米国大統領選挙はまだ数か月先ですが、それが金融市場にとって何を意味するのか、そしてそれが個人投資家のポートフォリオにどのように影響するのかについては、すでに多くの憶測が飛び交っています。
何が起こるか、または特定の候補者や政党の成功が投資に良い影響を与えるか悪い影響を与えるかを予測することはできません。しかし、不確実性と変化はボラティリティをもたらす傾向があります。 （2016年の選挙の数日後の「トランプサンプ」を覚えていますか？トランプの減税計画と財政刺激策がインフレを引き起こす可能性に投資家が反応したため、世界の債券市場は1兆ドルの損失を被りました。）
今後数か月間、「コースにとどまる」というフレーズをよく耳にするでしょう。そして、それは通常、大きな市場の不況から立ち直るのに十分な時間がある人にとっては良いアドバイスです。しかし、間近に迫っている、または引退している場合は、ポートフォリオを確認し、 の準備をするためのリマインダーとして、これらの神経質な選挙の見出しを使用してみませんか。 将来のセキュリティに対する脅威の可能性はありますか？
考慮すべき点がいくつかあります：
価値の50％を失う株式を所有している場合、開始した場所に戻るには、50％をはるかに超える利益を得る必要があります。たとえば、株価が10ドルから始まり、50％下がるとします。現在、その値は$ 5です。その時点から、50％のゲインは、値を$ 7.50にのみ増加させます。元の10ドルに戻すには、株価を100％上げる必要があります。これは、パーセンテージで失った値の2倍です。損失から回復するには、常に失われた割合よりも大きな割合を獲得する必要があり、損失が大きいほど、その差はより劇的になります。
引退してから数年以内の場合、または引退が比較的新しい場合は、大きな損失から回復するのにさらに困難な時間がかかる可能性があります。これは「リターンリスクのシーケンス」と呼ばれます。
退職者は通常、2回のストライキを行います。彼らはもはや退職貯蓄口座にお金を寄付しておらず、引き出しは強気市場よりも弱気市場の方が費用がかかります。退職者が収入を投資に依存し、不況後も引き出しを続けると、最終的には資金が不足する可能性があります。
投資家はポートフォリオで「設定して忘れる」態度を取ることがよくありますが、それは外が暑いときに水着を着て、寒くて雪が降っても着たままにするようなものです。特に退職後は、現在の環境とニーズと目標の両方に基づいて、すべての資産を適切に管理することが重要です。
市場のボラティリティのシグナルをピックアップし、それに応じて投資家のエクスポージャーを調整する動的リスク管理システムを使用すると、晴れた市場や嵐の市場を通じてポートフォリオを安定させるのに役立ちます。市場のボラティリティが高まると、保守的な持ち株（債券や金など）の数が増える可能性があります。ボラティリティが低下した場合は、より積極的な配分（たとえば、より多くの株式）が適切になる可能性があります。したがって、ポートフォリオの組み合わせは、ある時点で60/40になる可能性がありますが、強い市場では80/20になる可能性があり、兆候がボラティリティを示している場合は20/80（または安全な投資では100％）になる可能性もあります。
明確な退職ロードマップは、考えられる障害を検出し、潜在的な迂回路を提供するのに役立ちます。多くの場合、これは「バケット」戦略を使用して行われます。これには、積極的に管理される流動性のある投資バケット、固定インデックス付き年金を使用して保証された収入または保証された保護を提供する保証されたバケット、生命保険やその他の戦略を使用してより多くのお金を維持するのに役立つ税管理されたバケットが含まれる場合があります。分散化は、利益を保証したり、損失を保証したりするものではありません。これは、リスクの管理に役立つ方法です。
この国の政治は常に予測不可能であり、これまでの状況に基づいて、2020年は白いナックルのジェットコースターに乗ることになる可能性があります。あなたの退職計画に関しては、日々の騒音を調整し、あなたの目標に集中するようにしてください。できることを自分で管理してください。
待ったり、乗り降りしたり、思いついたものと一緒に暮らす必要はありません。財務目標をより適切に計画するために、今すぐ実行できる手順があります。
登録投資顧問であるSigmaPlanningCorporationを通じて提供される投資顧問サービス。 Tiarks、Becker、＆Hackettは、Parkland Securities、LLCおよびSigma PlanningCorporationから独立しています。 Parkland Securities、LLC、メンバーFINRA / SIPCを通じて提供される証券。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。