投資家が購入するのに最適な株を探すとき、多くの人は、発見されていない宝石を見つけることは単に問題外であると思い込みます。結局のところ、ウォール街のアナリストの軍団は、毎日、米国の上場企業の広い範囲を注意深く見守っています。
しかし、彼らはそれらすべてを見ているわけではありません。
昨年、米国の取引所で取引されていた約8,900株のうち、データサービス会社のMultexは、少なくとも1人のアナリストがフォローしているのは約3,100株（35％）にすぎないことを発見しました。残りの65％、つまり約5,800株には、アナリストによるカバレッジはまったくありません。
なぜ大多数の公開会社がウォール街に見落とされているのですか？多くの場合、その理由は会社の品質や成長の見通しとは何の関係もありません。たとえば、企業の規模は通常、アナリストのカバレッジのレベルを決定します。これは、ウォール街の銀行の機関投資家が大きなポジションを占めており、フロートが薄い株や時価総額が小さい株に必ずしも関心があるとは限らないためです。
投資銀行手数料も、アナリストがカバーする株式を決定する上で重要な役割を果たします。ウォール街の調査会社は、収益のかなりの部分を銀行手数料に依存しています。小規模であまり知られていない会社は、引受人を必要とし、投資銀行手数料を発生させる債務または株式の募集を行う可能性がはるかに低く、ウォール街の会社が株式の調査範囲を提供するインセンティブをほとんど残していません。
しかし、これらのフォローされていない名前のいくつかは、あなたが購入できる最高の株であることが判明する可能性があります。無視された株式は時々過小評価され、投資家のレーダーに上陸すると、莫大な利益を生み出し始める可能性があります。この現象には「無視された確固たる効果」という名前さえあります。十分にカバーされたS＆P 500株と無視された株を9年間にわたって調べたある調査によると、無視された株は16.4％の平均年間リターンを生み出しましたが、広くカバーされた株のリターンはわずか9.4％でした。
ウォール街で事実上無視されてきた最高の株12銘柄をご紹介します。 これらの企業はそれぞれ収益性があります。ほとんどがお買い得価格で、ほとんどが優れたバランスシートを備えています。そして場合によっては、彼らは配当を支払うことさえあります。
ユニバーサルヘルスリアルティインカムトラスト （UHT、58.50ドル）は、診療所の建物、病院、問題行動医療センター、およびその他の医療資産に投資しています。この小さくて回復力のある医療用不動産投資信託（REIT）は、ほとんどの投資家の監視下にありますが、35年連続の配当成長と4.8％の豊富な配当のおかげで、大きな壁を埋めています。
Universal Healthは、20の州に72の医療施設を所有しています。ポートフォリオの70％以上が診療所スペースで構成されており、テキサス、ネバダ、アリゾナなどの急成長している西部の州に持ち株が集中しています。このREITは、国内最大の営利医療システムの1つである最大のテナントであるユニバーサルヘルスサービス（UHS）によって部分的に所有され、外部で管理されています。 UHSリースはUHTの収益の約36％を占めています。
他のヘルスケアREITほど急速に成長しているわけではありませんが、ユニバーサルヘルスはパンデミックの間も回復力を維持し、ポートフォリオを拡大し、昨年は1株あたりのFFO（運用からの資金– REITの主要な収益指標）を5％押し上げました。
REITの1株当たりFFOは、2021年の最初の9か月間で前年比10.4％改善して2.76ドルになりました。 Universal Healthはまた、100％リースされているラスベガスの診療所の物件を取得し、2つの空き物件を売却する計画を発表し、内陸の谷のキャンパスにある病院の物件を他の2つの物件と交換しました。
2021年末にテナントを失っているシカゴの病院の物件には、ある程度のリスクがあります。この物件は現在、REITの収益の約2％を占めています。
もう1つのリスクは、3億3400万ドルの長期債務と資本の66％から生じます。ただし、REITは、債務の満期を2025年7月まで延長することにより、7月の財務の柔軟性を改善しました。
UHTは2021年に大きな打撃を受け、これまでの1年間で9％減少しました。しかし、REITは、9月下旬の安値から6％近く上昇し、上昇傾向にある最高の株の1つになる可能性があります。
ヒントツリー （TIPT、15.71ドル）は、Fortegra Insuranceの子会社を通じて特殊保険を引き受けており、Tiptree Capital事業の一環として、住宅ローン、資産管理、および一括配送業務も行っています。 Fortegraは、専門職賠償責任、内陸の海洋および請負業者の設備、および保管ユニットと製造された住宅を対象とする個人保険の商業方針を作成しています。保険は、4か国にまたがる15のオフィスのネットワークを通じて販売されています。昨年、FortegraはSmart AutoCareを買収することで保証に拡大し、ヨーロッパでの運用上のプレゼンスを拡大しました。
Tiptree Capitalは、Reliance First Capitalを通じて住宅ローンを提供し、Tiptree Marineを通じて海運関連の投資を行い、上場しているカナダのシニア住宅REITであるInvesqueの株式を所有しています。保険、住宅ローン、海運関連の投資は堅調に推移しましたが、インベスクは収益の足を引っ張っています。
Tiptreeの調整後収益は2017年以降着実に増加しており、同社の1株当たり簿価と配当金は2007年の新規株式公開（IPO）以来毎年9％増加しています。
Fortegra Insuranceの優れた業績により、6月四半期のTiptreeの調整後純利益は25％増加し、簿価は18％増加しました。 Fortegra Insuranceは、2017年以降の年間保険料が24％増加した結果、過去12か月の総保険料が過去最高の20億ドルに達しました。
同社は4月のIPOでFortegraをスピンオフする予定でしたが、不特定の理由で土壇場で取引が取り下げられました。
TIPTは、IPOの撤回を受けて、約10ドルまで急落しましたが、最近のチャートで最高の株の1つであり、9月下旬の安値である9.25ドルから69.8％上昇しました。
IESホールディングス （IESC、$ 50.51）は、データセンター、住宅建設業者、商業および産業施設に工業製品とインフラストラクチャサービスを提供する事業を所有しています。同社は電気および機械の契約とサービスを専門としています。
IESホールディングスは、2015年以降、有機的および買収を通じて、年間売上高が16％増加し、年間収益が22％増加しています。その期間中に、同社は規模と営業利益を向上させる15件の買収を完了しました。
サービスとエンドマーケットが混在しているため、IESホールディングスは、データセンターと倉庫の建設ブーム、主要な地理的市場であるテキサス、フロリダ、アリゾナ、ジョージアの住宅に対する強い需要、および電力会社の顧客による脱炭素化と電力網の安定性への焦点の強化。
COVID関連の閉鎖にもかかわらず、IESは昨年利益を増やし、買収、株式買戻し、債務返済に堅調なフリーキャッシュフロー（企業が経費、債務の利子、税金、長期投資を支払った後に残った現金）を使用しました。
業界全体のサプライチェーンの制約と材料費の上昇の影響は、6月四半期の4つの事業部門すべてでの強い需要によって相殺され、IESホールディングスは前年比38％の売上成長と62％の調整後利益を達成しました。シェア（EPS）の利益。同社は6月の四半期を8億2500万ドルの受注残で終了しました。これは、6か月の売上にほぼ相当します。
この会社がウォール街の投資家のレーダーの下を飛ぶかもしれない1つの理由は、その異常に高いレベルのインサイダー所有権です。 IESホールディングスのCEO、ジェフリー・ゲンダルは株式の50％強を所有しています。小さなシェアフロートはファンドマネージャーにとって問題になるかもしれませんが、追加のボラティリティの潜在的なリスクを気にしない個人投資家にとっては障害ではありません（フロートの低い株はフロートの高い株よりも大きな価格変動を経験する傾向があります）。
アソシエイテッドキャピタルグループ （AC、36.74ドル）は、関連エンティティであるGabelli＆Co。InvestmentAdvisorsを通じて代替の資産管理サービスを提供します。同社は、2015年にGAMCO Investors（GBL）からスピンオフして設立されました。創設者兼マネージャーのマリオ・ガベリは、伝説的なバリュー投資家であり、バロンズのメンバーです。 史上最高の投資信託ポートフォリオマネージャーのオールセンチュリーチーム。
長年にわたって支持されなくなった後、2021年にバリュー投資は力強い復活を遂げ、多くの人がこの投資スタイルは世界経済がCOVIDから回復するにつれて流行し続けると考えています。バリュー戦略は、彼のかなりの富を蓄積するためにバリュー投資に依存してきたウォーレンバフェットのような長期投資家に常に人気があります。
アソシエイテッドキャピタルは、主に中小企業のレバレッジドバイアウトとリストラに直接およびSPAC（特別目的買収会社）を通じて投資しており、今年はさらに多くのSPACを導入する予定です。同社は6月四半期を終了し、運用資産は合計16億ドルで、1億8500万ドルの純資金流入と、7500万ドルの資本増価の結果、年初来で2億6000万ドル増加しました。
ACは、8月に、12か月で価値がほぼ2倍になった1つの持ち株の清算から多額の現金注入を受けました。同社は8月に4500万ドルの部分的な支払いを受け取り、12月の四半期中に1500万ドルの残高を受け取ります。
現在、同社のイベント駆動型の投資の機会は例外的です。 M＆A活動は記録的なレベルに達し、2021年には年初来で131％増加して2.8兆ドルになりました。低金利、投資会社や投資会社が保有するかなりの展開可能な資本はすべて、M＆A市場での継続的な強さへの競争力のあるポジショニングポイントを改善しようとしています。
アソシエイテッドキャピタルの投資ポートフォリオは、2021年の最初の6か月間に7,930万ドルの収入を生み出し、EPSは前年比3.88ドル増の2.18ドルになりました。同社の1株当たり簿価は10％増加して42.21ドルになり、現在の株価を上回っています。
2015年にGAMCOからスピンオフして以来、Associated Capitalは株式買戻しを通じて1億5,220万ドルを投資家に還元し、2,500万ドルの配当を支払いました。会社は0.6％の小額の半期配当を支払います。
ACは、評価の点で最高の株式の1つであり、収益の7.8倍の価格であり、同業他社に対して31％の割引です。
キャス情報システム （CASS、42.54ドル）は、企業が施設のコスト、運賃、通信およびIT支出、その他のビジネス上の必需品を管理するのに役立つ情報および支払い処理ツールを提供します。 Cassは、顧客に代わって年間600億ドル以上の支払いを行い、20億ドル以上の資産を保有するCass CommercialBankによってサポートされています。
同社の最大の事業分野は、貨物監査と支払い処理です。これらのサービスは、PepsiCo（PEP）、Caterpillar（CAT）、Emerson Electric（EMR）、およびその他の数十のFortune500企業に提供されています。テレコムとITの経費管理も主要なビジネスラインであり、BP（BP）、ヒューレットパッカード（HPE）、ジョンソン＆ジョンソン（JNJ）、マクドナルド（MCD）などの顧客がいます。
銀行の子会社であるCassCommercial Bankは、信仰に基づく省庁とマクドナルドのフランチャイズ向けにカスタマイズされたサービスを専門としています。この銀行は、国内市場であるセントルイス地域の企業にもサービスを提供しています。
同社の一貫して増加している売上高とEPSは、売上高が前年比7.8％減少し、1株当たり利益が16.4％減少したパンデミックの間、中断されました。しかし、同社は堅調な収益を維持し、2020年の1株当たり簿価を8％改善しました。
2021年、Cassは貨物量の復活の恩恵を受けており、貨物監査および通信管理のビジネスラインで新しいビジネスが勝利しています。 9月四半期の収益は前年同期比で8％増加し、EPSは18％改善しました。
キャスは、1934年以来継続的に配当を支払っており、株主への支払いの面で最高の株式の1つです。また、5年間で毎年4％の配当を増やしています。現在、歩留まりは2.7％です。
アクティブファンドマネージャーダイヤモンドヒルインベストメントグループ （DHIL、222.00ドル）は、米国および国際的な株式、債券、オルタナティブ資産に投資しています。同社は11の異なるファンドを管理しており、長期的で価値に基づく投資アプローチを採用しています。ダイヤモンドヒルは20年前に設立され、現在292億ドルの資産を管理しています。
同社の主な収入源は管理費です。ダイヤモンドヒルは、第3四半期に2億2,000万ドルの資金流入を集め、前年比124.5％増加しました。 3か月間のEPSは143.3％上昇して1株あたり8.03ドルになりました。
定期的な四半期配当は2021年に新しくなりましたが、DiamondHillには14年の歴史があります。特別配当は2013年以降着実に増加しており、2018年に8ドル、2019年に9ドル、2020年に12ドル、最近では2021年に1株あたり19ドルになりました。そのため、投資家は今年DHIL株で驚異的な12％の利回りを実現する可能性があります。
配当は、1株あたり合計68.50ドル、つまり会社の最近の株価の約3分の1の現金を示す優れた貸借対照表によって支えられています。
DHILは、2021年のチャートでも最高の株の1つであり、これまでの1年間で48.7％増加しました。それでも、株式は比較的安価で、わずか10倍の収益で取引されています。これは、同業他社の金融セクターと、同社の過去5年間の平均株価収益率（P / E）の倍数の両方に対する割引です。
水産物 （MPX、$ 12.60）は、レクリエーション用パワーボートの大手メーカーであり、そのサイズ範囲で船外機の市場シェアで第1位を占めています。同社は55年以上にわたってパワーボートを製造しており、2つのブランドを提供しています。135の国内ディーラーを通じて販売されているChaparralスターンドライブボートと、125の米国ディーラーを通じて販売されているRobalo船外モーターボートです。
この安定した渦は、過去20年間で、年間売上高が3％増加し、年間収益が4％増加し、投資資本の平均収益率が18％になりました。
COVID-19は、アメリカ人が混雑の少ない地域のために大都市から逃げ出し、社会的距離を置くことを可能にする野外活動を受け入れたため、レクリエーションボートの急増を引き起こしました。過去1年間の小売ボート購入の30％以上は、初めてのボート所有者からのものです。業界の受注残は記録的なレベルであり、ほとんどのボートは小売レベルで事前販売されています。
これらの傾向を反映して、Marine Productの売上高は2020年の同時期に2021年の最初の6か月で46％急増し、EPSは1株あたり17セントから41セントに2倍以上になりました。この成長は第3四半期にも続き、MPXは前年比で10.3％の収益の増加、5.3％の1株当たり利益の増加を報告しました。
マリンプロダクツは過去20年間、四半期配当を行っており、2012年に特別配当を開始しました。同社の通常の四半期配当は2021年にすでに2回引き上げられており、1月に25％、4月に20％の増配があります。その配当は、900万ドルの現金を示す無借金の貸借対照表によって十分にカバーされています。
これは第2四半期末の2900万ドルのMPXから減少していますが、最高財務責任者のベン・パーマー氏は、収益の呼びかけで、これはサプライチェーンのボトルネックが緩和されたためだと述べました。 「私たちの現金残高は、今後数ヶ月の間に増加するでしょう」と彼は付け加えました。 MPXの配当利回りは3.8％と魅力的です。
確かに、MPXはチャートで最高の株の1つではなく、前年比で13.3％減少しました。ただし、それはチャートから外れた風が吹いており、現在、収益の16倍未満で評価されています。これは、同社の5年間の過去の平均P / E倍数をはるかに下回っています。
格納式テクノロジー （RVP、$ 9.50）は、注射後に針を自動的に引っ込めることで針刺し損傷の可能性を最小限に抑える、同社の特許取得済みのEasyPointテクノロジーを組み込んだ注射器、ICカテーテル、採血装置を製造しています。針刺し損傷は医療従事者にとって大きなリスクであり、米国では年間32万回以上発生し、HIV / AID、肝炎、その他の血液感染症にかかるリスクがあります。
パンデミックの間、同社の特許取得済みの針と注射器の需要が急増しました。現在、米国政府はRetractableTechnologiesの最大の顧客です。同社は2020年5月に米国保健社会福祉省から8,400万ドルの注文を獲得し、続いて2021年2月に5,400万ドルの契約を獲得しました。また、昨年は国内製造の拡大に資金を提供するために5,400万ドルの政府資金を確保しました。容量。
これらの契約の結果、2020年のRetractable Technologiesの販売台数は74％増加し、米国政府が収益の39％を占めました。純売上高は前年比でほぼ倍増して8,190万ドルになり、EPSは約10倍の80セントに増加しました。 2021年上半期の業績は引き続き堅調で、売上高は前年比4倍の9,260万ドル、EPSは前年の11セントから83セントに上昇しました。
同社の事業拡大は、バランスシートを犠牲にしてもたらされたわけではありません。 Retractable Technologiesの現金は2,240万ドルであるのに対し、長期債務はわずか200万ドルです。
RVPは変動する可能性があることを指摘することが重要です。 6月、米国政府が2021年2月の契約を2022年2月中旬まで延長した後、株価は23％急上昇し、契約額は9,280万ドルに増加しました。わずか数日後、1,000万ドルの株式買戻しと、クラスB転換優先株式に滞納していた優先配当の支払いのニュースを受けて、株式はさらに10％上昇しました。
もう1つの潜在的なリスクは、COVID-19が弱まるにつれて、会社の売上高とEPSが低下する可能性があることです。これは、株式の空売り比率が高い（17.4％）理由である可能性があります。ただし、COVIDの亜種がブースターショットの必要性を生み出しているため、RVPにはまだ実行の余地があると考える人もいます。
評価に関しては、RVP株は6.3倍の低収益で取引されており、ヘルスケアセクターにはかなりの割引があります。
セネカフーズ （SENEB、51.65ドル）は、新鮮な果物と野菜を自社ブランドと、セネカ、リビーズ、ネリーズ叔母、グリーンバレーなどの独自の地域ブランドでパッケージ化しています。同社はまた、契約梱包契約に基づいてグリーンバレーとデルモンテの野菜を包装しています。 Seneca Foodsは、1,600を超える農家から食料を調達し、29の施設に詰め込み、種子の生産から作物の収穫、容器の製造、包装、流通に至るまで、生産のあらゆる側面を管理しています。
パンデミック時の在宅での食事の傾向は、SenecaFoodsの2021年度の収益と収益に恩恵をもたらしました。売上高は10％増加し、継続事業からのEPSは5.46ドルから2倍以上の13.72ドルになりました。
7月の四半期に売上高はパンデミック前のレベルに戻りましたが、Seneca Foodsは1株あたり1.56ドルの利益を生み出しました。これは、パンデミックを除いた数年間で最高の四半期EPSです。 7月四半期の売上高の減少は、昨年の同社の惣菜事業の売却も反映しており、売上高の約8％を占めています。
Seneca Foodsは、パンデミック時に発生した多額のキャッシュフローを利用してバランスシートを強化しました。長期債務は2019年3月の2億6600万ドルから2021年6月には9400万ドルに減少し、純債務は現在EBITDA（利息、税金、減価償却および償却前の収益）のわずか1.0倍になっています。
食品包装は成熟した業界であり、Seneca Foodsとその競合他社は、市場シェアの獲得と売上の成長を買収に依存しています。この会社には買収用のドライパウダーがたくさんあり、6000万ドルの現金と4億ドルの借入能力があります。
SENEBの株式は、4倍の収益とキャッシュフローで取引されており、評価のために購入するのに最適な株式の1つであることを示唆しています。インサイダーは、SENEB株の10％以上を所有することで、将来への自信を示しています。
ミラーインダストリーズ （MLR、$ 36.81）は、レッカー車、自動車運搬船、車両回収装置の世界最大のメーカーです。同社は、バルカン、センチュリー、チャレンジャー、チャンピオン、その他のブランド名で製品を販売しています。 Millerは、レッカー車のボディを製造し、サードパーティから購入したトラックのシャーシに取り付けています。製造は6つの工場で行われ、販売は独立した販売業者の世界的なネットワークを通じて行われます。
昨年はパンデミック関連の事業停止により同社の売上高と利益は減少したが、ミラーインダストリーズは2021年に力強く回復した。6月四半期の売上高は前年比41％増加し、EPSは業界全体のサプライチェーンの混乱にもかかわらず12％増加した。
長期的な傾向は、アメリカ人が自分の車をより長く維持していることを示しています。 IHS Markitによると、平均的な車の所有者は、2001年の9。6年と比較して12。1年の間自分の車を所有しています。保有期間の延長は、車の価格の上昇と車両の品質の向上の結果であり、古い車両が故障する可能性が高いため、牽引サービスの需要が高まっています。
Miller Industriesは一貫して利益を上げ、パンデミックの前に7年連続でEBITDAを増加させました。同社は2010年から現金配当を支払っています。支払いは29％と控えめで、ミラーは長期債務がなく、5,400万ドルの現金を示す優れた貸借対照表を持っています。同社の1株あたり72セントの年間配当は2.0％です。
MLR株は、キャッシュフローの9.8倍で取引されており、同業他社に対して34％以上の割引があり、同社の5年間の過去の平均価格からキャッシュフローの倍数を37％下回っています。
投資家の称号 （ITIC、$ 196.41）は、住宅、商業、工業用不動産の所有権保険、および事業子会社を通じた税金繰延不動産交換サービスを提供します。同社は44の州とコロンビア特別区でタイトル保険を引き受けていますが、タイトル保険料の大部分は、テキサス、ジョージア、ノースカロライナ、サウスカロライナで作成した保険契約から得ています。
所有権保険は、新しい不動産所有者を非公開の税務署、査定、またはその他の所有権の欠陥から保護するために、不動産が購入または売却されるときに購入されます。生命保険の需要は住宅市場と密接に関係しています。 Investors Titleは、住宅ローンの低金利の継続と大量の借り換え活動に後押しされ、2021年の既存の住宅販売の記録的なペースにより、力強い成長を遂げています。
Investors Titleの収益は2021年の最初の6か月間で前年比71％増加し、収益は1株あたり3.95ドルから1株あたり17.70ドルに急増しました。ほとんどの専門家は、不動産市場が2021年下半期も活発であり続けると予想しており、Investors Titleは、タイトル保険業界だけでなく、おそらく会社にとっても2年連続の記録的な成長を見込んでいます。
Investors Titleは、250万ドルの長期債務と、2億1300万ドルの現金と投資を示す優れた貸借対照表を誇っています。同社は1989年以来定期的に現金配当を支払っており、2021年初頭の4.5％の増加を含め、5年間で毎年21％の配当を増やしました。株式の利回りは1.0％です。
さらに良いことに、Investors Titleは、追加の支払いが必要な場合に購入するのに最適な株の1つです。同社は、一般的に11月中に多額の特別配当を支払った歴史があります。特別配当は、2018年に1株あたり10.60ドル、2019年に1株あたり8.00ドル、2020年に1株あたり15.00ドルでした。記録的な2021 EPSの見通しを考えると、今年も大きな特別配当が見込まれます。
ITICの株式は、キャッシュフローの10.8倍で評価されます。これは、会社の5年間の過去の平均キャッシュフローの倍数を19％下回っています。
プリフォームライン製品 （PLPC、67.82ドル）は、ケーブルアンカーおよび制御ハードウェア、光ファイバーおよび銅スプライスクロージャー、および電気通信、エネルギー、公益事業、および太陽光産業の顧客が使用する高速クロスコネクトデバイスを製造します。同社は世界100カ国以上で事業を展開しています。
PLPCは、通信インフラストラクチャと電力網への顧客による投資の増加を利用して、過去5年間で19％の年間EPS利益を達成しました。パンデミックの際の一時的な休止の後、インフラストラクチャの支出は回復しており、Preformed Line Productsは2021年の最初の9か月で前年比11％の収益を上げました。
同社は、通信業界が5Gの展開に投資していることから恩恵を受けています。これは、技術調査会社のGartnerが2022年に233億ドルに達すると予測しており、2019年から68.9％増加しています。さらに、Biden政権の一環として、米国の送電網に270億ドルの投資が計画されています。インフラストラクチャの請求書。
Preformed Line Productsは、2002年以来安定している1株あたり80セントの年間配当を支払っています。13％の配当は非常に安全な配当を示唆しており、同社は資本のわずか13.5％で長期債務を示す慎重なバランスシートを誇っています。配当利回りは1.2％です。
PLPC株は、同業他社の31％割引である、わずか10倍のキャッシュフローで取引されます。ポジティブなシグナルは、現在株式の39％以上を所有しているインサイダーによる積極的なシェアの蓄積です。