2018年2月、ニューヨークの著名な弁護士であるSteven Etkindが、亡くなったクライアントの不動産から数百万ドルを横領した容疑で逮捕されました。クライアントは、慈善団体を支援することのみを目的として、クライアントの不動産からの資産で資金提供される公益信託（Etkindが共同受託者を務めた）の作成を指示します。
有罪判決を受けた場合、現在最大18年の懲役刑に直面しており、エトキンドと彼の共謀者は、偽の慈善団体を設立し、それを使用して8年間でクライアントの信託から350万ドル以上を盗んだとして非難されています。司法省が発行したプレスリリースによると、彼は盗んだお金の一部を使って、ニューヨーク州サウサンプトンにある6,300平方フィートの家を購入しました。
純資産の高い個人が通常、大規模な不動産計画を必要とすることは周知の事実です。洗練された信託から税務計画戦略や資産保全技術まで、複雑さは気が遠くなる可能性があります。残念ながら、これらの非常に複雑なことが、より裕福な個人を詐欺にさらす可能性があります。計画が複雑な場合、親しい家族でさえ不審な活動に気付かない可能性があります。
個人や家族は、ファイナンシャルプランニングチームに多大な信頼を置いて、希望が忠実に実行されるようにしていますが、エトキンド氏のような話でアドバイザーに100％自信を持ってもらうにはどうすればよいでしょうか。
私たちの経験に基づいて、個人が自分の財産を危害から保護する方法はいくつかあります。それはすべて、計画チーム内で適切なチェックとバランスを確立することから始まります。
彼らの不動産を計画している多くの人々は、彼らが何年も一緒に働いてきて、彼らが快適であるファイナンシャルアドバイザーを持っています。これらのアドバイザーの何人かは、クライアントが最初に彼らを雇って彼ら自身で外出するために彼らがいた会社を去ったかもしれません。このシナリオの潜在的な問題は、会社の構造とリソースがなくても、その人が好きかもしれないが、以前の雇用主のために働いていたときと同じコンプライアンスガイドライン、受託者慣行、または投資規律に従わない可能性があることです。
企業構造内での運営によって提供されるチェックとバランスがなければ、不適切な行動を検討して防止するための第2の目はありません。
執行の観点からは、独立した実務家として、アドバイザーは多くの場合、フルスタッフの会社の管理サポートを欠いているため、電信送金や配電などの取引活動が提供されなくなる可能性があります。バックオフィスサポートが不足している可能性があることに加えて、唯一の開業医と協力することは、彼らのアドバイザリーサービスの後継者計画が不足している可能性があるという追加のリスクをもたらすことがよくあります。あなたの状況を理解しているのがあなたの顧問だけであり、彼らが引退したり、予期せぬことが起こったりした場合、あなたは新しい顧問を探すために奮闘し、最初からやり直すことを余儀なくされます。
前回の記事で説明したように、信託は、不動産計画内で税務計画の機会を最大化し、資産をどのように分配したいかを具体的に説明し、遺産に対するビジョンが忠実に実行されるようにするための貴重なツールです。ただし、多くの場合、受託者として機能するために必要な帯域幅を備えた資格のある人ではなく、よく知っている人を選択します。これにより、多数の脆弱性が忍び寄る可能性があります。
かなりの富を持っている私たちのクライアントの多くは、彼らが機関の規模に快適さを見いだしているので、銀行を企業の受託者として指名することを選びます。ただし、他の重要な要素を考慮せずにそうする可能性があります。
企業の受託者の買い物客は、そのようなモデルの潜在的な固有の利益の対立に気付いていない可能性があります。たとえば、銀行を企業の受託者として指名し、その同じ機関がファイナンシャルアドバイザーを雇用している場合、その取り決めは完全に合法である可能性がありますが、1つの機関に両方のサービスを提供させることはかなりの利益相反を表す可能性があります。
銀行が提供する独自の投資が投資家の目標に適している場合、市場に彼らの目標をよりよくサポートする他のオプションがある場合でも、アドバイザーはクライアントをそれに向けて導くことができます。
それは、企業の受託者が除外されるべきだということではありません。実際、私は通常、ファイナンシャルアドバイザーから独立して運営されている限り、企業の受託者を使用することをお勧めします。重要なのは、受託者と顧問があなたの状況に必要な不動産計画と、対立のない投資サービスを提供できるようにすることです。
私たちは皆、バーニー・マドフを覚えています。元株式仲買人、ナスダック会長、そして世界的に有名な金融家であるマドフは、無防備な投資家から数十億ドルを集めて、アメリカ史上最大のポンジースキームの1つを組織しました。
彼の犠牲者には、ハリウッドのAリスター（スティーブン・スピルバーグとケビン・ベーコン、2人）やプロのアスリート（野球界の偉大なサンディー・コーファックス）から慈善団体や銀行までのすべての人が含まれていました。一部のクライアントは、マドフに持っていたすべてのものを投資しました。
ほとんどの不正なシナリオは、1人の非倫理的な人物に過度の信頼が置かれている場合に発生します。マドフは投資家に、彼らのお金は彼自身の資産管理者として行動し、彼の手に完全に安全であると確信させました。これは、基本的にアドバイザーがクライアントのお金でやりたいことを自由に行えるようになるため、証券取引委員会にとっては大きな危険信号になっています。
ファイナンシャルアドバイザーの名前が記載された口座にお金を入れないでください。また、投資明細書に自分の名前だけが記載されていることを確認してください。また、財務顧問会社が自社の口座または貸借対照表に顧客資産を保有していないことを確認してください。これは、投資を「マドフプルーフ」するための鍵です。
あなたのお金は常にあなたのお金のままでなければなりません—明白で単純です。資産は、高度な資格を持つ独立したサードパーティのカストディアンがいる分離されたアカウントで保持する必要があります。
現在、ほとんどの独立系アドバイザリー会社は、主要な金融機関の1つで顧客資産を保有しており、指名されたアドバイザーとして、裁量ベースで資産を管理しています。これは単にお金が他の場所にあることを意味するので、すべての口座明細書は顧問会社ではなく、独立した第三者によって作成されます。
マドフがこのタイプの設定を持っていたとしたら、彼は「偽のステートメント」を作成することができなかったでしょうし、その計画は単に起こらなかったでしょう。資産がどのように保持されているかわからない場合は、ファイナンシャルアドバイザーに相談し、資産の保管方法に関する正式な文書を要求してください。
多くの人々は、不動産計画を「設定して忘れる」活動として扱います。実際には、これは真実から遠くなることはできません。時間が経つにつれて、あなたの願いが変わったり、家族のダイナミクスが変化したりする可能性があり、かつてあなたの願いに沿っていた計画はもはやそれらをサポートしない可能性があります。人生で何も変わっていなくても、資産の分配を規定する税法は絶えず変化しているため、資産をより効率的に譲渡する機会を逃さないようにすることが重要です。
ファイナンシャルアドバイザーと会うときは、毎年、退職金口座、生命保険契約、IRA、年金の受益者を確認してください。また、資格のある弁護士に、少なくとも10年ごとに遺言書やその他の財産文書を確認して、言語がまだ有効であることを確認し、新しい家族が追加され、疎遠になっている家族が削除されたことを確認することをお勧めします。また、エグゼキュータが適切であること、およびドキュメントが現在のビジョンを反映していることを確認することも重要です。
ほとんどの金融専門家や企業は、常にクライアントの最善の利益のために行動することを言及する価値があります。彼らの評判はその成功に依存しているので、彼らはクライアントが成功することを望んでいます。しかし、自分の利益と遺産を守るために自分の役割を果たすことになると、慎重すぎることは決して悪いことではありません。結局、あなたの不動産計画に注意を払うことは、手遅れになる前にあなたが違法な活動を捕まえるのを助けるかもしれません。