その瞬間が到来します。何十年にもわたる発汗と貯蓄の後、あなたは引退し、黄金の夕日に滑り降りようとしています。上司の気性の乱れに対処したり、午前7時の電車に乗って街に行ったり、日曜日の夜に白いシャツにアイロンをかけたりする必要はもうありません。
あなたの考え方を退職のための貯蓄の蓄積からそれらの貯蓄の分配に切り替えるのが簡単だったなら、あなたは次の30年または35年の間あなたの請求書を支払うことができます。あなたが最もすぐに退職する人のようであるならば、あなたは貯蓄について熱心に取り組んできました。あなたは良いアドバイスを得て、それを実行しました。
しかし、これらの貯蓄を継続的な収入に変える必要がある日が急速に近づいている今、あなたはおそらくそれをどのように行うかについてほとんど考えていません。
あなたはすべての退職者が学ばなければならない教訓を学んでいます：退職貯蓄口座は退職計画ではありません。 その退職金口座は、給料が支払われなくなった後、請求書を支払うために必要な収入に魔法のように変わることはありません。
また、退職後の貯蓄を信頼できる収入に変える最善の方法を検討する際に、邪魔になる可能性のある退職に関する神話や信念に対処する必要があります。たとえば、あなたが引退することを可能にしている利益を提供した同じ株式市場は、あなたがそれを最も期待していないときにもあなたをオンにすることができます。
あなたが働いているとき、修正やクマの市場は楽しいものではありませんが、給料があるので、それも大したことではありません。低価格で株を購入し、それらが高く評価されるのを見ると、市場が回復するまで待つ時間もあります。
これらのことのどれも引退には当てはまりません。それでは、仕事中の貯蓄から退職後のポートフォリオからの収入の支出にシームレスに移行するのに役立つ4つの戦略に飛び込みましょう。
あなたはおそらく4％のルールについて聞いたことがあるでしょうし、無意識のうちに退職後の収入を提供するためにそれを頼りにしているかもしれません。記憶をリフレッシュするために、4％のルールまたは標準では、退職者が退職時に貯蓄の4％を引き出して、退職時にお金が不足しないように十分な収入を提供することを求めています。
1994年にファイナンシャルプランナーのウィリアムベンゲンによって普及したこの基準は、残念ながら多くの退職者には機能しません。私の実践では、このルールを適用すると、貯蓄や社会保障以外の資金源があったとしても、多くの退職者がお金を使い果たしてしまうことを意味することがわかりました。
これは、市場の変動と個々の退職目標が、4％ルールなどの万能の基準に適合しないためです。あなたがそれについて考えるとき、あなたはその理由を見ることができます。図1は、それがどのように機能するかを示すいくつかの例を示しています。
4％のルールは、市場が引退全体にわたって安定していることを前提としています。それが起こる方法はありません。図2に示すように、4％のルールに従って2007年に引退した場合、市場が壊滅的な打撃を被った可能性があることを考慮してください。これは、2007年から2011年にS＆P500に投資された50万ドルのポートフォリオを想定しています。
ダウンマーケットでこの方法の問題を見ることができます。まず第一に、毎年一定の収入を期待することはできません。そのため、すべての請求書を確実に支払うことが不可能ではないにしても、困難になっています。第二に、あなたのポートフォリオがベアマーケットでヒットした場合、回復するのに長い時間がかかります。そして、これはあなたがまだそれから収入を引き出す必要がある間に起こり、元本をさらに使い果たします。
別のルールは「寄付方法」です。このより柔軟な戦略では、ポートフォリオの価値の3％から5％が毎年引き落とされるため、退職後の収入は利益または損失を反映するように上下に調整されます。収入は、アカウントの市場パフォーマンスによって異なります。
私が述べたように、あなたが雇用されて安定した給料を受け取っているとき、高いリスク許容度を持つのは簡単です。時間はあなたの味方です—あなたはどんな市場のボラティリティも乗り切ることができます。資産を低価格で購入し、価値が上がると利益を得ることができるので、それから利益を得ることができます。
ただし、引退時には逆のことが起こり、壊滅的な打撃を与える可能性があります。市場が何をしているかに関係なく、貯蓄を市場に多額の投資をしたままにしておくと、収入を提供するためにお金を引き出す必要があります。それが長期のクマ市場の間に起こった場合、それは残りの引退のためにあなたのポートフォリオから収入を引き出すあなたの能力を損なう可能性があります。
これに対処する最善の方法は、引退を入力するときにリスク許容度を再評価し、資産を分配のために配置することです。あなたが持っている貯蓄は未知の年数の間持続しなければならないので、あなたが引退にもっと注意しなければならないことを理解することは賢明です。
私の経験則では、100歳から年齢を引き、それを株式市場への投資を維持するためのベンチマークとして使用します。 65歳の場合、資産の35％を株式市場に維持することを意味します。これにより、株式市場へのエクスポージャーが提供されますが、市場が長期にわたる不況に見舞われた場合でも、退職後の分配計画を損なうことはありません。
保証付き所得戦略は、退職金分配計画の一部として使用される場合、安定性を提供できます。固定インデックス年金は、保証された収入*を提供すると同時に、必要に応じて引き出しのために元本にアクセスできるため、私が退職ポートフォリオで使用する製品の1つです。もちろん、年金には高い解約手数料がかかる可能性があるため、流動的な投資ではないことに注意してください。つまり、年金を購入したら、年金契約の初期段階で必要になった場合にお金を取り戻すには、10％もの高額の解約手数料を支払う必要があります。
元本の特定の部分で年金を購入すると、それらの資金が市場のボラティリティから保護され、退職後も確実に収入を得ることができます。年金を発行する保険会社は、お金を投資するリスクを負い、その代わりに、投資額に応じて一定額の月収を受け取ります。
先に述べたように、退職金口座は退職金制度ではなく、間違いなく退職金分配制度でもありません。退職後の分配計画では、他の収入源とともに、退職後のライフスタイルをサポートするために必要な収入の観点から、退職後の投資を検討します。
たとえば、配偶者が750,000ドル、社会保障収入が4,500ドル、少額の年金が1,000ドルの退職資産を所有しているとします。インフレ調整後の月収8,500ドルが必要な場合は、投資ポートフォリオから月収3,000ドルを生成して、5,500ドル相当の社会保障および年金収入と毎月必要な収入とのギャップを埋める必要があります。
次に、退職後の貯蓄の半分（375,000ドル）を使用して年金を購入すると、毎月必要な額の半分、つまり1,500ドルが発生する可能性があります。その後、その退職後の貯蓄の残りは、ある程度の成長と収入をもたらす株式と債券の組み合わせに投資することができます。
そのシナリオでは、月額1,500ドルの残りの収入の必要性を達成するために、年間18,000ドルを引き出す必要があります。 3本足のスツールを構築し、ポートフォリオを株式や債券などのリスク資産と保証された収入を提供する資産に分散させたため、これははるかに実行可能でリスクが低くなります。
収入の必要性を、ポートフォリオから確実かつ安全に取得できる実際の収入と一致させる分配計画を作成することで、お金が不足するという心配な可能性を回避する楽しい退職を実現できます。
エイミーバテルと共同で執筆。
*オプションの給付を含む保証は、発行者の保険金支払能力に裏打ちされており、保険契約の価値に影響を与える可能性のある解約手数料などの制限が含まれる場合があります。