みなし配当とは、上場企業が自社株の売却時に株主からの納税義務を転嫁する手段として使用する税務手段です。 IRSはまた、控除額を最大化するために投資家の納税義務を分散させる手段としてみなし配当の使用を許可しています。これらの回避戦略は、投資の成功からより多くの収益を維持できるようにすることで、より多くの投資家が市場に参入することを奨励します。
みなし配当は、株主の会社利益の割合に対して、キャピタルゲイン税とも呼ばれる税金を支払います。次に、株主は、会社が利益のパーセンテージに対して支払う税金の額だけ、既存の会社の株式のコストベースを増やします。これは、キャピタルゲイン税で追加のお金を支払っている間でさえ、会社が株価を上げるための手段を提供します。コストベースは、株式の売却に関連するすべての手数料と手数料を含む、株式1株あたりの合計価格です。
株主は、投資している会社がキャピタルゲイン税を支払っているため、みなし配当を受け取るときに納税義務を軽減します。本質的に、これは投資家が受け取る配当が100パーセントの利益であることを意味します。投資家は、配当金の受領を宣言するための納税義務を引き続き保持しており、課税年度の終わりにIRSフォーム2439を提出する必要があります。会社がみなし配当に対して不十分な納税を行った場合、株主はIRSとの差額を補う責任を負います。
みなし配当は投資家にとって完璧なシナリオのように見えるかもしれませんが、いくつかの欠点があります。株主は自社株のコストベースを引き上げるため、手数料や手数料を支払うことでこれらの利益が失われるため、株式の売却による潜在的な投資収益率が低下します。これはまた、コストベースが株式の価値を圧迫するため、会社の株式を新規投資家にとって魅力のない購入にします。株式の実際の価値が1株あたり5ドルに近い場合、投資家は1株あたり20ドルで株式を購入することを望んでいません。
受動的外国投資会社（PFIC）から利益を受け取っている米国市民は、投資利益に対する課税を延期する手段としてみなし配当を使用することができます。延期は投資家の納税義務を複数年にわたって分散させ、控除の請求とキャピタルゲイン税の削減を容易にします。株主は、IRSフォーム8621を使用して、外国投資利益の課税を延期する決定を宣言します。株主は、投資するPFICごとに個別のIRSフォーム8621を提出する必要があります。