Amazon.com（AMZN）のプライムデー（eコマース企業の年間割引の爆発）は通常、夏に降り、オンライン買い物客にとって一種の「7月のクリスマス」として機能します。
しかし、COVID-19により、Amazon.comはプライムデーを10月にプッシュすることを余儀なくされており、プッシュバックの可能性を監視する小売株がいくつかあります。
アクセンチュアの調査によると、消費者は特に前年と比較して、ブラックフライデーとサイバーマンデーの買い物にあまり関心を示していません。そして、小売業者にとって恐ろしい2020年には、すでに多くの小売業者がブラックフライデーよりもはるかに早い時期に買い物客を休日の支出に誘導することを計画していました。
しかし、Amazon.comが10月の大ヒット作を発表したことで、多くの小売業者の手が余儀なくされました。ファンドプロバイダーであるProSharesのグローバル投資ストラテジストであるSimeonHymanは、2019年のAmazon Day（2日間の出来事）により、売上高が前年比71％増の71.6億ドルに達したと述べています。そして、他のほとんどの小売業者は、Amazonが休日に隣接する売上から同様に大きな塊を取り出すことを許可する余裕がありません。
「プライムデー」が近づくにつれ、注目すべき5つの株があります。 ハイマン氏は、Amazon.comは「eコマースの超大国であり続けている」が、これら5つの企業は彼らの反応に注目する価値があると述べています。
ウォルマートから始めましょう （WMT、$ 141.80）世界最大の小売業者であるため、この秋、同社はAmazonと頭を悩ます可能性が最も高いです。
「ウォルマートはアマゾンに追いつくためにどのような取引を提供しますか？」 ProSharesのSimeonHymanに尋ねます。幸いなことに、ウォルマートには準備ができているという答えがあります。
ウォルマートは先週、その「ビッグセーブイベント」を発表しました。これは実際にはプライムデーより数日早く始まります。アマゾンのプライムデーは10月13日から14日まで開催されますが、ウォルマートのビッグセーブイベントは午後7時に始まります。 10月11日から10月15日まで。
ウォルマートは、Amazon.comを利用するのに最適な位置にあり、リソースも豊富な小売業者であるという多くのアナリストの考えを正当化しています。競合する10月の販売大当たりは、ウォルマートがジェフベゾスの会社とパンチを合わせた方法の1つにすぎません。たとえば、最近、同社はAmazonPrimeサービスと競合するためにWalmart +サブスクリプションサービスを開始しました。
「懐疑論者は、このプログラムがAMZNに多額の費用をかけている可能性のあるカジュアルなWMT.comの顧客には魅力的ではない可能性があることを指摘するはずです。これらの顧客は、オンラインショッピング全体の高い割合を占める可能性が高いため価値があります。 」と述べている。UBSのアナリスト、マイケル・ラッサー氏は、ウォルマートの株をバイで評価している。 「それでも、WMTには、より深いつながりを構築し、より忠実な顧客との関係を強固にする価値があります。これらの買い物客がオンラインの他の場所で支出していると仮定すると、WMTは総支出のより多くを獲得できます。
「さらに、登録する通常の毎週の買い物客の1％ごとに、WMTは年間サブスクリプション料金で最大1億5,000万ドルを生成します。」
しかし、ハイマンはまた、ウォルマートを今注目すべき小売株の中に入れているいくつかの懸念を指摘しています。
「オンラインビジネスの成長に伴い、ウォルマートのマージンは悪化している」と彼は付け加え、「ウォルマートは、急速に成長しているが、依然としてマージンに挑戦している食料品セグメントからミックスを少しシフトするように働くかもしれない」と付け加えた。>>
ターゲット （TGT、$ 161.49）は、プライムデーに向けてプロモーションを実施することに異論はありません。同社の「ディールデイズ」は2019年7月に開催されましたが、今年は10月13〜14日に移動します。 Targetは、Target専用ブランドを含む数十万の製品を節約し、Target RedCardの所有者はさらに5％の購入割引を受けられます。
Targetはまた、Shiptとの同日配達、および非接触型のドライブアップと注文の受け取りを提供することを計画しています。Hymanは、後者を「宅配の高コストを軽減するための困難な戦いの重要な部分」と呼んでいます。
ArgusResearchのアナリストであるChristopherGrajaは、Targetは「COVID-19のパンデミックを乗り切るのに適した位置にあります。市場シェアを獲得しており、eコマースインフラストラクチャは正常に機能しているようです。危機後、CEOのBrianCornellは量販店が再びエキサイティングでフランスらしい「タージェイ」になるのを手伝ってください。」
とはいえ、ターゲットにはまだ登る丘があります。
1つは、「激しい競争と、会社のeコマース機能と商品提供を改善するための支出の増加による圧力に直面することを期待しています」とGraja氏は続けます。
また、TGT株は2020年をうまく乗り越えてきました。おそらく、新しいお金には少し行き過ぎです。株式はこれまでに26％上昇しており、株式のホールド評価を持っているGrajaをリードして、TGT株式を「現在の価格で十分に評価されている」と呼んでいます。
プライムデイやビッグセーブイベントなどに対する10月の力強いパフォーマンスは、その見通しを高めるのに役立つ可能性があります。
歯ごたえ （CHWY、$ 57.52）は、ペットフードやその他のペット製品に焦点を当てたオンライン小売業者であり、Amazon.comと並んでスペースを効果的に共同支配しています。 ProSharesのSimeonHyman氏によると、同社は非常に忠実な支持者を持っており、「Chewyのビジネスの約70％はサブスクリプションによるものです」と述べています。
CHWYの株価は、最悪の状況のおかげで、これまでのところほぼ2倍になっています。 COVID-19のパンデミックは、eコマース株にスポットライトを当てただけでなく、ペットの採用の波を引き起こし、会社の潜在的な顧客基盤を強化するのに役立ちました。
Chewyは、9月初旬に下落した最新の決算発表でアナリストを感動させ続けました。クレディ・スイスのチームは、株式の評価がアウトパフォームしているため、ChewyのEBITDA（利息、税金、減価償却、償却前の収益）が見積もりを上回り、同社の評価は「急速な成長軌道と長期的な利益を完全に反映していない」と述べました。機会。" UBSのエリックシェリダンは中立的な立場を維持しましたが、「引き上げられた見積もりを反映するために」、12か月の価格目標を1株あたり49ドルから55ドルに引き上げました。
そして、William Blairのチーム（Outperform）は、CHWYを称賛し、次のように述べています。これまでの第1四半期と第2四半期に報告された顕著な上昇によって証明されているように。
「一方、これらの緩和された仮定の下でも、同社は2020年にペットスペースでオンラインに移動すると予想される増分ドルの50％以上を獲得し続け、チャネルの移行が加速するにつれてオンラインでの支配的な地位を強化する必要があります。」
「プライムデーのカテゴリーでアマゾンが何をしているのかを見るのは有益でしょう」とハイマンは言います。これまでのところ、ChewyはPrimeDayと同様のタイムラインを持つイベントを発表していません。
Qurate Retail （QRTEA、$ 7.64）は、ショッピングチャネルQVCとHSN、eコマースプラットフォームZulily、家庭用家具ブランドBallard DesignsとFrontgate、衣料品/家庭用装飾小売業者Garnet Hill、家庭用装飾小売業者GrandinRoadの7つのブランドで構成される小売コングロマリットのようなものです。 。
クレートリテールの名前は、リバティグローバル（LBTYA）の名声のビリオネアジョンマローンによって管理されているブランドの変化するグループであるリバティインタラクティブのリブランドとして、2018年以来存在しています。ウォーレンバフェットの株式に精通している方は、メディアおよび通信資産の広大な帝国を担当しているマローン、およびシリウスXM（SIRI）などの他の企業でのリバティの保有を表す株式の追跡に精通しているでしょう。 。
ハイマン氏は、「Qurateは引き続きオンラインチャネルとレガシーダイレクトチャネルを統合している」と指摘していますが、「最近の1回限りの配当と優先株の分配は、ペースと戦略の変化を反映していますか？」という構造的な質問にも注目しています。
UBSのエリック・シェリダンは、「優先配当は株主に資本を還元するためのユニークで効率的な方法である」と述べており、優先株は「優先後も（経営陣）と取締役会の純現金収支への信頼の前向きなシグナルである」と見ています。配当。」
しかし、彼はQurateの実際の運用についてはそれほどバラ色ではありません。ニュートラル格付けを維持したUBSは、EBITDAの見積もりを引き下げ、「履行に対する継続的なマージンの逆風、「低所得マージンの家庭用品へのミックスシフトと高マージンのアパレルからの脱却」、および「新規顧客の成長をサポートするための継続的なマーケティング投資」を反映しました。
また、このブランドのグループがプライムデーに、そしてホリデーシーズンを通して、私たちが言及したようなジャガーノートに対してどのように際立っているかを見るのも興味深いでしょう。
Etsy （ETSY、$ 136.69）は、インターネットのアートとクラフトのコーナーです。洋服やジュエリーから家具や装飾品まで、あらゆるものをカバーする手作りのアイテムや工芸品の世界的なマーケットプレイスです。
ハイマン氏は、「彼らの差別化されたポジショニングは非常に強力ですが、Etsyはより主流になる軌道に乗っている可能性があります」と述べ、Etsyが最近S＆P500に追加されたことを指摘しています。
Etsyは、COVID危機を通じて横行し、2020年にはこれまでに3倍以上のシェアを獲得した、さらに別のeコマース株です。Etsyは新規ユーザーで溢れ、第2四半期には通常の1四半期あたり100万。
「Etsyは、現在の環境の強みを利用して消費者に複数のユースケースを理解し、頻度の向上を促進するため、eコマース全体で持続可能な成長を実現するための最良の機会の1つであると考えています」とWedbushのアナリストは書いています。
「パンデミックの間、消費者は限られた小売オプションに直面しているため、Etsyはこれを消費者のマインドシェアを獲得する機会と見なし、その総アドレス可能市場（以前は6つのコアにわたる「特別な」商品のオンライン販売の1,000億ドルの市場として定義されていました）地域）オンラインとオフラインの商取引の境界線が曖昧になり続けるにつれて、何度も拡大している」と語った。>>
Etsyはサイト全体のプロモーションを提供することがよくありますが、Amazonのプライムデーにライバルイベントを発表することはまだありません。それでも、eコマースのユニークなスポットは、プライムデーが近づくにつれて注目すべき株の1つになります。