孔子が「人生は本当に単純ですが、私たちはそれを複雑にすることを主張します」と述べたとき、彼は同じことが財政にも当てはまるという補遺を含めるべきでした。信じられないかもしれませんが、あなたの経済的生活の過程を通しての単純な計画は、あなたの富が成長しているときでさえ、正気の鍵となる可能性があります。
明らかに、人々は自分が持っているものの優れた管理者になりたいと思っています。そして、私たちのほとんどはウォーレンバフェットではありません。また、死ぬ前にできるだけ多くの富を蓄積することも望んでいません。私たちは私たちのお金が私たちのために働き、私たちが最高で最も快適な生活を送ることができるようにするためのツールとして役立つことを望んでいます。それはケースバイケースで異なりますが、蓄積する資産が多いほど、複雑な投資手段に乗り込み、価値よりもはるかに多くの問題を抱えることになる可能性があるという事実は変わりません。
ヘッジファンド、投資不動産、ビジネスなど、一見より洗練された商品に資金を投入することは、論理的な次のステップのように思えます。結局のところ、私たちがウォータークーラーの周りに集まっているか、カントリークラブのバックナインに集まっているかにかかわらず、人の財政と投資は、おしゃべりをするのに最も重要です。しかし、普通のバニラや標準の外に投資する前に、あらゆる角度から検討することが重要です。投資があなたにどのような経験を提供するか、そしてそれがあなたの人生を向上させるのか、それともそれを損なうのかを考慮することも重要です。
人々は時々予期せずまたは驚きによってかなりの金額になります。成功したビジネスを始めて運営している人を考えてみてください。その後、彼らはそれを今までに想像したよりもはるかに多くのお金で売ることになります。次のステップについてアドバイザーと話し合うときは、賢明な人に一言お願いします。アドバイザーが財務状況にさらに複雑なものを追加することを推奨する場合は、次の点に注意してください。投資家が罠にかけられるほど、アドバイザーはサービスが維持され、必要になると考えます。
同様に、一部の投資家の間には、重要な財政が複雑な行動を要求しているというこの根拠のない認識があります。しかし、これらの行動の多くは、別個の税制を伴う場合があります。または、パートナーシップに関連付けられているため、予期しない詳細を考慮する必要があります。
また、商業用不動産や副業など、簡単に参入できてナビゲートできなくなるような投資が行われることもあります。私はこれらの努力がどれほど間違っているかを直接見てきました。毎月お金を持ち込むことになっていた商業用不動産は、テナントが引っ越した場合に投資家が補わなければならないお金の穴になる可能性があります。または、資本やテナントの改善が必要な場合、その物件は財政を浪費する可能性もあります。
反対に、私は数年前に彼の事業を売却し、収益の100％をバンガードを通じてS＆P500インデックスファンドに投資した紳士に会いました。彼は、彼がヘッジファンドのようなもっと複雑なことに取り掛かるべきだという考えの学校だったので、彼がいくつかの頭を向けたことを認めました。彼は私に、「私にとって完璧なのはとてもシンプルだと直接思います。」と言いました。
しかし、この紳士はまた、彼の投資にほとんどまたはまったく苦痛を感じませんでした。構造に関係なく、幅広い株式市場を上回ることは難しいため、彼は引き続き好業績を上げ、納税時間は素晴らしくシンプルでした。彼は、すべてのレポートが届くまで何ヶ月も待つ必要はありませんでした。彼は人生を楽しむことができ、投資の1つから次のキャピタルコールがいつ来るかを心配する必要はありませんでした。
複雑な投資戦略のもう1つの問題は、一部の機会と製品には長期にわたるコミットメントが伴い、何年にもわたって資金が固定されることです。それらは、1年以内に次の年に入ると決めることができるものではありません。人生に変化があり、そこから抜け出すことを確認する必要があり、長期間の制限のために行き詰まり、資金を引き出すことができなくなる可能性があることに注意してください。
たとえば、数年前、ナーシングホームでお金の大部分を縛られていたクライアントと取引したことを思い出します。彼女は自分のポジションを売りたかったので、孫の近くに別荘を買うことができましたが、このナーシングホームには他にもいくつかのパートナーがいました。彼女のパートナーは誰も彼女の株を購入せず、彼女は彼女を購入する人を見つけることができませんでした。
最後に、これらの標準外の製品を検討している場合は、投資額に意味があることを確認してください。先週、私は不動産投資信託への10,000ドルの投資に関連するいくつかの問題を扱っている誰かと話していました。すべての面倒と制限を考えると、それは価値がないと思ったのを覚えています。少なくとも意味のある影響を与えるのに十分な規模の投資を行うことが重要です。
あなたがあなたの顧問と話すとき、最終的にあなたのお金はあなたが決定を下すためのものであることを忘れないでください。明らかに、あなたが商業用不動産やヘッジファンドに投資していることをネームドロッピングする方が経済的に魅力的だと思われます。これは、S＆P500製品に投資することで複雑さを軽減していると言うよりも滑らかに聞こえます。しかし、これを覚えておいてください：あなたはあなたがあなたの製品によって利用可能になるよりも早くお金を必要としていることに気付くかもしれません。そして、ウォータークーラーからバックナインまで、誰も自分たちの資金にアクセスできなかったり、投資に対して必要以上にお金を払ったりできないことに気づきたいとは思っていません。それは私たち全員が銀行に直接持ち込むことができるものです。