S＆P 500 ETFは、米国株式へのエクスポージャーを取得するためのデフォルトのETFです。しかし、中国はどうですか？
多くの投資家は、中国市場とその指数、および彼らが選択できるETFに精通していません。
気にしないでください。興味があれば、すぐに方向を変えて、少なくとも中国ETFを選択する際の正しい方向を示しましょう。
目次この記事は2021年6月に最初に公開され、2022年1月6日に更新されました。 。
まず、中国の株式は世界中のさまざまな取引所に上場されていることが多いことを知っておく必要があります。これは、通常米国に上場している米国企業とは異なります。
他の国（シンガポールのS-Chipなど）に上場されている中国株もありますが、上記の3種類の株は、中国で最も成功している企業を代表するものであるため、最も重要です。
さまざまな種類の株式と、安全かつ収益性の高い方法で中国に投資する方法について詳しくは、中国への投資に関する完全ガイドをご覧ください。>
インデックスには、ある国に上場されている株式のみが含まれ、他の国に上場されている中国の株式は無視される可能性があるため、慎重に選択する必要があります。
たとえば、CSI 300インデックスは、A株のみを考慮し、AlibabaやTencentなどの巨人は中国本土に上場されていないため除外します。
執筆時点で、A、H株、米国ADRを含む中国企業への全体的なエクスポージャーが良好なETFは1つだけです– iShares MSCI China ETF 。
それは2つの異なる取引所にリストされています、私はここに違いをリストします：
| 2022年1月6日現在 | iShares MSCI China ETF | iSharesコアMSCIチャイナETF |
| 交換 | NASDAQ | SEHK |
| ティッカー | MCHI | 2801 |
| 宗派 | USD | HKD |
| 経費率 | 0.57％ | 0.2％ |
| ファンドサイズ | 57億米ドル | 43億香港ドル |
| いいえ。持ち株の数 | 628 | 691 |
| 上位10の持ち株 | ポートフォリオの約40.3％ 1.テンセント 2.アリババ（ADR） 3.美団 4.中国建設銀行 5. JD.com 6.保険にPing 7.ニオ（ADR） 8.バイドゥ 9.網易 10. WuXi Biologics | ポートフォリオの39.5％ 1.テンセント 2.アリババ 3.美団 4.中国建設銀行 5. JD.com（ADR） 6.保険にPing 7.ニオ（ADR） 8.バイドゥ 9. WuXi Biologics 10. Xiaomi |
1つの中国ETFに投資したいだけの場合は、iシェアーズコアMSCIチャイナETF（HKSE上）が適しています。
執筆時点で、iシェアーズによるHKSE上場MSCIチャイナETFは、NASDAQ上場MSCIチャイナETFの0.57％と比較して、0.3％の費用比率で安価です。
中国A株とは、上海証券取引所または深圳証券取引所に上場されている中国株を指し、海外の投資家はそれらに直接アクセスできません。
ただし、前述のように、TencentやAlibabaなどの巨人はこれらの取引所にリストされていないことに注意してください。つまり、チャイナA株ETFは、チャイナETF全体を補完するものとなり、外国の個人投資家として直接投資することが難しい企業にアクセスできるようになります。
中国のA株を追跡する2つの主要な指標があります：
これらは両方ともBlackRockの下にありますが、さまざまな目的で作成されたさまざまなインデックスを追跡します。この時点で、違いは何か疑問に思うかもしれません。比較は次のとおりです：
| 2021年1月6日現在 | iShares Core CSI 300 ETF | iShares MSCI China A ETF | |
| 交換 | SEHK | BZX（米国） | |
| ティッカー | 2846（HKDカウンター） 82846（RMBカウンター） 9846（USDカウンター） | CNYA | |
| 宗派 | HKD / RMB / USD | USD | |
| 経費率 | 0.38％ | 0.60％ | |
| ファンドサイズ | 3億6000万元 | 9億米ドル | |
| いいえ。持ち株の数 | 302 | 492 | |
| 上位10の持ち株 | ポートフォリオの約23.7％ 1.貴州茅酒 2. CATL 3.招商銀行 4.保険にPing 5.五糧液 6.ミデア 7.ロンギグリーンエナジー 8.イーストマネー 9.興業銀行 10.ヤンツェパワー | ポートフォリオの約19.4％ 1.貴州茅酒 2. CATL 3.招商銀行 4.五糧液 5.保険にPing 6.ヤンツェパワー 7. BYD 8.ロンギグリーンエナジー 9.チャイナツーリズムグループDutyFree Corp 10.マインドレイ |
現在、ハイテク株は大流行しており、中国にはエキサイティングなハイテク企業がかなりの割合を占めています。
ハンセンテックインデックスが2020年に開始されたとき、大きな関心が寄せられました。ハンセンテックインデックスの主な欠点は、香港（H株）に上場されているハイテク株のみを選択し、米国のADRまたはA株を選択しないことです。 。したがって、香港のみに上場されているハイテク株を使用するETFに慣れている場合は、iShares Hang Seng TechETFを検討してください。
若くて速い中国のハイテク株の多くは、ChiNext（深圳証券取引所の一部）またはスターマーケット（上海証券取引所の一部）のいずれかに上場されています。悪いニュースは、外国人投資家がこれら2つのボードにリストされている株式に直接投資することができないということです。ただし、これらの株式に投資するCSOP SZSE ChiNextETFなどのETFを購入することでエクスポージャーを得ることができます。
現在、ChiNextを追跡するETFが1つあります。スターマーケットを追跡する最初のETFは KraneSharesSSEスターマーケット50インデックスETF 、米国にリストされます。
最高の中国のハイテクETFは次のとおりです。
| 2022年1月6日現在 | iShares Hang Seng TECH ETF | CSOP SZSE ChiNext ETF | KraneSharesSSEスターマーケット50インデックスETF |
| 交換 | SEHK | SEHK | NYSE |
| ティッカー | 3067（HKDカウンター） 9067（USDカウンター） | 3147（HKDカウンター） 83147（RMBカウンター） | KSTR |
| 宗派 | HKD / USD | HKD / RMB | USD |
| 経費率 | 0.25％ | 0.99％ | 0.88％ |
| ファンドサイズ | 93億香港ドル | 6億4000万元 | 10億米ドル |
| いいえ。持ち株の数 | 34 | 152 | 52 |
| 上位10の持ち株 | ポートフォリオの69.9％ 1.サニーオプティカル 2.Tencent 3.Xiaomi 4.美団 5.アリババ 6.快手 7. JD.com 8.半導体製造インターン 9.網易 10.ハイアール | ポートフォリオの46.9％ 1. CATL 2.東方財富 3.マインドレイ 4.イブエナジー 5.ウェンズ食品 6.Sungrow電源 7.Walvaxバイオテクノロジー 8.アイアーアイ病院 9. Zhifei Biologica 10. Wuxi Lead Intelligent | ポートフォリオの41.5％ 1.トリナソーラー 2. KingsoftOfficeソフトウェア 3.伝音ホールディングス 4.モンタージュテクノロジー 5.ロンベイ新エネルギー技術 6.アムロジック 7.Cnanoテクノロジー 8.高度な微細加工装置 9.チーアンシンテクノロジー 10. 3Peak Inc |
また、従来のインデックスETFの制約を超えて投資することもできます。つまり、成長の可能性が高い新しいテーマに賭けることができます。テーマは新しいセクターと考えることができます。金融やエネルギー部門の代わりに、フィンテックやクリーンエネルギーのテーマを考えてください。
テーマ別ETFは何年にもわたって急増しており、現在、中国に関連するテーマがあります。
よりやりがいのあるテーマの1つは、クリーンエネルギーと電気自動車に関連していると思います。たとえば、中国は世界で最も多くの電気自動車と最大の充電ネットワークを持っています。中国は、他の国々に電気自動車を採用するための重要な出発点になるでしょう。いくつかのEV会社を比較するビデオを作りました。
| 2021年1月6日現在 | グローバルXチャイナ電気自動車およびバッテリーETF | グローバルXチャイナクリーンエネルギーETF |
| 交換 | SEHK | SEHK |
| ティッカー | 2845（HKDカウンター） 9845（USDカウンター） | 2809（HKDカウンター） 9809（USDカウンター） |
| 宗派 | HKD / USD | HKD / RMB |
| 経費率 | 0.68％ | 0.68％ |
| ファンドサイズ | 76億香港ドル | 37億香港ドル |
| いいえ。持ち株の数 | 20 | 20 |
| 上位10の持ち株 | ポートフォリオの74.7％ 1. BYD 2.現代のAmperexテクノロジー 3.イブエナジー 4.ガンフェンリチウム 5.イノバンステクノロジー 6.リードインテリジェント機器 7. Sunwoda Electroinc 8.ティンチマテリアル 9. Guangwei Composites 10. Capchem Tech | ポートフォリオの77％ 1. Jingsheng Mechanical＆Electrical 2.ヤンツェパワー 3.Sungrow電源 4.中環半導体 5.ナウラテック 6.ロンギグリーンエナジー 7.Xinyiソーラー 8. Guangwei Composites 9.中国核工業集団 10. First Applied Material Co |
パンデミック以来、人々は大流行してオンラインに移行し始め、半導体チップの需要を押し上げました。業界は需要に追いつくのに苦労しています。中国はこの業界で重要な役割を果たしていますが、個人投資家が勝者を選ぶのは難しい場合があります。
したがって、KraneShares 5G＆Semiconductor Index ETFのような半導体ETFは、このテーマに強気な場合に適したオプションになる可能性があります。
| 2021年1月6日現在 | KraneShares CICC China 5G＆Semiconductor Index ETF |
| 交換 | NYSE |
| ティッカー | KFVG |
| 宗派 | USD |
| 経費率 | 0.78％ |
| ファンドサイズ | 3億2,000万米ドル |
| いいえ。持ち株の数 | 29 |
| 上位10の持ち株 | ポートフォリオの55％ 1.Xiaomi 2. Luxshare Precision 3. Foxconn Industrial Internet Co 4.セミコンダクター社 5.サニーオプティカル 6.BOEテクノロジー 7.ナウラテクノロジー 8. Goertek 9.ウィングテックテクノロジー 10. Unigroup Guoxin Microelectronics |
もう1つのやりがいのあるテーマは、中国の豊かさの高まりです。
中国の中産階級は、数十年前と比較して、より多くの商品やサービスを経済的に消費することができます。中国には、支出できる広大な中産階級があり、それは消費者ブランドにとって朗報です。
| 2021年1月6日現在 | グローバルXチャイナコンシューマーブランドETF |
| 交換 | SEHK |
| ティッカー | 2806（HKDカウンター） 9806（USDカウンター） |
| 宗派 | HKD / USD |
| 経費率 | 0.68％ |
| ファンドサイズ | 8億6000万香港ドル |
| いいえ。持ち株の数 | 29 |
| 上位10の持ち株 | ポートフォリオの69.8％ 1.貴州茅酒 2.五糧液 3.ニオ（ADR） 4.グリーエレクトリック 5. Techtronic Industries 6. BYD 7.フォーシャンハイチアンフレーバー 8.李寧 9.ヤム・チャイナ 10. Xinghuacun Fen Win Factory |
5Gや半導体、ヘルスケア、人工知能とロボット工学、バイオテクノロジーなど、他にも多くのテーマがあります。あなたが最も信じているテーマに賭けることができます。
私がここで言及したETFは、米国と香港の証券取引所に上場されています。これらの市場へのアクセスを提供する株式仲買人がいる限り、株式の場合と同じようにこれらのETFを売買することができます。
好きなブローカーを使うことができます。ただし、推奨事項が必要な場合は、Interactive Brokersをお勧めします。これは、最も安価なブローカーの1つであり、多くの国でサービスを提供しているためです。しかし、それはより大きな資本（10万米ドル以上）を持っている人や活発に取引している人にとっては理にかなっています。それ以外の場合は、小規模なアカウントにTigerBrokersを使用することを検討できます。
香港に上場されているETFについては、ロットサイズに注意する必要があります。ロットサイズの倍数でのみ売買できます。たとえば、バンガードトータルチャイナインデックスETFのロットサイズは100ユニットです。株価が14香港ドルの場合、最低でも1,400香港ドルの費用がかかります。これは、1ユニットしか売買できない米国上場ETFとは異なります。
ETFは、市場に投資するための安価で簡単な方法になっています。それらはユニットトラストよりも安価であり、株の選択を正しく行うために労力と時間を費やす必要はなく、一般的な傾向に賭ける必要があります。
中国に賭けたい場合に検討できる3種類のETFを紹介しました。
全体として最高の中国ETFは幅広いベースであり、世界中に上場されている中国株にアクセスできるようにする必要があります。一番の選択はiシェアーズコアMSCIチャイナETF（HKSE：2801）です。
最高の中国のハイテクETFは
最後に、テーマ別の演劇にも機会があります：
頑張ってください！
バンガードは、以前にSEHKに上場されていたバンガードトータルチャイナインデックスETFを管理していました。
バンガードは2021年4月に中国事業からの撤退を発表し、それ以降、バンガードトータルチャイナインデックスETFは撤回されました。 （出典）ETFは上場廃止となり、投資家は2021年6月に現金分配のラウンドで返済されました。
執筆時点で、iシェアーズMSCIチャイナETF（MCHI）は、AUMが70億米ドルの最大の中国ETFです。
上記のMCHIとその安価な代替品の詳細をご覧ください。
幅広い中国ETFは、個々の株式を選択するために必要なリスク、ボラティリティ、および労力に対処する必要なしに、中国の成長へのエクスポージャーを望む投資家にとって最良の方法である可能性があります。