先物投資へのさまざまな道をたどることができます。
先物契約への投資を成功させるには、市場がどこに向かっているのかを可能な限り正確に評価する必要があります。 1つのリソースは専門的な分析であり、基本的または技術的のいずれかです。実際、ほとんどの先物トレーダーは、意思決定を行う際に両方の視点に依存しています
彼らは基礎研究を使用して市場の状況を調査し、技術調査を使用して価格予測をサポートまたは疑問視しています。
ファンダメンタルアナリストは、特定の商品の供給とそれに対応する需要を判断しようとします。利益または損失を促進する契約価格の変化は、主に、価格を低下させる余剰があるか、価格を上昇させる不足があるかに基づいています。
アナリストは、農産物について、天気予報、予測される収穫量、病気による作物の不作の可能性、農民の活動に影響を与える経済的要因、および代替の競合する価格を調べます商品。たとえば、材木市場は住宅の開始によって推進されています。銅鉱業の先物は、鉱業の生産量が多い国々の労働力と政情不安の影響を受けています。
懸念は金融商品とは異なります。たとえば、特定の通貨の需要は、その通貨で価格設定された製品を購入する米国の消費者によって部分的に影響を受けます。そのため、アナリストは、米国の消費者が購入している日本の電子機器や自動車の量を調べる可能性があります。これらの製品の需要が高いほど、日本円の価値はドルに対して高くなる傾向があります。
情報の検索
証券会社、取引所、投資専門家を通じてアナリストの調査情報にアクセスできます。また、リアルタイムまたはわずかに遅れた契約価格を含む先物取引情報は、検討している契約をリストする取引所のWebサイト、先物取引を実行する証券会社のWebサイト、およびさまざまな印刷物で見つけることができます。およびオンライン資料。また、金融Webサイトで、毎日の取引活動に関するレポートを確認できます。
テクニカルアナリストは需要と供給を無視し、代わりに先物市場自体（価格行動、取引量、建玉など）に注目します。 、これは、相殺されていない商品の未処理の契約の数です。
たとえば、テクニカルアナリストは価格をグラフ化して、移動しているパターンを検出し、トレンドラインを決定し、方向がいつ変わるかを評価します。洗練されたコンピュータープログラムを使用して、取引量と価格動向を結び付ける複雑な関係に関する大量のデータを消化して分析します。
米国の先物市場は3つのレベルで規制されています。各取引所はSROであり、独自の業務とメンバーファームの運営に責任を負います。 National Futures Association（NFA）は業界のSROであり、投資家と取引する企業や個人の監督を担当しています。職業上の行為の規則に違反する者を懲戒する権限があります。
商品先物取引委員会（CFTC）は連邦規制当局であり、市場の競争力、透明性、財務的健全性を維持し、投資家が情報を入手するために必要な情報を確実に入手できるようにする責任があります。投資決定。
リッチフットTから始めます
先物を個別に、管理されたアカウントを通じて、または商品プールの一部として取引する前に、「Opportunity」という小冊子を確認することで、リスクと潜在的なリターンについて詳しく知ることができます。とリスク：先物取引の教育ガイド。」 National Futures Association（NFA）によって発行されています。テキストはwww.nfa.futures.orgからダウンロードできます。
個々の取引口座を通じて先物を取引するのではなく、管理口座を通じて先物市場に参加することを選択できます。 または商品プール 。
マネージドアカウントは、商品取引アドバイザー（CTA ）と呼ばれることもある登録済みのプロのアカウントマネージャーを指定している場合を除き、個人の先物取引アカウントです。 ）、すべての取引決定を行うための書面による成年後見制度。自分で取引するよりも、マネージドアカウントを開くためにより多くのお金を投入する必要があるかもしれません。また、通常の取引手数料に加えて管理手数料を支払うことになります。
コモディティプールは、あなたのお金と他のプール参加者からのお金を組み合わせて、運用上は株式投資信託と似ていますが、投資信託ではないアカウントを作成します。コモディティプールは通常、限定的なパートナーシップとして構成されているためです。 、あなたはあなたの投資に比例して利益と損失を分担しますが、あなたのリスクはあなたの投資の額に制限されます。つまり、この非常に不安定な市場で発生する可能性のある証拠金請求からも保護されます。
商品プールのもう1つの潜在的な利点は、多様化です。 次の方法でポートフォリオに追加されます：
コモディティプールオペレーターから提供された開示文書を確認して、関連する手数料と取引の哲学および慣行を決定する必要があります。新しく形成されたプールの場合、アクティブな取引が開始されたかどうか、またはプールの最低金額を調達することを条件としているかどうかを確認する必要があります。後者の場合、プールが取引を開始するまでの間に、あなたのお金で何が行われているのかを知りたいと思うでしょう。
CTAと商品プールオペレーターの両方がCFTCに登録され、NFAのメンバーである必要があります。 NFA WebサイトにあるNFAのバックグラウンドアフィリエーションステータス情報センター（BASIC）を使用して、先物業界の企業や個人の資格を確認できます。
先物に投資する方法は？ InnaRosputnia著