ミューチュアルファンドで両方の世界を最大限に活用することは困難です。一部の製品は、日和見的に成長を追いかけるのに最適かもしれませんが、たとえば、投資家がリスクを冒すとすぐに元に戻ります。他の人は引き戻しにうまく持ちこたえるかもしれませんが、幅広い市場のリッピングに参加することができません。
ただし、医療基金は防御的な特徴を示す可能性があります 長いブルストレッチで市場をリードするパフォーマンスを提供します。
ヘルスケア株の防御的な性質は、経済が何をしていても、消費者は一般的に必要なこれらの商品やサービスを購入し続けるという事実に由来しています。長期的な成長の側面は、人口の高齢化と医学技術の進歩の組み合わせによって支えられています。
ヘルスケア基金の短期的および長期的な二重の遊びの証拠については、実際の数以上のものを探す必要はありません。 2020年10月6日までの1年間（明らかに激動の時期）、平均的なヘルスケアミューチュアルファンドはS＆P 500を10.9％から5.5％上回っていました。一方、過去10年間で、ヘルスケアファンドは年間平均15.5％の収益を上げており、これはより広範な市場よりも2パーセントポイント以上優れています。
この1-2セクターのパンチはどこにありますか？長期的に見て最高のヘルスケアミューチュアルファンドの5つを検討しながら読み進めてください。
Vanguard Health Care Fund Investor から始めましょう （VGHCX、218.07ドル）、他のヘルスケアファンドと比較して、低コスト、低売上高、平均以下のリスクを求める投資家にとって、簡単ですが強力な選択肢です。
Vanguard Health Careは、米国および海外のさまざまなセクターに投資し、ヘルスケアに幅広いアプローチを採用しています。医薬品株は資産の40％でポートフォリオの最大のチャンクを構成していますが、VGHCXの投資家は、バイオテクノロジー、ヘルスケア機器、健康保険会社、およびその他のいくつかの業界にもさらされています。また、ポートフォリオの3分の1は国際株です。
このブレンドは、アメリカのUnitedHealth（UNH）やPfizer（PFE）、英国のAstraZeneca（AZN）、スイスのNovartis（NVS）などを含む上位10の持ち株会社でよく証明されています。
このヘルスケアファンドの注意点の1つは、VGHCXのファンドアドバイザーであるウェリントンマネジメントによるバイアンドホールドアプローチです。このアプローチは、同業他社と比較して平均的な収益を生み出す傾向があります。ただし、これは平均以下のリスクプロファイルで行われ、覚えておいてください。カテゴリ平均は、セクターファンドに投資する際の重要な目標であるS＆P500を上回っています。
VGHCXの10年間の平均年間収益14.9％は、カテゴリー平均よりも約60ベーシスポイント低いと考えてください（ベーシスポイントは100分の1パーセントです）。しかし、それでもS＆P 500の平均13.6％を上回っており、ボラティリティも低くなっています。
VanguardプロバイダーサイトでVGHCXの詳細をご覧ください。
フィデリティセレクトヘルスケアポートフォリオ （FSPHX、$ 32.09）は、リスクを軽減するだけでなく、より良いリターンを生み出すという点で、VGHCXからのわずかなシフトです。
ファンドマネージャーのEddieYoonは、2008年からFSPHXの指揮を執っています。この在職期間は、彼に19.2％の未払いの10年間の年間収益に対する完全な信用を与えます。彼は3つの部分からなる戦略であり、着実に成長している企業に大量の資産を投資し、バイオテクノロジーやその他の急成長している企業で成長を促進します。
現在、このKip 25ファンドは、ヘルスケア機器、バイオテクノロジー、医薬品への20％以上の割り当てを誇り、健康保険にはもう1つの大きなスラッグ（19％）があります。この基金は、ライフサイエンス、ヘルスケア技術、さらにはソフトウェア会社で埋め尽くされています。また、資産の約20％で国際的な分散投資が行われています。 UnitedHealth、スイスのRoche Holding（RHHBY）、COVID play Regeneron（REGN）は、すべてこのポートフォリオの主要なプレーヤーです。
積極的な姿勢はフィデリティセレクトヘルスケアの投資家をかなりのリスクにさらすと思うかもしれませんが、モーニングスターはリスクはカテゴリー平均とほぼ同等であると言います。 FSPHXのパフォーマンスが、重要な時間枠ごとに医療投資信託の少なくとも80％を上回っていることを考えると、これは大きなトレードオフです。
注：PRHSXのステータスは「制限付き」です。ファンドは新規投資家に開放されていますが、T。RowePriceから直接、または既存のポジションを持つ金融仲介業者を通じて株式を購入する必要があります。
FSPHXの詳細については、Fidelityプロバイダーサイトをご覧ください。
T。 Rowe Price Health Sciences （PRHSX、94.41ドル）は、ヘルスケアセクターのより攻撃的な領域を太りすぎにすることを恐れていないこともあり、同業他社を一貫して上回っています。
PRHSXは、ヘルスケアセクターを製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス、サービス、製品およびデバイスプロバイダーの5つの主要分野に分けています。これらの主要な領域全体の割り当ては、経営陣がそれぞれの領域で見ている可能性によって異なります。
Health Sciencesの経営陣は、バイオテクノロジーに特化した資産の最大のチャンク（35％）を持っています。これは、ヘルスケアの最もリスクが高く、報酬が最も高いセグメントです。ポートフォリオの残りの部分は、ここで説明した他の4つの業界全体で12％〜20％のチャンクに分割されます。 UnitedHealth、Intuitive Surgical（ISRG）、Vertex Pharmaceuticals（VRTX）は、ヘルスケアファンドの最大のウェイトの一部です。
PRHSXは、ほとんどの短期期間で平均をはるかに上回るファンドですが、長期的には本当に輝いています。過去10年と15年の期間で同業他社の99％を上回り、平均年間収益はそれぞれ20.1％と15.7％です。
PRHSXは新規投資家に開放されていますが、T。RowePriceから直接、または既存の資金提供を受けたポジションの金融仲介業者を通じて株式を購入する必要があることに注意してください。
T. RowePriceプロバイダーサイトでPRHSXの詳細をご覧ください。
Janus Henderson Global Life Sciences T （JAGLX、67.45ドル）は、特にヘルスケアセクターの一角に焦点を当てたファンドのように聞こえるかもしれませんが、実際には、いくつかの業界に幅広くアクセスするための別の手段を提供します。
JAGLXポートフォリオは、ファンド管理者が「満たされていない医療ニーズまたは効率の改善」に対処できると信じている企業で構成されています。翻訳すると、JAGLXの株主は、Merck（MRK）、AbbVie（ABBV）（両方とも配当貴族）、Boston Scientific（BSX）などのトップホールディングスを含む、製薬会社、バイオテクノロジー会社、医療機器会社の健全な量を手に入れます。
>しかし、ここではバイオテクノロジーがパフォーマンスの鍵であるとポートフォリオマネージャーのAndyAckerは書いています。
「バイオテクノロジーの革新はここから加速するだけであり、最も有望な医薬品開発を特定できる投資家に機会を生み出すと私たちは信じています」と彼は言います。 「グローバルライフサイエンスファンドの累積10年間のリターンを見ると、バイオテクノロジーにおける私たちの位置付けがアウトパフォーマンスの主要な推進力であることがわかります。」
これは明らかに大型株のファンドであり、ポートフォリオの約40％が1,000億ドルを超える企業に投資されています。また、米国でもかなりの規模ですが、国際的な露出がいくらか（20％）あります。
パフォーマンスの観点から、JAGLXは、ヘルスケアミューチュアルファンドの投資家が求めている1-2のパンチを提供します。平均的なリスクプロファイルですが、ほとんどの時間枠で平均以上のリターンがあります。
JanusHendersonプロバイダーサイトでJAGLXの詳細をご覧ください。
フィデリティセレクトメディカルテクノロジーアンドデバイスポートフォリオ （FSMEX、69.52ドル）はセクターファンドではなく、業界ファンドです。つまり、医療機器や医療機器（および関連技術）を扱う企業に焦点を当てており、そうすることで、しばらくの間、カテゴリーを上回る収益を生み出すことができました。
具体的には、ファンドの資産の約60％が医療機器会社に投資され、残りの19％がライフサイエンスツールとサービスに投資されています。残りの資産は、保険会社、ヘルスケア技術、ヘルスケア用品、その他の業界に散在しています。トップホールディングスには、Thermo Fisher Scientific（TMO）、Becton Dickinson（BDX）、Danaher（DHR）などが含まれます。
これはかなり集中したファンドであり、FSPHXの88に対して47の保有がありますが、それでもモーニングスターが平均と呼んでいるリスクを抑えることができます。
パフォーマンスの観点から、FSMEXは長い間あなたが購入できる最高のヘルスケアミューチュアルファンドの1つです。 Fidelity Select Medical Technology and Devicesは、52週間で同業他社の立派な36％よりも優れていますが、32％の収益で、他のすべての長期的な時間枠では90パーセンタイルにあります。
FSMEXの詳細については、Fidelityプロバイダーサイトをご覧ください。