今年のこれまでのところ、市場価値の低い株は大幅にアウトパフォームしており、ストラテジストとアナリストは同様に、景気回復が勢いを増すにつれて、スモールキャピタルが先導し続けるべきだと述べています。
「米国経済は現在、COVID-19ワクチンの流通が拡大し、パンデミックから徐々に脱却するにつれて、2021年に一桁台のGDP成長率に向かう傾向にあります」とAllyInvestの社長であるLuleDemmissieは述べています。 「その環境は、大規模な多国籍企業よりも国内に焦点を当てる傾向がある小型の名前を支持します。」
スモールキャピタルは景気循環の初期段階でアウトパフォームする傾向があるため、最近では市場価値の高い株を押しつぶしているのは当然のことです。
確かに、小型ベンチマークのラッセル2000インデックスは、4月8日までの1年間で13.6％上昇していますが、優良株のダウジョーンズ工業株30種平均は同じスパンでわずか9.5％上昇しています。
小型株にはボラティリティとリスクが高まることを忘れないでください。パフォーマンスを追跡することは危険である可能性があることに注意することも重要です。しかし、特にこの環境では、小型成長株は潜在的にはるかに大きな報酬を提供する可能性があります。
これらの証券への関心が高まっていることを考慮して、アナリストのお気に入りの小型株を購入することにしました。そのために、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、ラッセル2000をスクリーニングして、成長の見通しが大きく、アナリストの最高のコンセンサス推奨事項を備えたスモールキャピタルを探しました。
レコメンデーションシステムの仕組みは次のとおりです。S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスは、アナリストの株式レコメンデーションを調査し、5段階でスコア付けします。ここで、1.0は強い買い、5.0は強い売りに相当します。 2.5未満のスコアは、アナリストが平均して株式を購入価値があると評価することを意味します。スコアが1.0に近づくほど、購入の推奨が強くなります。
また、予測される長期成長（LTG）率が少なくとも20％の名前に限定しました。つまり、アナリストは、平均して、これらの企業が今後3〜5年間で20％以上の複利の年間1株当たり利益（EPS）の成長を生み出すと予想しています。
そして最後に、最も有望なスモールキャピタルに関する調査、基本的な要因、およびアナリストの見積もりを掘り下げました。
これにより、アナリストの高い評価と強気の見通しにより、現在購入するのに最適な7つの小型成長株のリストにたどり着きました。 それぞれを際立たせるものを分析しながら読み進めてください。
第2四半期のホールディングス （QTWO、103.06ドル）は、地域およびコミュニティの金融機関にクラウドベースの仮想バンキングサービスを提供します。アイデアは、中小企業（それ自体がスモールキャピタルである場合もある）が、アカウント所有者に業界の大物と同じ種類のトップクラスのオンラインツール、サービス、およびエクスペリエンスを提供できるようにすることです。
そのために、第2四半期は最近ClickSWITCHの買収を発表しました。これは、デジタルアカウントの切り替えプロセスを容易にすることで、顧客の獲得と維持に重点を置いています。取引条件は明らかにされていない。
第2四半期のビジネスモデルと実行では、ウォール街がスモールキャップの成長見通しを覆い隠しています。実際、アナリストは、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスのデータによると、ソフトウェア会社が今後3〜5年間で150％の複利の1株当たり利益を生み出すと予想しています。
「昨年、パンデミックは金融サービス業界のデジタル変革の取り組みと投資を加速させました。第2四半期のホールディングスは、顧客ベースをサポートおよび拡大するのに適した立場にあると確信しています」と、スティフェルの株式調査アナリスト、トム・ロデリックは述べています。購入時の在庫。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された第2四半期をカバーする19人のアナリストのうち、10人はそれをストロングバイと呼び、5人はバイと言い、4人はホールドでそれを評価します。彼らの平均目標価格は152.25ドルで、QTWOは今後12か月かそこらでほぼ50％の上昇を意味します。このような高い期待収益により、ストリートがQTWOを最高の小型成長株の1つと見なしている理由を簡単に理解できます。
BellRingブランド （BRBR、$ 24.37）は、プロテインシェイクやその他の栄養飲料、粉末、サプリメントを販売しており、今後数年間で異常に健全なEPS成長を生み出すと予測されています。
スモールキャピタルを専門とするスティフェルエクイティリサーチによると、ベルリングは「便利な栄養」として知られる大きくて急成長しているカテゴリーに位置付けられているため、「魅力的な成長の機会」を提供します。
米国の消費者は、スナックやミールリプレイスメントのために高タンパク質、低炭水化物の食品や飲料にますます目を向けています。消費者の好み。
結局のところ、同社のポートフォリオには、プレミアプロテインシェイクやパワーバーニュートリションバーなどの有名なブランドが含まれています。
強気派を支持する別の点で、BellRingの「アセットライトビジネスモデルは限られた資本支出を必要とし、非常に強力なフリーキャッシュフローを生み出します」と、Buyで株式を評価するStifelアナリストのChristopherGroweは述べています。
通りのほとんどはまた、BRBRをスモールキャピタルから購入するキャンプに置いています。 BRBRをカバーしている15人のアナリストのうち、8人はそれをストロングバイと呼び、5人はバイと言い、2人はそれを保留にしています。彼らの平均価格目標である28.33ドルは、来年かそこらで約16％の上昇を意味する株式を与えます。
株式は2022年の推定収益の25倍強で取引されており、BRBRは説得力のある評価を提供しているようです。
ラックスペーステクノロジー （RXT、25.61ドル）は、Googleの親Alphabet（GOOGL）、Amazon.com（AMZN）、Microsoft（MSFT）などのクラウドサービスプロバイダーと提携して、企業顧客のクラウドベースのサービスを管理しています。
そして間違いなく、この種の専門知識は非常に求められています。
パンデミックは、多くの業界のクラウドテクノロジーへの移行を加速させました。そのため、多くの企業は、運用の移行と管理に関して、多くの場合複数のクラウドサービスプロバイダーを利用して、得ることができるすべての支援が必要であることを発見しました。
「マルチクラウドアプローチの普及により、ほとんどの企業に欠けている専門知識とリソースを必要とする統合と運用の複雑さが生まれました」と、RXTをOutperform（Buyに相当）と評価するWilliamBlairのアナリストJimBreenは書いています。 「これにより、マルチクラウドサービスパートナーは、企業がクラウド変革のメリットを完全に実現できるようになります。」
Breen氏は、調査会社IDCは、マネージドクラウドサービス市場が2024年までに年間15％成長して1,000億ドルを超えると予測していると付け加えています。
マルチクラウドサービスの分野のリーディングカンパニーとして、ブルズは、Rackspaceがこの急成長するすべての需要から不釣り合いに利益を得る立場にあると主張しています。
強気と言えば、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された株式をカバーする10人のアナリストのうち、5人がStrong BuyでRXTを評価し、5人がそれをBuyと呼んでいます。肝心なのは、RackspaceがStreetの小型成長株のリストを簡単に作成できることです。
チャートインダストリーズの株式 （GTLS、146.76ドル）は、液化天然ガス（LNG）などの産業用ガス用の極低温機器を製造しており、持続可能なエネルギーへの世界的な世俗的な傾向に乗っています。
市場は確かに、より環境に優しいエネルギーへのGTLSの取り組みを気に入っています。小型株は過去52週間で410％以上上昇しています。アナリストは、今後数年間で利益の伸びが途方もなく大きくなると予想しています。実際、Streetは、今後3〜5年間で年間EPS成長率が34％を超えると予測しています。
アナリストによると、同社の独自のテクノロジーポートフォリオは、成長する業界で優位に立っているとのことです。そのために、彼らは12月に2,000万ドルでSustainable Energy Solutionsを買収したことを称賛しました。これは、同社の炭素回収能力を強化するためです。
「脱炭素化のメガトレンドとの関連で、チャートは、よりガス中心の経済への世界的なシフトに関する比類のない遊びです」と、レイモンド・ジェームズのアナリスト、パベル・モルチャノフは顧客へのメモで書いています。 「大規模な液化天然ガスプロジェクトには上振れの可能性があります。北米のエネルギー部門からの長引く逆風にもかかわらず、私たちはアウトパフォーム[購入]評価を繰り返します。」
買いの評価でチャイムを鳴らすスティフェルは、GTLSはその特大の成長見通しを考えるとプレミアム評価に値すると言います。
「潜在的に1桁から2桁の高い収益成長、より多くの経常収益、水素の機会の加速、および潜在的な大きなLNGサプライズバウンスにより、株式は正規化された収益の30倍を超えて取引される可能性があります」と書いています。アナリストのベンジャミン・ノーラン。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、この株式は現在、2022年の推定収益の約30倍で取引されています。購入する小さなキャップは高額な評価を伴うことがよくありますが、34％を超える長期成長率が予測されるため、GTLSは実際にはお買い得であると主張することができます。
レイモンドジェームズとスティフェルはストリートで大多数を占めており、12人のアナリストがStrong BuyでGTLSを評価し、4人がBuy、1人がHold、1人がSellと評価しています。
ネオゲノミクス （NEO、47.87ドル）、腫瘍学の検査および研究研究所は、パンデミックの圧力の下でまだ出てきており、それが手順の軍団のキャンセルにつながりました。
しかし、それでもなお、同社では非常に多くの活動が行われており、アナリストは依然としてそれを購入するのに適した小型成長株の1つと見なしています。
同社は2月、長年の会長兼CEOであるDougVanOortが4月に会長に就任すると発表した。彼の後任には、Ironwood Pharmaceuticals（IRWD）の前CEOであるMarkMallonが就任しました。翌月、NeoGenomicsは、精密腫瘍学に焦点を当てたIT企業であるTrapeloHealthとの6,500万ドルの現金と株式の取引を発表しました。
その間、株式は2021年に遅れをとっており、年初来では11％以上下落しましたが、小型ベンチマークのラッセル2000では13.5％上昇しました。
COVID-19は臨床量を圧迫しており、冬の悪天候は常に懸念事項ですが、アナリストは概して、この小型株の業界での地位のファンであり続けています。
アウトパフォームでNEOを評価するウィリアムブレアの株式アナリスト、ブライアンウェインスタインは、次のように述べています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたNEOをカバーする12人のアナリストのうち、9人はそれをストロングバイと呼び、2人はバイと言い、1人はホールドと言います。アナリストは平均目標価格が63.20ドルで、来年かそこらでNEOに約32％の上昇を示唆しています。これは、購入するスモールキャップのほぼすべてのリストを作成するのに十分です。
The Lovesac Co. （LOVE、$ 62.47）は、主に豆袋の椅子を含む「泡で満たされた家具」を設計するニッチな消費者裁量会社です。
全国のモールで約90のショールームを運営していますが、ありがたいことに、収益は主にオンライン販売によってもたらされています。それは、人々が家で立ち往生し、彼らの生活空間を整える方法をオンラインで買い物するので、ビジネスのブームにつながりました。
株式はそれに続き、現在までに約45％上昇し、過去52週間で1,000％以上上昇しました。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、アナリストは、今後3〜5年間の32.5％の長期成長率予測に牽引されて、さらに上向きになると予想しています。
スティフェル氏は、LOVEは購入の上限のひとつであると述べており、パンデミックが収まると、消費者はオンラインで家具を購入するようになり、さらに加速することを期待しています。
「Lovesacは、その強力な製品、オムニチャネル機能、およびプラットフォームの拡張機能により、家具カテゴリで継続的なシェア獲得に適した位置にあります。これらの多くは、パンデミックの際に開始されました」と、StifelのLamontWilliamsはクライアントへのメモに書いています。
アナリストは、新世代の住宅購入者のおかげで、LOVEには長い立ち上げの機会があると付け加えています。
「住宅市場は引き続き健全であるため、中所得から高所得のミレニアル世代が住宅所有者になり、[会社の]カテゴリーへの支出が増えるにつれて、新しい購入者を獲得する機会があります」とウィリアムズは書いています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスが追跡している株式をカバーしている7人のアナリストのうち、6人がStrong Buyで評価し、1人がBuyと答えています。これはサンプルサイズが小さいですが、購入するのに適した小型成長株の1つとしてのLOVEの強気なケースは依然として存在します。
AdaptHealth （AHCO、37.61ドル）は、その特大の成長見通しのおかげで、購入するスモールキャップのリストで1位になります。強気のケースは、人口統計とベビーブーム世代の高齢化に部分的に依存しています。
AdaptHealthは、在宅医療機器と医療用品を提供しています。最も注目すべきは、睡眠時無呼吸（年齢や体重とともに増加する傾向がある状態）用のCPAPマシンなどの睡眠治療装置を提供することです。
約7000万人のアメリカ人の団塊世代の大多数が60代と70代を迎えているため、睡眠時無呼吸やその他の症状に対応する在宅医療機器の需要が高まっています。
合併や買収も同社の成長ストーリーの一部であると、UBSグローバルリサーチはAHCOをバイで評価していると述べています。ごく最近、2月に、同社は呼吸器および在宅医療機器の販売業者であるAeroCareとの20億ドルの現金および株式取引を締結しました。
「AdaptHealthは成長を加速するという重要なテーマで2020年を終了します」とUBSのアナリストWhitMayoは書いています。 「2022年の各四半期に、AHCOは年間収益で3500万ドルを獲得し、四半期の半ばにこれらの取引を完了すると想定しています。これにより、まだ発表されていない7000万ドルの取引からの推定獲得収益が促進されます。」
スモールキャピタルは2021年に回復しましたが、AHCOは回復していません。これは、年初来で基本的に横ばいです。幸いなことに、ストリートはそれが遅くなるよりも早く変わることを期待しています。アナリストは、平均目標価格が47.22ドルで、今後12か月ほどで約25％の上昇を示唆しています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたAHCOをカバーする9人のアナリストのうち、8人がStrong Buyで評価し、1人がBuyと評価しています。上記のように、彼らは会社が今後3〜5年間で43％の複利の年間EPS成長を生み出すことを期待しています。