信託会社の役員として、私はしばしば弁護士や見込み客に対してプロの受託者の使用を擁護していることに気づきます。通常、受託者に対する批判は、手数料、地域、および受益者が資金や管理者にアクセスできないと認識していることに集中しています。

ただし、ときどき、「信頼の管理はそれほど難しくありません」という課題を耳にします。不幸な受益者と同様に不幸な関連する受託者の間で報告された訴訟は、そうではないことを示しています。これは、常識的な解決策が、専門家の受託者が避けることを知っている予期せぬ結果につながる可能性があることを示すストーリーです。

引退した弁護士（彼女をベティと呼びましょう）は、後任の受託者を探しています。ベティの両親は、ベティの2人の兄弟（ジャックとジルと呼びましょう）を信頼する同一の不動産計画を持っていました。彼女の両親が責任者と見なしたベティは、各不動産で彼女のシェアを完全に受け取りましたが、両親の2番目が8年前に亡くなって以来、ベティはジャックとジルの2つの別々の信託の受託者を務めています。親が一見わがままな子供のために相続を管理したいと思うことは珍しいことではありません。

4つの信託の価値は近く、それぞれ約550,000ドルです。信託は、受益者の健康、維持、サポートのために毎年収入と元本から支払う権限を持っているという点で同じですが、何も分配する必要はありません。ベティは8年間勤勉に奉仕し、彼女のすべての行動の記録を保持しており、料金や費用の払い戻しさえも徴収していません。ベティは、彼女の兄弟が彼女に支払う必要なしに彼女のサービスと信頼に十分に憤慨していると感じたので、料金を徴収することを断りました。しかし今、ベティは疲れていて、このすべての仕事をやめたいと思っています。

私が信託契約を検討したとき、ベティがジャックとジルの信託を1つに統合しなかった理由は明らかでした。彼らの母親は、父親の死後、それを不可能にした彼女の財産計画の修正を実行しました。父親の計画では、ジャックとジルがそれぞれ亡くなったとき、信頼は彼らの子孫にのみ渡されました。しかし、母親は、ベティが彼女のために上を行き過ぎたと感じて、ジャックとジルがそれぞれ亡くなったときに、それぞれに対する母親の信頼を生き残った子供たちの間で再び分割する必要があるという修正を実行しました。ジャックとジルの子供たちが信頼から得られる利益があったとしても、はるかに少ない可能性。

その変化により、ベティは関心のある受託者として不安定な立場に置かれました。彼女は母親の信頼について決定を下すことができ、いつかベティのポケットに追加のお金を入れるか、ベティのシェアを減らす可能性があるからです。もちろん、ベティはジャックやジルを生き残った場合にのみシェアを受け取ります。

したがって、公平を期すために、ベティは、ジャックとジルの信託をまったく同じ資産配分と投資に投資することを忠実に保証します。彼女は毎年、各信託からのすべての収入を支払います。ジャックまたはジルが追加の分配を必要とするときはいつでも、彼女は母親の信頼と父親の信頼の両方から均等に分配を取り、最終的にベティにも利益をもたらす可能性のある母親の信頼が父親と同じ速度で拡大または減少することを保証します信頼、それはベティに利益をもたらすことは決してないだろう。

ベティはそれをさらに一歩進めました。彼女が彼女の信託からジルに主要な分配をするときはいつでも、それが正当であるかどうかにかかわらず、彼女は彼の信託からジャックに平等に分配をします。ベティは、信頼を平等に保つことで、母親の各信頼からほぼ同じ金額を確実に得ることができるため、これは公平であると考えています。何年にもわたって、4つの信託はすべて、最初に分割されたときと比べて本質的に同等のままでした。

ベティの決定はすべて公正かつ慎重に見えますが、信頼の侵害である可能性があり、ベティが自分の資産から取り替えなければならない損失を引き起こしたという判断につながる可能性があります。

説明させてください：ジルには他のリソースがほとんどありません。毎年、彼女は収入と元本のすべての信託分配をただ通り抜けるために費やしています。また、ジルは、年に数回、追加の配布を要求した唯一の受益者です。ジルの死後、ジャックが生き残った場合、ジャックはジルの信頼の1つを追加で受け取ることになります。

一方、ジャックはかなりのリソースと退職後の収入を持っています。彼は自分の投資口座で2つの信託から受け取った収入と元本の両方を蓄積しており、税金を支払うために必要な場合にのみ支出しています。ジルがジャックを生き残った場合、彼女は彼の死で彼の信頼の1つのシェアを受け取ります。しかし、ジャックはその信頼から着実に資金を与えられており、おそらくジルではなく、彼の配偶者と子孫だけに利益をもたらすでしょう。

したがって、ベティはジャックとジルに公平を期そうとしましたが、ジャックに不必要に資金を分配することによって、最終的にジャックの信託の最終的な受益者に渡される可能性のある信託資産を本質的に弱体化させてきました。ジャックの管理下で、これらの資金は彼の遺言の下で、新しい配偶者や継子など、彼が選んだ人に渡すことができます。

さらに、トラストプリンシパルを平等に保つことにより、ジルは実際に自分自身に経済的利益を与えました。彼女の母親の信頼はジャックとジルの子孫に完全に利益をもたらすわけではないので、ベティは、ジャックとジルの子孫（ジャックとジルが兄弟よりも利益を得る可能性が高い）の可能性を高めるために、母親の信頼からすべての主要な分配を行うことができました。ジャックとジルの死で確かに信頼のより大きなシェアを受け取るでしょう。代わりに、ベティはジャックとジルの子孫を犠牲にして、最初の分割に等しい比例配分を確実に取得しました。

信託管理には常識以上のものが必要であり、受益者に対する受託者の義務には、客観性と忠誠心に対する鋭い配慮が必要です。企業のトラストオフィサーは、トレーニング、資格認定、監督、監査を受けて、多数のポリシーと手順が遵守され、トラストの条件と倫理的かつ慎重な管理のための標準的なケアの範囲内で適切な、そして防御可能な結果を​​提供することを保証します。

そこには多くの灰色の領域があり、信頼の侵害の結果は、たとえ不注意であっても、個々の受託者が最善を尽くしているだけで経済的な悪夢になる可能性があります。