市場ストラテジストによると、小型株にとって残念な年であったため、2022年には大規模なリターンを得る準備ができています。
幅広い市場を取り巻く幸福感の中で失われたのは、これまでで最高の年の1つを予約したばかりで、資産クラスとしてのスモールキャピタルが正確に乗り越えられなかったという事実です。
要約すると、S＆P 500は、2021年に28.7％のトータルリターン（価格上昇と配当）を生み出しました。一方、小型ベンチマークのラッセル2000インデックスのトータルリターンは、わずか14.8％になりました。これは、より広範な市場が提供したものの約半分です。 。
小型株、または時価が約20億ドル未満の株は、景気回復のパフォーマンスを上回ると予想されるため、このクラスの投資家が少しがっかりしているのは当然です。
COVID-19の不確実性、サプライチェーンの混乱、インフレ圧力、および金利引き上げへの期待の通常の容疑者は、スモールキャピタルでは特に困難でした。明るい面としては、1年の業績不振により、2022年以降に小型株がアウトパフォームする価格になっているとプロは述べています。
「大型株と中型株は歴史に対して35％から40％のプレミアムで取引されていますが、小型株は現在、歴史に沿って取引されています」と、BofAセキュリティーズのエクイティおよびクオンツストラテジストであるジルキャリーホールは述べています。 「今日の評価は、今後10年間のスモールキャピタルの年間収益が1桁台後半であることを意味します。」
重要なのは、「最も安価な資産クラス」であることに加えて、スモールキャピタルはより大きな市場価値を持つ株式よりも高度な分散を提供することです。
2022年に向けてスモールキャピタルが急上昇したため、ウォール街のアナリストに、新年に購入するのに最適なスモールキャップ株を探しました。そのために、アナリストのトップクラスの小型株についてラッセル2000をスクリーニングしました。
プロセスの仕組みは次のとおりです。S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスは、アナリストの株価を調査し、5段階でスコアを付けます。ここで、1.0は強い買い、5.0は強い売りを意味します。 2.5以下のスコアは、アナリストが平均して株式を購入と評価することを意味します。スコアが1.0に近づくほど、購入の呼びかけは強くなります。
次に、少なくとも10件のStrongBuyの推奨事項がある名前に限定しました。最後に、調査、基本的な要因、アナリストの見積もり、およびその他の最高得点の名前に関するデータを掘り下げました。
結論は？ 2022年が本格化するにつれ、ウォール街で今すぐ購入できる12のお気に入りの小型株をご覧ください。
株価、アナリストのコンセンサス推奨、およびその他のデータは、特に明記されていない限り、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンス、YCharts、およびRefinitiv Stock ReportsPlusの厚意により1月4日現在のものです。
アナリストは、 Global Blood Therapeutics のシェアに大きなメリットがあると考えています。 （GBT、29.33ドル）2022年。まれな血液疾患の治療を専門とするバイオ医薬品会社は、その手に潜在的な打撃を与え、有望な開発パイプラインを持っている、とブルズは言います。
同社の鎌状赤血球症（SCD）の1日1回の経口治療薬であるOxbrytaは、12月中旬に4歳までの患者に使用するための規制当局の承認を受けました。アナリストは、小児用ラベルの拡大は、医薬品の幅広い摂取を促進するために重要であると考えています。
オッペンハイマーのアナリスト、マーク・ブライデンバッハは、クライアントへのメモの中で、「鎌状赤血球症におけるオックスブリタの商業的可能性の評価に基づいて、GBTアウトパフォーム[購入に相当]を評価しています」と述べています。
GBT株の触媒には、2022年前半にヨーロッパでOxbrytaが規制当局に承認される可能性があり、同社のパイプライン、特に次世代の鎌状赤血球ヘモグロビン重合阻害剤も含まれています。
楽観主義は通りに溢れ、GBT株に高い確信を持って購入のコンセンサス推奨を与えます。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたバイオテクノロジーをカバーする22人のアナリストのうち、13人がストロングバイで評価し、4人がバイと言い、5人がホールドと呼んでいます。彼らの平均価格目標である70.55ドルは、2022年にGBTが約141％の上昇を意味することを示しています。これは、2022年の12の最高の小型株の中で最大の期待収益の1つです。
バロニスシステム （VRNS、46.36ドル）、データセキュリティおよび分析ソフトウェア会社は、データベースに保存されていない非構造化データを保護します。これは、ハッカーにとってますますおいしい標的になっています。しかし、同社がソフトウェアライセンスの販売からクラウドベースのサブスクリプションの提供に移行したことで、Streetはその見通しを大きく引き立てています。
ニーダムのアナリスト、アレックスヘンダーソン（購入）は、「Varonisは、「より多くがより多く」という教科書の事例と見なしています。つまり、新規顧客はプラットフォームを前もって購入し、展開をより迅速に拡大していることを意味します。これは、顧客生涯経済の改善を示しています。そして、より消費しやすいプラットフォームの成果です。」
ジェフリーズで、アナリストのブレント・チル（バイ）は、バロニスが「パックが向かっているところまでスケートをしている」という事実は、競合他社よりも有利だと述べています。
「VRNSは、脅威の状況が従来のファイルシステムから新しいクラウド/サービスとしてのソフトウェアアプリに進化していることを理解しており、顧客データがどこにあっても防御できるように取り組んでいます」とThill氏は述べています。 「VRNSは依然としてサイバーセキュリティにおける最もユニークな価値提案の1つです。」
ストリートのコンセンサス推奨は、高い確信を持って購入に立っています。 11人のアナリストがStrongBuyでVRNSを評価し、6人がBuyと言い、3人がそれをHoldと呼んでいます。彼らの平均目標価格73.37ドルは、2022年の50％以上の上昇を意味する株式を与えます。
アナリストは Apellis Pharmaceuticals （APLS、47.55ドル）は、何年にもわたる市場を席巻する収益を促進する可能性のある大ヒット薬の可能性を秘めています。
バイオ製薬会社は、発作性夜間ヘモグロビン尿症（PNH）と呼ばれるまれな血液疾患の治療薬として、エンパベリ（ペグセタコプラン）ですでに成功を収めています。しかし、本当に大きな利点は、黄斑変性眼疾患である地理的萎縮（GA）に対するペグセタコプランの規制当局による承認の可能性にあります。
「発作性夜間ヘモグロビン尿症は短期的な機会と考えていますが、地理的萎縮の成功が株式の長期的な価値の原動力になると信じています」とニーダムのアナリスト、ジョセフ・ストリンガー（購入）は書いています。 「ペグセタコプランはジョージア州で大ヒットの可能性があると信じており、2035年の世界のピーク売上高は約38億ドルと推定されています。」
そのトップラインの機会を文脈に当てはめると、アナリストはAPLSが2022年にわずか1億3,070万ドルの収益を生み出すと予測しています。Apellisは、新年の前半にGAの治療薬としてペグセタコプランの規制当局の承認を申請する予定です。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスが追跡しているApellisをカバーする18人のアナリストのうち、11人がStrongBuyで評価しています。別の4人はそれが購入だと言い、3人だけがそれを保留と呼びます。彼らの平均価格目標である70.18ドルは、2022年の株価が約48％上昇することを意味します。
アナリストは、バイオテクノロジー企業の Axsome Therapeutics （AXSM、35.91ドル）のパイプラインには、2022年以降に高いシェアを獲得するように設定された多数の医薬品があります。
開発のさまざまな段階でのAxsomeの治療法には、片頭痛、アルツハイマー病の興奮、ナルコレプシーなどの病気の治療が含まれます。しかし、ストリートがこの株に恋をしているのは、大うつ病性障害の治療における会社の進歩です。
アナリストは、Axsomeの非常に有望なAXS-05薬物療法が、間もなく販売とマーケティングのために青信号を与えられる可能性があると楽観視しています。
「うつ病、アルツハイマー病の興奮と禁煙、片頭痛のAXS-07、麻薬性麻痺のAXS-12の正味現在価値の仮定に基づいて、AxsomeのシェアをOutperformで評価します」とWilliamBlairのアナリストMylesMinterは書いています。 「私たちはAXS-05をクラス最高のデキストロメトルファンベースの治療法と見なしています。」
Axsomeは、大うつ病性障害に対するAXS-05の食品医薬品局の承認を待っていますが、アナリストは、それが間もなく来ると確信しています。だからこそ、StreetはStrongBuyに恥ずかしがり屋のコンセンサス推奨を株式に与えるのです。
11人のアナリストがStrongBuyでAXSMを評価し、1人はBuyと言い、2人はHoldで評価し、1人はSellと呼びます。ストリートの平均目標価格である86.61ドルは、2022年の株価が約140％上昇することを意味します。
運命の治療法 （FATE、$ 55.94）は、StrongBuyのコンセンサス推奨を受けた最初の小型株です。バイオテクノロジーは免疫腫瘍学治療のパイプラインを開発しており、これまでの臨床試験の結果は、アナリストと投資家の両方に大きな感銘を与えてきました。
実際、いくつかの有望な臨床アップデートにより、WedbushのアナリストであるDavid Nierengartenは、12月中旬にFATEをニュートラル（保留）からアウトパフォーム（購入）にアップグレードするようになりました。
強気のケースは、そのガンキラーFT596の試験からの将来の読み出しが、FATE株の弾道リターンを促進するというものです。
「私たちはFATE株の買いを評価します」とスティフェルのアナリスト、ベンジャミン・バーネットは書いています。 「私たちの前向きな論文は、将来のFT596の更新が前向きであり、ひいては株式の前向きな触媒になるという私たちの信念に基づいています。また、同社の多発性骨髄腫の機会は、腫瘍学に設定された会社の機会を多様化しながら、プラットフォームへの熱意をさらに高めると信じています。 "
ストリートはまた、9月30日の時点で、同社の現金および現金同等物が6億7,870万ドルであるのに対し、長期債務は1億440万ドルであるという事実を気に入っています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたFATEをカバーする20人のアナリストのうち、14人がStrong Buyで評価し、3人がBuyで評価し、3人がHoldと呼んでいます。彼らの平均目標価格は101.32ドルで、2022年には約80％の上昇を意味します。
Sunnova Energy （NOVA、26.70ドル）は、ストリートで人気のある小型株の1つだけではありません。また、2022年に購入するのに最適なユーティリティ株の1つです。
ただし、NOVAは一般的なユーティリティプレイではないことに注意してください。一つには、それは配当を支払わない。これは、株式収入で最もよく知られているセクターでは非常に珍しいことです。さらに、同社は2023年度まで通年の営業利益を生み出すことは期待されていません。
アナリストの目から見てSunnovaを際立たせているのは、Strong Buyのコンセンサス推奨を行っているため、その支配的な住宅用太陽エネルギー事業です。
同社は米国の住宅に太陽電池を設置してサービスを提供しており、現在33の州と準州で175,000を超える顧客のネットワークを運営しています。このインフラストラクチャは、合計で900メガワットを超えるエネルギーを生成します。
B.ライリーのアナリストであるクリストファーサウザー（購入）は、NOVAを2022年の「トップアイデア」と呼んでおり、同社は「競合他社と同じ固定費を持っていない」ため、「ディーラーモデルは柔軟性を提供する」と述べています。
アナリストのAmeetThakkarは、BMO Capital Marketsで、Sunnovaの株式をOutperformで評価し、弱点がある場合は株式を購入することを推奨しています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたNOVAをカバーする17人のアナリストのうち、10人がStrong Buyで評価し、7人がそれをBuyと呼んでいます。彼らの平均目標価格は56.76ドルで、2022年の株価は約112％上昇しました。
仮想教室はパンデミック生活の重要な特徴となり、それは Coursera にとって良い兆候です。 （COUR、$ 25.00）COVID-19後の世界でも、アナリストは言います。
オンライン教育コンテンツプラットフォームを運営するCourseraは、2021年3月に公開されました。株式は当初の終値から45％以上下落しています。これは、2020年のパンデミックのピークに対して、前年比で厳しい比較を行った会社の機能の一部です。
しかし、ブルズは、引き戻しは小型株の投資家にリーズナブルな価格で変革企業に参加する機会を与えると言います。パンデミックはオンライン教育の市場を変え、論文は進み、COURは独自に利益を得るように設定されています。
「Courseraはオンライン成人教育コンテンツの主要なプラットフォームであり、約8700万人の熱心な学習者と、200人を超える主要なコンテンツパートナーがいます」と、StifelのアナリストであるScott Devitt（購入）は述べています。 「機会の大きさ（成人教育支出で2.6兆ドル）、魅力的な長期マージン、および会社の主導的な競争力を考慮して、Courseraの株式について建設的です。」
デヴィットはストリートで大多数を占めており、ストロングバイのコンセンサス推奨を株式に与えています。 10人のアナリストがStrongBuyでCOURを評価し、4人がそれをHoldと呼び、1人がSellと言います。彼らの平均価格目標である49.43ドルは、新年に株価が約2倍になることを意味します。
原油価格は昨年2009年以来最大の年間上昇を記録し、アナリストは2022年の継続的な回復策として、石油・ガスセクターで引き続き強気です。
これは、エネルギーセクター全体にとっても、 PDCエネルギーにとっても朗報です。 （PDCE、55.40ドル）、特に。確かに、時価総額の石油とガスの在庫は、ウォール街のアナリストから大きな評価を得ているものはほとんどありません。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、独立した探鉱および生産会社は、15人のアナリストからの確信度の高いStrongBuyコンセンサス推奨を獲得しています。これは、10回のストロングバイコール、4回のバイレーティング、1回のホールドに分類されます。一方、平均価格目標である70.47ドルは、PDCEが新年に約27％上昇することを意味します。
アナリストは、この小型株の資産基盤と、フリーキャッシュフロー（FCF）を生み出す際にその重みをはるかに超える能力を気に入っています。これは、企業が費用、負債に対する利息、税金、および成長のための長期投資を支払った後に残っている現金です。その事業。
「私たちの見解では、PDCEは投資家にデラウェア盆地とDJ盆地のニオブララ頁岩の間の魅力的な資産構成を提供し、弾力性のある資産基盤と一流のバランスシートを備えています」とスティフェルのアナリスト、マイケル・シアラ（購入）は書いています。
アナリストはまた、株主に現金を還元するというPDCエナジーのコミットメントを称賛しています。 12月、同社は5,000万ドルの特別配当を発表しました。
カルナセラピューティクス （KRTX、$ 132.22）は、統合失調症、精神病、認知症の治療に焦点を当てた臨床段階のバイオ医薬品企業です。アナリストはその見通しについて強気ですが、バイオ医薬品業界の小型株は投機的でリスクが高いことが多いことに注意してください。
Karunaのブルケースは、統合失調症に対するKarXT療法の開発に大きく依存しているとStifel氏は述べています。
「成功すれば、KarXTは米国の統合失調症の売上高で10億ドル以上を生み出す可能性があると信じています」とアナリストのPaul Matteis（購入）は書いています。 「統合失調症の精神病に加えて、カルナは統合失調症の認知および陰性症状、ならびにアルツハイマー病の精神病および疼痛においてKarXTを開発することも計画しています。」
オッペンハイマーのアナリスト、ジェイ・オルソン（アウトパフォーム）もその名前を大いに信じています。アナリストは、KRTXを統合失調症および神経精神障害のリーダーと呼び、KarXTは「現在利用可能な抗精神病薬よりも優れている可能性がある」と述べています。
新薬の開発から承認までには長い道のりがあることに注意してください。とはいえ、アナリストはカルナのチャンスが本当に好きです。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたKRTXをカバーする16人のアナリストのうち、10人がStrong Buyで評価し、6人がそれをBuyと呼んでいます。彼らの平均価格目標である173.85ドルは、2022年に約30％の上昇を意味する株式を与えます。
ストリートには Tenable Holdings があります （TENB、$ 50.58）企業のますます複雑化するデジタル運用に存在する、増え続ける脅威ハッカーをプレイするための最適な方法として。
「Tenableは、組織の攻撃対象領域の統一されたビューを提供することにより、顧客がサイバーセキュリティリスクを管理および測定する方法を変革しています」とNeedhamのアナリストMike Cikos（購入）は書いています。 「脆弱性は、一般的な企業ネットワークのサーバーやインフラストラクチャを超えて、クラウドインフラストラクチャ、コンテナ、モノのインターネット（IoT）デバイス、産業用制御システムなどのオペレーショナルテクノロジー（OT）などの資産にまで及びます。」
アナリストは、サイバーセキュリティに対するこの種の包括的なアプローチにより、マネージャーはより優れた戦略的意思決定を行えるようになるだけでなく、セキュリティチームが脅威を防止して対処するのにも役立ちます。
また、急成長している脆弱性管理市場におけるTenableのリーダーシップの地位を考えると、アナリストは全員参加しています。
「Tenableは2022年の私たちのトップピックです」とCikosは言います。 「同社は、2025年までに20％以上の複合年間収益成長率を見込んでいます。」
これに関連して、Streetは、同社が今後3〜5年間で平均年間1株当たり利益（EPS）を20％成長させると予想しています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、Tenableをカバーするプロのほとんどは、2022年に購入するトップの小型株の1つです。TENBをカバーする16人のアナリストのうち、10人がStrong Buyで、6人がBuyと評価しています。彼らの平均目標価格は66.33ドルで、今後12か月ほどで約31％の上昇が見込まれます。
COVID-19のワクチンと治療法の開発に取り組んだため、昨年は大量の製薬株とバイオテクノロジー株の株価が急騰しました。しかし、それは他のすべてを治療するために開発されている何千もの薬の努力が止まったことを意味するものではありません。
そのような会社の1つは、 Arvinas です。 （ARVN、78.91ドル）。この臨床段階のバイオ医薬品会社は、特定の癌の治療のための治療法を作成しています。
WedbushのアナリストであるRobertDriscollは、Outperformの株式を評価し、病気の原因となるタンパク質を分解するように設計されたPROTACと呼ばれる標的治療薬のクラスの開発を称賛しています。
「今後の複数の追加データの読み出しと、臨床パイプラインの拡大を考えると、株式は過小評価されていると私たちは信じています」とDriscollは書いています。
アナリストのブラッドリー・カニーノは、スティフェルで9月にバイでARVNの取材を開始し、同社の最先端技術を称賛しました。
「ARVNは、この新たな生物学的ツールを最も適切に展開して、よりリスクの高い、伝統的に「ドラッグできない」ターゲットの将来の開発を財政的に支援するのに十分な規模の市場で満たされていない明確なニーズを最初に解決する、パイオニアターゲットタンパク質分解剤（TPD）企業です」とCaninoは書いています。
ARVNをカバーする16人のアナリストのうち、12人はそれをストロングバイと呼び、4人はバイと言います。彼らの平均目標価格は129.53ドルで、2022年には60％以上の上昇を示唆しています。
ロケット医薬品 （RCKT、22.83ドル）は、開発中の有望な医薬品を備えたもう1つの小さなバイオテクノロジーであり、現在、2022年に購入するウォール街のお気に入りの小型株のリストのトップにあります。
実際、コンセンサス推奨スコアが1.17であるため、RCKTは確信度の高いストロングバイです。そのセクターのすべてのそのような株と同様に、注意が必要です。結局のところ、RCKTのような名前は少し推測的な傾向があります。
とにかく、アナリストはその名前にかなり強気であり、それはまれで壊滅的な小児疾患の遺伝子治療の開発に焦点を当てています。
「複数の希少疾患を対象としたinvivoおよびex-vivo遺伝子治療プラットフォームの両方で構成される5つの進行中の第I / II相臨床試験により、ロケットはその野心的な目標に首尾よく取り組むために正しい方向に進みながら、健全な戦略的アプローチを取っていると信じています比較的若い会社のために」とWilliamBlairのアナリストRajuPrasad（Outperform）は書いています。この戦略的方向性をさらに継続することで、会社の重要な価値創造を解き放つことができます。」
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたRCKTをカバーする12人のアナリストのうち、10人がStrong Buyで評価し、2人がそれをBuyと呼んでいます。一方、平均価格目標である68.80ドルは、ロケットの株価が2022年に4倍になることを意味します。
ただし、ストリートは、バイオテクノロジーが2024年度まで営業ベースで利益を上げることを期待していないことに注意してください。