと戦うための連邦資金を含む包括的なヘルスケアパッケージを通過する可能性はありますか、アメリカ人の97％に保険をかけるためにACAを拡大するか、中小企業ローン、より高い最低賃金、学生ローンの積極的な刺激パッケージを実装します許しとより多くの刺激チェック？
最高裁判所は、ACAが違憲であるという議論をまもなく採用し、それを廃止する可能性があります。どちらの大統領エレクトも、議会を通じて主要なヘルスケアパッケージと主要な刺激パッケージを管理することができますか？次の政権はすでに大きな混乱に直面しています。州の半数は依然として7.4％から13.2％の範囲の失業率を抱えており、多くの州は依然として数百の閉鎖または不採算事業を抱えており、他の州は年金基金の失敗、パンデミック関連の閉鎖による教育および商業の変動、健康と福祉に耐えています。経済活動を抑制する制限。
ACAの廃止により、個人および雇用主の計画、処方薬の適用範囲、メディケイドおよびメディケアの拡大プログラムが間もなく失敗する可能性があります。健康保険プランは、無制限の生涯保険、26歳までの扶養家族保険、または既存の条件の保険を提供する必要がなくなります。または、はるかに高い保険料でそのような保険のみを含めることができます。これはすべて、新たな不況を引き起こすのに十分でしょうか？
どの大統領が務めるかに関係なく、この選挙で考慮すべき他の結果があります。下院と上院を支配するのはどちらの党ですか？議会は大統領が署名する法案を可決するのに十分な票を持っているでしょうか？一部の民主党員でさえ、バイデンの税制の多くを躊躇するでしょう。バイデンは、パンデミックへの対応、失業や中小企業に対する連邦政府の支援、移民改革、医療保険への大規模な改革に対して、より多くの支援を得るときに、本当に税制改革に焦点を当てるでしょうか？
今年の税務計画の鍵は、その可能性に基づいて、何らかの行動を取るかどうかのリスクと比較して、考えられる各結果の可能性を判断することです。最善の計画には、可能な場合は柔軟性の要素、競合する利益の適切なバランス、および意図しない結果のリスクを改善するための構造が含まれます。
多くの顧問は、バイデン政権が2021年1月1日まで遡及的にその免税を減らす可能性があると信じているため、クライアントが生涯の相続税の免税のほとんどまたはすべてを使用する家族に大規模な贈り物をすることを提案しています。譲渡またはクライアントの死亡時に、基本的にステップアップを取得することはありません。最近の法律および税法により、納税者は、TCJAの有効期限が切れ、死亡時に利用できる免税が、有効期限が切れる前に行われたすべての生涯ギフトの合計よりも低い場合でも、今日の生涯ギフトが尊重されることが保証されています。これは、取り返しのつかない大きな贈り物をすることに信頼を与えます。
一部の顧問は、100万ドルを超えるキャピタルゲインに対するバイデンの提案した39.6％の最高所得税率を40％の相続税率と比較しています。彼らは非常に裕福な顧客に、20％のキャピタルゲイン率の対象であり、ステップアップベースを取得しながら、高く評価されている資産を信託または子供に直接販売することによって、今年特定のビルトインゲインを取るようにアドバイスしています。購入は、非常に低い連邦レートで売り手への長期償却ノートによって資金を調達することができます。
利息は購入者に控除可能であり、課税所得は顧客に課税されるべきですが、残りの手形残高のみが死亡時に相続税の対象となります。他の資産が生涯免税を使い切るために贈与されたと仮定すると、この取引は最終的に、残りの手形残高の死亡時に支払うべき40％の相続税を相殺するために、売却時の利益の認識に対して19.6パーセントポイント低い税になる可能性があります。また、死亡時のこれらの資産には、増価を含めて相続税はかかりません。また、ノートの年間課税利息は、元の資産の年間課税利回りよりも低くする必要があります。
しかし、バイデンが提案した税制改正が法制化されなかった場合はどうなるでしょうか。悪い賭けでキャピタルゲインの認識が加速するでしょう。
私のポイントは、一部の人々は贈り物や販売によって大規模な富の移転を行うことを調査する必要があるということです。ただし、間違ったタイミングで間違った資産を使用して間違った計画を実行しないように、考えられる結果を強く考慮する必要があります。最後に、感謝祭が終わるまで選挙結果が確定しない可能性があるため、12月まで待ってその引き金を引くことをお勧めします。