中小企業の株は2021年にジェットコースターに乗って通過しましたが、特に小型株のバリュー株では、チャンスがすぐに現れる可能性があります。
投資家が米国経済の回復を期待し、景気循環の初期段階でリスクを引き受けることをいとわなかったため、今年の初めにスモールキャピタルは上昇しました。しかし、COVID-19デルタの亜種では、投資家は回復が停滞するのではないかと心配しています。結果？小型のラッセル2000は、現在までに8％増加しています。これは、同じ時間枠でのS＆P 500の17％の増加の半分未満です。
しかし、ズームインすると、小型株は今年、成長株を上回りました。 iShares Russell 2000 Value ETF（IWN）は、2021年のこれまでのところ20％増加しています。比較すると、iShares Russell 2000 Growth ETF（IWO）は、年初来ベースでほぼ横ばいです。
当然のことながら、継続的なデルタバリアントの懸念は、スモールキャピタル、特にエネルギー、産業、金融などの循環セクターでのバリュープレイに大きく影響します。しかし、ウェルズファーゴインベストメントインスティテュートのシニアグローバルマーケットストラテジストであるスコットレンは、スモールキャピタルの長期的なパフォーマンスについてあまり心配していないようです。
「私たちの見解では、この周期的で小型のパフォーマンスの低下は一時的なつまずきです」と彼は言います。 「回復に傾倒し続けてください。」
翻訳：まだ小型株をあきらめないでください。何といっても、最近の引き戻しにより、投資家は、歴史的に最もパフォーマンスの高い資産クラスの1つであり、より魅力的な価格でポジションを開始することができます。そして、本当に「回復に傾倒」したいのであれば、バリュープレイはより直接的な選択のままです。
それを念頭に置いて、ここに購入できる10の優れた小型株があります。 これらのピックは、オンラインゲームからインフラストラクチャ、自動車部品から健康とウェルネスに至るまで、さまざまな業界を表しています。そして、これらの小型バリュー株はそれぞれ、2021年の米国経済の回復の恩恵を受けており、実行の余地が増える可能性があります。
インフラストラクチャへの支出を検討している投資家は、コッパーズを検討する必要があります。 （KOP、$ 30.30）。これは、鉄道の橋や交差点、電柱、住宅建設で使用される処理済みの木材製品や化学防腐剤を製造します。
KOPは、米国でクラスI鉄道への枕木の最大のサプライヤーであり、電柱の2番目に大きなサプライヤーです。同社はまた、木材保存用化学薬品、コーティング、難燃剤でトップの市場シェアを持っています。南北アメリカ、ヨーロッパ、アジア、オーストラリアに43の拠点があり、世界規模で事業を展開しています。
コッパーズは、買収と生産能力の拡大を通じて、木材処理および保護化学物質のマーケットリーダーとしての地位を確固たるものにし続けています。これにより債務は膨らみましたが、KOPは非中核資産を売却し、経費を削減することで高レバレッジに取り組み始めました。同社は今年、負債から3,000万ドルを削減し、純レバレッジ比率を3.1倍に減らすことを計画しています。 2024年までに重大な債務の満期がないため、会社には債務を返済する余地があります。
同社の調整後1株当たり利益（EPS）は、堅調な住宅改修市場の影響の結果として6月四半期に11％増加しましたが、木材価格の上昇により一部相殺されました。同社は今年、調整後EPSを4.35ドルから4.60ドルに導き、昨年の1株あたり4.12ドルの収益から中間点で約9％上昇しました。
これも安価な小型株の1つであり、収益を転送するために7.1倍の価格で取引されています。
KOPはウォール街のプロにも好かれています。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された株式をカバーする5人のアナリストのうち、3人はStrong Buyにそれを持っており、1人はBuyと言い、1人はそれを保留と見なします。さらに、コンセンサス価格の目標である43.40ドルは、今後12か月ほどで43.2％の上昇が見込まれることを表しています。
M / Iホーム （MHO、62.118ドル）は、一戸建て住宅の国内最大の生産者の1つであり、 Builder's で13位になりました。 トップ100の住宅建設業者のリスト。同社は10州の15の市場にサービスを提供しており、テキサス、フロリダ、カロライナなどの急成長地域で特に強力な足跡を残しています。 MHOの顧客ニッチは、手頃な価格の住宅設計を求める初めての、そして引越しの購入者です。
同社は、初めての購入者向けにスマートシリーズで設計された住宅で驚異的な成功を収めてきました。このコンセプトは5年前にフロリダ州タンパで導入され、13の市場で62のスマートシリーズホームコミュニティに拡大し、2021年中にさらに計画されました。スマートシリーズホームはMHOの6月四半期の売上の39％を占めました。
低金利の継続に後押しされた堅調な新築住宅販売は、住宅建設の急増につながっています。 M / I Homesは、2021年の最初の6か月間に4,277戸の住宅を納入し、売り上げが39％増加し、EPSが116％増加しました。 6月30日までの6か月間で49％増加して5,488戸に達した契約バックログの爆発的な増加は、同社の将来の業績にとって良い兆候です。
M / I Homesは、今後5年間の建築計画をサポートするのに十分な空き地を管理および/または所有しています。住宅ストックはまた、6月末の3億7,200万ドルの現金、資本金のわずか16％の純住宅建設債務、2025年までの主要な債務の満期がないことに基づいて、成長に資金を供給するための優れた流動性を備えています。
住宅市場のブームと同社の過去最高の25億ドルの受注残にもかかわらず、この小型株の株価は先物収益の4.2倍に過ぎません。
ペルドセオ教育 （PRDO、$ 10.86）は、コロラド工科大学とアメリカンインターコンチネンタル大学の2つの認定機関を通じて、非伝統的な成人学生にオンサイトおよびオンラインの高等教育を提供しています。同社は、ビジネス、看護、コンピューターサイエンス、情報技術、刑事司法などのプログラムで、準学士、学士、修士、博士などのさまざまな学位オプションを提供しています。
この教育サービスプロバイダーは、高等教育に対する需要の高まり、オンライン学習プラットフォームの受け入れの増加、熟練した専門家の雇用に対する雇用主の好み、および非伝統的および成人の学生による参加の増加から恩恵を受けています。
Intellipathの個別学習テクノロジーなどのテクノロジーイニシアチブへのPRDOの最近の投資は、学生の定着率と登録を増やすことで成果を上げています。 6月末の総入学者数は43,100人で、前年比7.5％増加しました。調整後EPSは2021年上半期に5％改善し、Perdoceoは2021年度の調整後EPSを$ 1.58から$ 1.64に導き、2020年からの中間点で3.2％の改善を示します。
そのトップラインの成長を加速するために、Perdoceoは最近、Web開発、Webデザイン、サイバーセキュリティのトレーニングを専門とするDigitalCraftsを買収しました。最小限の長期債務と4億8,070万ドルの現金および同等物を示す流動的な貸借対照表は、この会社に十分な拡張資本を提供します。
PRDO株は、EPSを転送するための6.7倍の価格倍数、およびキャッシュフローに対して6.3倍の価格倍数で適度に評価されます。
アナリストによると、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されている3つのカバーするPRDOは、平均目標価格が22ドルで、現在の価格の2倍以上である「買い」または「強い買い」と評価しています。言い換えれば、プロはこれがそこにある最高の小型株の1つであると考えています。
インフラストラクチャの支出に関するもう1つの潜在的な遊びは、 Primorisサービスです。 （PRIM、24.87ドル）。この会社は、米国とカナダ全体で、主要な公益事業、石油化学およびエネルギー会社、および地方自治体にエンジニアリングおよび建設サービスを提供しています。 PRIMは、公益事業（収益の48％）、エネルギー/再生可能エネルギー（収益の38％）、パイプライン（収益の14％）の3つの事業セグメントで運営されています。
テレコムサービスプラットフォームFutureInfrastructureの買収を含む、公益事業およびエネルギー/再生可能エネルギー事業への最近の投資は、6月四半期に同社に利益をもたらし、これらの事業セグメントは両方とも前年比20％以上の売上成長を達成しました。 2020年にプロジェクトが終了したため、パイプラインセグメントからの収益は減少しましたが、粗利益率は改善しました。同社は2021年のEPSを2.30ドルから2.50ドルの範囲で導き、昨年の中間点で11％上昇しています。
将来的には、Primorisは、再生可能エネルギーのようなより高い成長と利益率の市場への移行から恩恵を受けるはずです。そこでは、会社は長期的な追い風と増加するバックログを経験しています。 Primorisは、再生可能エネルギーの2250億ドルの市場機会を見積もっており、これは現在、同社の29億ドルの受注残のうち3億5000万ドルに相当します。
Primorisは信頼できる生産者であり、3年間で年間13％の収益成長と15.5％の調整後EPS成長を実現しています。同社はまた、1株あたり6セントの四半期配当を支払い、現在は1.0％の利益を上げています。
PRIM株は、収益を転送するために、価格の10.5倍の適度な倍数で取引されます。
小型株の限り、アナリストはこれに対して強気です。 UBSのアナリストであるスティーブフィッシャーは、7月にPRIMの取材を開始しました。彼は、石油とガスを重視しない同社の新しいビジネスミックスが好きです。モルガン・スタンレーのアナリスト、マシュー・シャープも最近報道を開始し、株式のオーバーウェイト（買いに相当）を評価し、PRIMの永続的なポートフォリオと追い風が将来の収益成長を促進していることを強調しています。
標準モーター製品 （SMP、43.85ドル）は、自動車および大型トラックの交換部品の大手メーカー、ディストリビューター、およびマーケティング担当者です。その製品は、Standard、BWD、TechSmart、Intermotor、Hayden、ACI、Four Seasonsなどの有名なブランドで、南北アメリカ、ヨーロッパ、アジアで販売されています。
同社は、点火および排出部品を専門とするエンジン管理と、冷暖房システム、エンジン冷却、パワーウィンドウおよびウォッシャーシステムの部品に焦点を当てた温度制御の2つの事業セグメントで事業を行っています。
6月四半期の新規事業の獲得と最近の2件の買収により、標準モーター製品の売上高は前年比38％増加し、調整後EPSは142％増加しました。収益は1株あたり1.26ドルで、アナリストが予想していた1株あたり60セントをはるかに上回っています。この力強い成長の一部は、昨年のCOVIDの影響を受けた6月の四半期との簡単な比較を反映していますが、これらの結果は、2019年のCOVID前の財務実績ともよく比較されます。
SMPは、電力管理デバイスメーカーのTrombettaとStoneridge（SRI）の煤センサー部門の2つの事業を買収することにより、大型および商用車部品のOEM（相手先ブランド供給）市場での足跡を拡大しました。購入により、年間売上高とクリティカルマスに7,500万ドルが追加され、このOEM分野の主要サプライヤーになります。さらに、これらの取引は、市場が徐々に電気自動車（EV）に移行するための標準モーター製品の準備に役立ちます。
アナリストの評価に関する限り、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されているSMPをカバーする2人のプロは、株式を強い買いと評価し、もう1人はそれを買いと呼んでいます。さらに、株式は54.67ドルのコンセンサス価格目標に対して大幅な割引で取引されています。
小型株のバリュー株に関しては、これはあなたのレーダーにとどまる価値があります。
Supernus Pharmaceuticals （SUPN、$ 24.02）は、以前はShire Laboratoriesとして知られており、中枢神経系（CNS）障害の治療用の製品を開発および商品化しています。ヘルスケア企業のポートフォリオには、てんかん、片頭痛、注意欠陥多動性障害（ADHD）の承認された治療法が含まれています。 Supernusは、パーキンソン病、てんかん、うつ病、まれな中枢神経系疾患の製品候補も開発しています。
Supernusは、4月にADHDの新しい非刺激治療薬であるQelbreeの食品医薬品局（FDA）の承認を取得しました。 ADHDは、小児期に診断される最も一般的な神経発達障害の1つであり、多くの場合、成人期まで続きます。
米国疾病予防管理センター（CDC）は、米国で約610万人の子供（9.4％）がADHDと診断されており、国内の成人におけるADHDの有病率は4％から5％の範囲であると推定しています。この分野の他の薬物とは異なり、ケルブリーは覚醒剤でも規制物質でもありません。
SUPNは、約100万人のアメリカ人が罹患している神経変性疾患であるパーキンソン病の患者を治療するための皮下注射ポンプであるSPN-830のFDA申請を保留しています。パーキンソン病の主な治療法はレボドパですが、この薬の効果は短命です。 SPN-830は、病気の悪影響に対する継続的な治療を提供します。
Supernusの6月四半期の売上高は前年比12％増加しました。これは主に、進行性パーキンソン病の治療薬であるApokynの四半期全体の売上高と、Qelbreeからのわずかな貢献によるものです。 EPSは、Qelbreeの5月の発売と、Apokynおよびその他の買収製品の商品化に関連する費用の結果、34％減の43セントでした。
Supernusは、2021年の売上高が5億5000万ドルから5億8000万ドルに達し、2020年の収益の中間点で8.7％増加し、営業利益が製品の発売コストにより2020年から7000万ドルから9千万ドルに減少することを目指しています。
アナリストは、この小型株に前向きです。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、2人のプロがSUPNを強い買いの評価に値すると見なし、1人は買いと言い、もう1人はそれを保留と呼びます。 35.00ドルの平均価格目標は、今後12か月かそこらで45.7％の予想される上昇を表しています。また、ジェフリーズのアナリスト、デビッド・スタインバーグ（購入）は、SUPNがQelbreeを使用してADHDで20％の市場シェアを獲得できると考えており、製品のピーク時の売上高は6億ドルを超えると予測しています。
もう1つの堅実なインフラストラクチャの役割は、チューターペリーニです。 （TPC、13.61ドル）。これは、世界中の公共および民間のクライアントにゼネコン、設計、建設サービスを提供します。 エンジニアリングニュース-レコード この会社は、運輸市場で国内最大の請負業者であり、国内全体でトップの請負業者の1つとしてランク付けされています。
TPCの最大の事業セグメントである民間事業は収益の42％を占めています。民間部門は、橋やトンネル、高速道路、大量輸送、廃水処理を専門としており、バイデン政権が提案したインフラ支出法案から大きな恩恵を受ける可能性があります。チューターペリーニの残りの2つの事業、建築と特別契約は、それぞれ収益の35％と23％を占めています。
同社の土木プロジェクトのほとんどは大規模で複雑であり、その価値は1億ドルから10億ドルの範囲です。チューターペリーニは、新規契約の入札において、その実証済みの技術的経験、非常に大規模なプロジェクトをサポートするための結合能力、および大規模な機器群を主要な競争上の利点として数えています。
同社は、州および地方政府向けの58億ドルのプロジェクトを含め、75億ドルの受注残で6月四半期を終了しました。この膨大なバックログは、今後数年間で高い収益の可視性を提供するはずです。
6月四半期の収益は昨年からわずかに減少して12億ドルになりましたが、EPSは、民間部門で利益率の高いプロジェクトへの継続的なシフトにより65％改善しました。
小型株の限りでは魅力的な価格であり、先物収益のわずか6.5倍で取引されています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスのアナリストの評価を見ると、2人のプロがTPC株を強い買いと評価し、1人はそれをホールドと呼んでいます。
タッパーウェアブランドが製造した食品容器 （TUP、22.10ドル）は、ほとんどの米国の住宅の定番であり、同社はまた、独立した営業担当者の広範なネットワークを通じて80か国以上に製品を販売しています。しかし、タッパーウェアは、収益の減少、販売員のネットワークの衰退、および債務を抱えたバランスシートのために、近年苦戦しています。
新しい管理の下で、消費者の裁量権は昨年、コストを削減し、新しいデジタル流通チャネルを構築し、美容とパーソナルケアの分野で新製品を発売し、販売代理店の意欲を高めることを目的としたターンアラウンドプランの実施を開始しました。
これらの戦略はほぼ即座に結果を出し始め、タッパーウェアが昨年1億9,300万ドルの総節約を増やし、2021年の売上成長を後押ししました。今年の6月の四半期に、タッパーウェアは4四半期連続で2桁の売上成長を記録しました。 6月四半期の売上高は前年比17％増加し、調整後EPSは13％増加して95セントになりました。
TUPは、増加するフリーキャッシュフローと非中核資産の売却による収入を使用して負債を削減し、6月四半期を調整後EBITDA（利息、税金、減価償却前の収益）に対する負債の比率で2.05で終了しました。 2020年第2四半期の4.91から減少しました。Tupperwareの取締役会も2億5000万ドルの自社株買戻し計画を承認しました。
シティグループのアナリスト、ウェンディニコルソン氏は最近、TUPをホールドから購入にアップグレードしました。これは、同社の魅力的な評価と、ターンアラウンドプランが勢いを増しているという彼女の楽観的な見方を示しています。
小型株の中で、ウォール街のプロはこの株の大幅な成長を予測しています。タッパーウェアはガイダンスを提供していませんが、コンセンサスアナリストの見積もりでは、EPSは今年33％、来年12％増加すると予測しています。
TUP株にも魅力的な評価があり、先物収益の6.9倍で取引されています。
タートルビーチ （HEAR、$ 25.70）は、85億ドルのゲームアクセサリー市場のトッププレーヤーです。同社は、コンソールゲーム用ヘッドセット、キーボード、マウス、その他のゲーム用アクセサリを販売しています。世界のゲーム市場は爆発的な成長を遂げており、今年の1,760億ドルから、2024年までに2,000億ドル以上に拡大すると予想されています。
タートルビーチは、ニンテンドー（NTDOY）、マイクロソフト（MSFT）のXbox、ソニー（SONY）のプレイステーションシステム向けのナンバーワンのゲーミングヘッドセットを誇り、次の4つの最大の競合他社を合わせたものよりも大きな収益シェアを保持しています。同社のRoccat製品ラインはグローバルベースで拡大しており、今年上半期の売上高は3倍になりました。もう1つの成長のきっかけは、2021年に新しい製品ラインを立ち上げているNeatMicrophonesの1月の買収によるものです。
今年、タートルビーチは7％の収益成長を目標としています。同社は最近、2021年調整後EPSのガイダンスを3.3％引き上げて1.55ドルにしました。
その力強い成長を考えると、これは需要の高い小型株の1つです。 HEARの3.1％の株式を所有するアクティビスト投資家のDonerail Groupは、今年初めに同社を買収することを申し出たと伝えられている。その後の報告によると、タートルビーチはオファーを拒否しました。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されているHEARをカバーする5人のアナリスト全員が、株式を買いまたは強い買いと評価しています。さらに、39.83ドルの平均目標価格は、今後12か月かそこらで55％の暗黙の上昇を示唆しています。
ユサナヘルスサイエンス （USNA、94.42ドル）は、長期的な健康を促進する栄養およびパーソナルケア製品を開発、製造、販売しています。販売は、独立したエージェントの世界的なネットワークを通じて直接行われます。同社は60以上の製品を販売し、24か国で販売を行っており、約652,000人のアクティブな顧客にサービスを提供しています。
同社の売上の49％以上は中国で行われています。残りのアジアは収益の34％を占めており、ヨーロッパと南北アメリカを合わせて残りの17％を占めています。 USNAは、デジタルマーケティングに投資し、追加の製品を発売し、国際的に拡大し、買収を通じて成長することを計画しています。
2021年初頭に、体重管理、消化の助け、エネルギー、水分補給のための新製品を含む同社の新しいアクティブニュートリション製品ラインの発売により、USNAは前年比30％の売上増、9％の積極的な顧客成長、42％のEPSを達成しました。 6月四半期の改善。
同社は2021年下半期にCOVID-19関連の比較が厳しくなると警告した。しかし、EPSが6.15ドルの間に到達すると予想される一方で、2021年の売上高は12億4000万ドルから12億8000万ドルのガイダンスの中間点で11.5％の成長を導いている。そして6.50ドル–中間点で8％増加。
評価に関して言えば、これはリーズナブルな価格の小型株のもう1つです。 USNA株は適度な14.3倍の先物収益で取引されています。