引退の計画はすぐに開始することはできませんが、25歳であろうと65歳であろうと、意思決定の指針となる基本原則が適用されます。
投資家の目標は次のとおりです。連邦税、州税、地方税を支払い、不動産や慈善目的での贈与を許可した後、基本的な生活費を賄うのに十分な一貫した持続可能な退職所得を生み出します。
どうやってそれをしますか？投資の言葉と引退の意味を確実に理解することから始めます。
私たちの目的では、「引退」とは、仕事から得たお金（家計の給与、賃金、ボーナスなど）が基本的な生活費をカバーしていない期間の始まりです。片方または両方の配偶者がまだフルタイムまたはパートタイムで働いている可能性がありますが、ほとんどの投資家にとって、収入と支出のギャップが最初に現れたときに、財務の管理方法が変わります。
では、「退職後の収入」とは何ですか？現在および将来のギャップを埋めるために必要なのは収入です。収入の最も基本的な定義は、他の経済的影響なしに個人が受け取る金額です。いつかなくなる可能性のある元本の引き出しとは明らかに異なります。
給与、賃金、雇用からのボーナスを除いて、あなたの貯蓄と投資から生み出されるさまざまなタイプの退職所得のリストをあなたに与えましょう。この後者の収入形態は、あなたの仕事への関心と意欲、そしてあなたの継続的な健康状態に依存します。
保証された生涯収入
ここに、（1）市場のパフォーマンスに依存しない、（2）個人的な管理または努力、および（3）受け取ったからといって将来変化しない、3つの退職後の収入源があります。支払いは固定されるか、場合によっては、消費者物価指数に基づいて増加するように調整される可能性があります。
- 社会保障の支払い —インフレ調整されるのは生涯収入であるため、社会保障は最良の収入源です。ただし、現在のレベルの利益を維持するために、システムの特定の改革が必要になる場合があります。考えられる改革は、通常の定年を延長するか、インフレ調整の公式を変更することである可能性があり、どちらも支払いのわずかな削減につながる可能性があります。
- 年金制度の支払い —通常、それらは生涯ですが、インフレ保護を提供するのはごくわずかです。企業年金は年金給付保証会社が支援していますが、制限があります。 PBGCは保証額に上限を設け、2018年の数値を10月に発表します。もちろん、政府の年金は政府によって保証されていますが、政府の財政の安定には浮き沈みがあるため、これらの年金は、支払いに影響を与える可能性のある政治的決定の継続的な監視と見直しを必要とします。
- 所得年金の支払い —社会保障や年金制度とは異なり、個人は年金の形式をカスタマイズできます。一部は一時的に支払われる場合がありますが、ほとんどは受取人の生涯にわたって支払われます。比較的少数の個人がインフレ保護を選択します。所得年金は保険会社の準備金によって支えられています。さらに、それらは州の保証基金によって保護されています。
投資主導の収入
退職者が通常頼りにする退職後の収入源のいくつかは、市場のパフォーマンスに依存するため、支払いは変動します。
- 債券および普通預金口座の利息支払い —金利が変動し、これらの支払いが上下する可能性があります。今日の低金利市場では、深刻な収入を生み出すには多くの貯蓄が必要です。たとえば、年収20,000ドルを生み出すには、今日の債券レートで、人は約500,000ドルの巣の卵を持っている必要があります。これは、債券が米国債または地方債の場合はさらに多くなります。これらの債券の価値は変動する可能性がありますが、まれなデフォルトの場合を除いて、満期まで保有された場合、額面金額の価値があります。
- 株式ポートフォリオの配当 —支払い額は、株式を発行する企業が設定した配当金の支払い率の影響を受けます。また、ポートフォリオの株式の価値は変動します。
- 賃貸物件の収入 —ポートフォリオが大幅に分散されていない限り、この収入は大きく変動する可能性があります。所有しているユニットが2、3で、テナントが退去した場合、収入がなくなり、おそらくメンテナンス費用が発生します。
引き出しはしばしば退職後の収入と一緒になります
これは、将来利用できる金額を減らす、しばしば退職所得と誤解される引き出しのリストです。市場のパフォーマンスも、将来の撤退の可能性に影響を与えます。重要なのは、退職後の収入はあなたに支払われるのに対し、引き出しは通常あなたが要求する必要があるということです。
- 401（k）からの配布、ロールオーバーIRA —引き出した金額は、市場のパフォーマンスと同様に、将来の分配に影響を与えます。
- 他の投資口座からの引き出し —引き出し額は、引き出し式に関係なく、市場のパフォーマンスと同様に、将来の分配に影響を与えます。
- 定額年金、インデックス付き年金、変額年金からの引き出し —引き出した金額は、将来の配布に影響を与える可能性があります。生活給付保証が提供するものを必ず理解してください。
ご覧のとおり、引退を計画する際には多くの選択肢がありますが、収入と引き出しの違いを理解することが不可欠です。私は、保証された生涯所得がすべての退職ポートフォリオの一部であるべきだと人々にアドバイスしてきました。所得年金は、個人の状況に合わせてカスタマイズ可能で、市場や政治家の気まぐれから独立した、生涯の収入のセーフティネットを提供できます。
