従来の知識では、あるセクターまたは資産クラスが落ち込んだときに別のセクターが違いを補うことができるように、投資保有を分散することを推奨しています。そして、平均的な個人にとって、分散投資は常に株式に焦点を当てており、株式のみに焦点を当ててきました。
それは問題です。
全体として、分散投資は、さまざまな分野のリスクを軽減するために設計されたより広範なプロセスです。確かに、投資家は1つの会社や1つのセクターをあまり所有したくないと考えています。しかし、投資家が同じ方法で、または同時に課税されるあまりにも多くの資産を所有することを望まないことも事実です。これは、税の多様化の重要性を強調しています。私の経験では、これは最も過小評価されている財務計画の概念の1つです。
ほとんどの金融口座は、次の3つの基本的なカテゴリに分類されます。
ほとんどのアメリカ人は、最初の2つのカテゴリで、引退に至るまでの富の大部分を蓄積しています。最近の国勢調査のデータによると、個人の純資産のほぼ半分は、家の資産（家を売却した後にのみ課税されるため、課税後のカテゴリに分類されます）と401（k）口座から発生します。同じ国勢調査の調査では、個人の純資産の3％未満が、めったに課税されないアカウントに関連付けられていました。アメリカ人は、効果的な税の多様化に重要な役割を果たしているにもかかわらず、課税されるまれなカテゴリーの原則についてほとんど知らされていないか、十分に知らされていません。
現在、そして将来、より多くのお金を稼ぎたいと考えている人は、これら3つのカテゴリーの金融資産のバランスをとる必要があります。以下は、税の多様化に注意を払う必要がある3つの主な理由です。
専門家は、雇用主が給与から直接控除できる何らかの確定拠出年金を提供する場合、節約することがいかに簡単で価値があるかを頻繁に宣伝します。大体において、それは真実です。たとえば、税引き前の401（k）に寄付することで、個人は今年の課税所得をさらに減らす方法で将来のために貯蓄することができます。
彼らが途中で完全に理解していないように見えるのは、それらの貢献が退職に与える影響です。全体として、多くの個人は、貯蓄行動に関係なく、退職時の税率が低くなると考えているか、期待しています。ただし、退職時に401（k）または同様のプランから引き出されたすべてのドルは、経常利益と見なされます。これは、勤務中に毎月の給与から支払われた場合と同じです。その結果、通常の所得税の対象となります。 401（k）に最大限の貢献をした個人は、税引前所得を節約することで現在の税制上の優遇措置を受けることができますが、退職時に予想していたよりも高い税率に意図せずに押し込まれる可能性もあります。**
明確にするために、個人は、401（k）のようなTaxed Later（Deferred）アカウントを完全に回避するべきではありません。これらのアカウントは、非常に価値のある退職貯蓄ツールです。雇用主が特定の時点までの拠出金を一致させる計画では、個人は少なくともその時点まで貯蓄する必要があります。ただし、その最大一致レベルを超えて投資することは、退職時にさらに多くの課税対象資金を生み出す可能性があるため、必ずしも最善の戦略ではありません。
考えてみてください。平均的な土曜日に何をしますか？あなたはお金を節約するか、それを使う可能性が高いですか？ほとんどの人は土曜日にお金を使う傾向があります。同じことが退職後も当てはまります。そのため、間もなく退職する多くの人が、退職時の支出が大幅に少なくなると信じているのは驚くべきことです。個人の生活水準と生活費は、旅行が増える可能性が高い退職時に実際に増加する可能性があります。そのことを念頭に置いて、退職に必要なすべてのお金を持っていると正確に予測できる人はほとんどいません。
税の多様化は、長期的に多くのお金を節約する1つの方法であるため、個人は投資戦略を大幅に変更することなく、目標の達成に近づくことができます。後で課税されるプランは、投資家が実際にプランに貢献する年である今年に節税を作成します。多様な税戦略は、これらの節税を人の生涯にわたって広げ、より長期間にわたってより多くの総貯蓄を可能にします。
株式市場と同様に、税務計画の考慮事項は時間とともに変化します。税法と税務方針は変更される可能性があり、実際に変更されます。たとえば、過去10年間の過去のデータに基づくと、最高限界税率は、最近はそれほど変化していませんが、平均して3年ごとに変化します。さらに、個人の経済状況は、キャリアや個人的な生活が進化するにつれて、間違いなく時間とともに変化します。現在の税務状況と個人の現在の財政状況の両方が、税の多様化に取り組む方法を主に示しています。つまり、他の株式ポートフォリオと同様に、個人は時間の経過とともに税の分散戦略を調整する必要があります。税の多様化は「設定して忘れる」計画ではありません。新しい状況が税の多様化の変化を正当化するかどうかを判断するには、注意深く一貫した分析が必要です。
税の多様化を全体的な財務計画に組み込む方法を議論するときに最もよくある質問の1つは、次のとおりです。常に課税、後で課税（延期）、およびまれに課税の理想的な組み合わせは何ですか。多くのことと同様に、全員に正しい答えはありません。 。理想的な組み合わせは、目標とマイルストーンに関連しています。洗練されたプロジェクションを使用して、パーソナライズされた、調整された計画が必要です。税の多様化に関しては、3つのカテゴリーすべてがわずかに異なることを達成し、すべてが異なる税環境で利用できます。
最終的な組み合わせがどうであれ、税の多様化を検討するために必要な時間がない、または必要な情報を持っていない個人は、資格のあるファイナンシャルアドバイザーと税理士にすぐに相談する必要があります。税の多様化はしばしば目立たなくなりますが、今日の投資環境では、人々が財務計画の価値をさらに解き放つための重要なプロセスです。
このニュースレターは情報提供のみを目的としており、製品や車両の勧誘ではありません。また、これをアドバイスと見なしてはなりません。マカダムは税務顧問会社ではありません。詳細については税理士にご相談ください。
*「まれに課税される」とは、連邦所得税のみを指します。税法は州ごとに異なり、これらの商品の個々の州の取り扱いについては税理士に相談する必要があります。一部の生命保険契約は、構造化されていない場合（変更された養老契約）、または正しく引き渡されない場合、連邦税が課せられる可能性があります。これらの契約の税制上の優遇措置を確保するには、適切な出口戦略を構築することが不可欠です。生命保険契約からの収入は、米国税法のセクション7702に従って、通常は非課税です。 Roth IRAアカウントには、税制上の優遇措置を維持するために、アカウントが5年間Rothステータスである必要があるという規定があります。リストされていない他のいくつかの状況により、これらの持ち株に課税される可能性があります。
**税法と括弧が同じままである場合、税法の変更は将来の限界括弧に影響を与える可能性があります。これは、税制の将来に関する将来の見通しに関する記述を構成するものではありません。