ほとんどの投資家は、金融の専門家ではなく、市場にお金を失うことを心配しています。
彼らは、巣の卵を管理するために雇った人が信頼でき、有能であり、常に彼らの最善の利益を探していると想定しています。そのため、クライアントをクリーナーに連れて行く「腐ったリンゴ」について聞くと、緊張します。そして当然そうです。
バーナード・マドフやケネス・スターが数十億ドルからクライアントに請求することはそれほど多くありません。よろしくお願いします。しかし、平均的な規模のポートフォリオを持つ日常の投資家でさえ、彼らの命の節約を枯渇させる可能性のある詐欺や計画に遭遇する危険にさらされています。そして、他の仕事と同じように、仕事があまり得意ではない金融専門家もいます。
それでは、あなたの顧問が正直で知識が豊富で、あなたのお金を安全に保つために最善を尽くしていることをどのように確信できますか？身を守るためにできることがいくつかあります：
金融業界を規制する基準には、適合性と受託者の2つがあります。適合性基準の下で働くブローカーは、彼が行う推奨事項がクライアントのニーズに適していると合理的に信じる必要があります。彼は、利害の対立や取引に関連するすべての料金を開示する必要はありません。一方、受託者には忠誠心と配慮の義務があります。彼はクライアントの最善の利益のために行動し、すべての料金と対立について透明でなければなりません。
労働省が最近実施した受託者規則では、すべての金融専門家が退職後のアドバイスを行う際に高い基準を使用する必要がありますが、この保護はすべての取引に適用されているわけではありません。一部のアドバイザーは、誰のために働いているのか、何に取り組んでいるのかによって帽子を切り替えるので、混乱を避けるために、受託者のみの人と一緒に行くのが最善の策だと思います。
アドバイザーが受託者であるかどうかを識別する方法はいくつかあります。最良の方法の1つは、FinraのWebサイト（www.finra.org）でブローカーチェックを行うことです。ブローカーチェックは、個人がIA（投資顧問）であるか、登録された担当者であるかを教えてくれます。個人がIAの場合、彼らは受託者です。彼らが登録された担当者である場合、彼らはブローカーです。残念ながら、私たちの業界では、個人が両方になる可能性があります。両方を行うことの利点は、手数料を徴収して料金をまとめることができることです。これは、私たちの意見では、利害の対立です。
個人が受託者であることを示す別の方法は、彼らが手数料ベースであり、RIA（登録投資顧問）会社で働いているということです。彼らのマーケティングには、RIAで働いていることを示す開示が含まれます。
バーニー・マドフは、クライアントから数十億ドルを盗んだとき、受託者ラベルの下で活動していました。彼が長い間それを回避するのに役立った1つのことは、彼には管理人がいなかったことです。これは、盗難や紛失のリスクを最小限に抑えるために顧客の証券を保管する金融機関です。そして、彼はクライアントのお金を完全に管理していたので、チェックを外して続けることができました。投資家にとっての教訓は何ですか？個人または個人の会社に小切手を書かないでください。アドバイザーの名前や他の人の名前ではなく、常にあなたの名前で登録されたアカウントを使用して、そのサードパーティの管理人に書き込む必要があります。
私募に投資するときに時々見られる莫大な利益の約束に夢中にならないでください。登録されておらず、最初はうまく機能していないものに投資し続けたいという誘惑に駆られる可能性があります。これは、油田やガス田、および非公開の不動産投資信託（REIT）でよく見られます。規律を守り、これらのタイプの投資に関連するリスクを理解してください。参加することに決めた場合は、それが純資産のわずかな割合であることを確認してください。引退は本塁打ではなく、シングルスとダブルスを打つ時です。柵に向かってスイングすると、打ちのめされる可能性が高くなります。何かが真実ではないように聞こえる場合は、懐疑的になります。
覚えておいてください：世界で最も明るい心と最も洗練された投資家の何人かはポンジースキームに落ちました。投資の課題の1つは、手遅れになるまで間違いを犯したことに気付かないことが多いことです。損失から立ち直るということになると、あなたはもはやあなたの側にいる時間がないので、これは引退において特に壊滅的である可能性があります。
あなたの顧問にあなたのお金を自由に支配させないでください、そして常にあなたの声明を見てください。あなたの声明を見るときは、アカウントのタイトルをチェックし、それがあなたの名前で独占的に所有されていることを確認し、有名なサードパーティの管理者によって保持されていることを確認することをお勧めします。また、過剰な手数料や分配など、異常な取引にも注意を払う必要があります。
自主的なグローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）は、投資パフォーマンスの結果の完全な開示と公正な表現という基本原則に基づいています。 GIPSに準拠している企業は、レポート、ガイダンスステートメント、Q＆A、ハンドブックなどに適用されるすべての要件に準拠することをお勧めします。GIPSに準拠している企業のリストは、ここをクリックして確認できます。
もちろん、お金の盗難を防ぐ最善の方法は、できるだけ多くの教育を受けることです。
私はいつもこのアナロジーを使用しています。あなたが若くて車の修理が必要になったとき、あなたはあなたの道具をつかんでそれを修理することができました。今日、あなたの車が故障した場合、あなたはおそらくあなた自身でそれを世話することができないでしょう。車は複雑すぎて高価です。同じことが投資の世界にも当てはまります。 30年前は、引退の準備がはるかに簡単でした。ある人はおそらく社会保障と同様に年金を持っていて、投資は今日よりもはるかに簡単でした。ですから、おそらくあなたは助けを必要とするでしょう—そしてそれはあなたのお金とあなたの信頼を他の誰かの手に委ねることを意味します。
しかし、それはあなたが注意を払うのをやめるべきだという意味ではありません。
アドバイザーの提案がわからない場合は、質問してください。あなたが推薦について悪い気持ちを持っているならば、いいえと言ってください。また、何かが適切でなく、違法である可能性さえあると思われる場合は、セカンドオピニオンを取得してください。
それはあなたのお金だからです。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。