配当株は、投資家の胃のむかつきを苦しめるもののための使い古された処方箋です。厄介な見出しとウォール街のボラティリティへの恐れがあなたを吐き気を催させるカスケードですか？定期的な現金分配は、収益をスムーズにし、正気を取り戻すのに役立ちます。
しかし、投資家はまた、ボラティリティに対するより直接的な解決策である低ボラティリティファンドをますますターゲットにしています。これらの製品は、他の市場ほど動きが誇張されていない株のバスケットをつなぎ合わせるように設計されており、人気が高まっています。たとえば、iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF（USMV）は、2019年の中間点までに60億ドル近くの純流入を享受していました。 USMVの約3分の1のサイズであるInvescoS＆P 500低ボラティリティETF（SPLV）は、20億ドルをもたらしました。
幸いなことに、配当と低ボラティリティはどちらかまたは両方の提案ではありません。あなたは両方を手に入れることができます、そしてDIVCONは私たちがこれらのより安定した配当株を発見するのを手伝うことができます。
上場投資信託プロバイダーであるRealitySharesのDIVCONシステムは、ウォール街の1,200の大企業のすべての配当株の支払い状況を調査します。これは、利益の伸び、フリーキャッシュフロー（すべての義務を果たした後の現金会社の残額）、さらには会社の債券の不履行や破産の可能性を評価するのに役立つAltmanZスコアなどの指標を調べることで実現します。結果として得られる評価システム（DIVCON 5が最も健全な配当を示し、DIVCON 1が最もリスクの高い配当を示す1〜5のスケール）は、配当の持続可能性と将来の成長の可能性の尺度を提供します。
少し安心できる7つの配当株があります。 7つの株式はすべて、DIVCON 4の格付けが高いだけでなく、過去1年間のS＆P 500と比較して、ボラティリティとトータルリターンのアウトパフォーマンス（価格と配当）が低くなっています。
これらの数字には、2016年11月にYum China（YUMC）としてスピンオフした中国事業が含まれています。しかし、残りの事業は順調に進んでいます。スピンオフ以来、YUM株はトータルリターンベースでS＆P 500インデックスを94％-50％上回っています。また、過去1年間で27％増加しましたが、インデックスでは5％であり、ほぼ整然としています。
はい、YUMの配当は控えめです– 1.5％で、実際にはS＆P 500の1.9％よりも少ない利回りです。しかし、DIVCONは配当の健康について高い意見を持っています 、55.50スコアによって示されるように。 （55.25から64.00の間のスコアは、DIVCON 4レーティングを獲得します。これは、株式が「今後12か月で配当を増やす可能性が高い」ことを示します。）
ヤム！ブランドのレバレッジフリーキャッシュフローは、配当で支払うものの3.3倍であり、これは、支払いを増やすための十分な余地があることを意味します。同じことが、37％という低い収益支払い率にも当てはまります。これは、配当金の支払いに向けた会社の利益の割合です。
また、3.2倍の買戻し対配当比率も役立ちます。これは、会社が現金分配に費やす金額の約3倍の金額を自社株の買い戻しに費やすことを意味します。それをセーフティネットと考えてください– Yumの場合！ブランドは厳しい財政状況に陥っています。自社株の買い戻しを取り戻して、少なくとも成長していなくても、通常の配当を維持できるようにすることができます。
安定性を求める投資家は、多くの場合、ユーティリティ株を探します。
このビジネスは、ゆっくりではあるが着実なリターンに自然に適合します。高度に規制された公益事業業界は、料金の引き上げには政府の承認が必要であり、したがって小規模である傾向があるため、あまり成長することはできません。しかし、公益事業会社には、電気、ガス、水道などの日常生活に欠かせない製品をめぐって、競争がほとんどまたはまったくない、捕らえられた聴衆もいます。したがって、彼らは信頼できる収益と利益を得る傾向があり、後者は株主に固執するように誘うためにジューシーな配当を支払うために使用されます。
センプラエナジーの配当成長の実績は2011年までさかのぼりますが、当時は積極的であり、配当は148％増加しています。その拡大は、配当で支払われる額の2.5倍のレバレッジドFCFによってサポートされています。
公益事業部門の配当株は、通常、価格上昇の大きな源ではありませんが、2019年のすべての疑問符の中で人気のある株になりました。 S＆P 500のすべてのユーティリティ株を保有するユーティリティセレクトセクターSPDRファンド（XLU）は、過去52週間で21％のトータルリターンを達成しました。これはインデックスの4倍です。 Sempraはパックの最前線に近く、その間に25％増加しました。
信頼できる配当株を長期にわたって購入して保持したい場合は、廃棄物管理会社も一見の価値があります。良い時も悪い時も、家に余裕がある限り、家の前にゴミを山積みにしたくはありません。見苦しいだけではありません。健康に害があります。
言い換えれば、RepublicServicesは単なるごみ収集ではありません。また、リサイクル、埋め立て地、さらにはエネルギー生成からも収益を上げています。
RSGは過去1年間堅調で、総収益の16％を生み出し、インデックスを簡単に上回りました。それは市場平均の配当によって少し支えられていますが、適度な利回りに惑わされないでください。配当の伸びのおかげで、既存の株主は10年連続の配当引き上げのおかげではるかに落ち着いた利回りに座っています。 （言うまでもなく、過去10年間の市場を上回るリターンも、利回りを抑制しました。）
DIVCONは、支払いが増え続けると信じる理由をたくさん特定しました。 Republic Servicesは、会社が配当をサポートするために必要な2.6倍のレバレッジFCFを生成しているだけでなく、過去3年間で年間約20％の現金を増やし続けています。 Bloomberg and Reality Sharesの調査によると、過去3年間の年間ボラティリティ（価格変動の測定値）は14.1％であり、S＆P 500の16.7％よりも低くなっています。
2番目の詩、最初の詩と同じ考え。
リパブリックサービスのように、そのビジネスの不況に強い性質は、廃棄物管理をあなたが何年もの間保持することができる会社にします。また、Republic Servicesと同様に、WMは単なるコレクションではありません。実際、そのビジネスは収益の半分強しか占めていません。同社は、とりわけ、リサイクル、移動、埋め立てサービスも提供しています。
Waste Managementは、16年連続で配当を増やしてきた連続配当レイザーです。しかし、その収益支払い率は50％未満であり、これはWMが継続的な増加のためのリソースを持っていることを意味します。同じことがレバレッジドフリーキャッシュフローにも当てはまります。これは、会社が現在の義務を果たすために必要なものの5倍以上です。
また、S＆P 500よりも年間ボラティリティが低く、過去1年間でインデックスを大幅に上回り、インデックスの5％に約26％のリターンがあります。
不思議ではありません。マクドナルドには、数々の景気後退を乗り越えてきた回復力のあるビジネスがあります。 MCDは、大不況の間も利益を伸ばすことができました。1株当たり利益は2008年に前年比で26％、2009年に8％改善しました。
そして、過去10年間の401％のトータルリターンが示すように、強気市場でも多くのメリットをもたらす可能性があります。 （S＆P 500は、同じ時間枠で242％上昇しています。）
数十年後にペースが遅くなる傾向がある多くの長年の配当生産者とは異なり、MCDは近年商品を配達しています。 2018年には、配当を15％近く増やしました。これは、2017年に投資家に与えた7.4％の引き上げの約2倍でした。
マクドナルドの60％の支払い率はわずかに上昇しており、今後の適切なハイキングの余地が残されています。レバレッジドFCFは、必要なものの2倍以上であり、ある程度の余裕があることも意味します。また、注目に値するのは、ブルームバーグの配当健全性スコアが24であるのに対し、ウォール街の1,200の最大株のすべての配当支払者が15であるということです。ブルームバーグの配当健全性スコアは-100から100の範囲であり、負のスコアは、将来の配当増加の可能性が低い不健全な配当を示します。
同社は、さまざまな事業名であるにもかかわらず、過去15年間一貫して配当を増やしてきました。エバージー自体は、2018年にウェスターとグレートプレーンズエナジーが合併した後の新しい社名です。
「21年以降のレートベースの成長/ EPSの成長がどのように見えるかについての議論は（好意的に）進展し始めています（相乗効果と買い戻しによる合併の経済的利益がバックミラーにある後）」とEvercoreISIアナリストのグレッグは書いています株の買い格付けをしているゴードン。
将来的には配当の伸びが急上昇することはないでしょうが、77％の配当率は、今後の引き上げの余地が少なくともわずかにあることを意味します。買い株買いと配当の比率は2.7と高いため、EVRGは、バックストップが必要な場合にいつでも買い戻しを削減できます。また、年間ボラティリティは市場よりも低く、S＆P 500の16.7％に対して15.7％です。
損害保険スペシャリスト W。 R.バークレー （WRB、70.90ドル）は、市場のその分野で傑出しています。過去52週間のWRBの36％のトータルリターンは、S＆P 500を上回るだけでなく、iShares U.S. Insurance ETF（IAK）の9％のリターンよりも数倍優れています。
Berkleyは、53社の保険と再保険およびモノライン超過の2つのセグメントで事業を展開しています。主に米国で事業を展開していますが、その他の北米、ヨーロッパ、南米、オーストラリア、アジア、南アフリカでも事業を展開しています。その地理的な多様化は、会社の経営成績を安定させるのに役立ちます。
WRBについて注意すべきことは、それが異常な配当方針を持っているということです。それは何年もの間成長している小さな四半期の現金配当を提供しますが、最近では、それらの支払いを増やすために大きな特別な現金配当も分配しました。たとえば、2017年の四半期配当は1株あたり9.33セントでしたが、33.33セントの特別配当も2回支払っています。昨年は、四半期ごとに1株あたり10セントを提供しましたが、33.33セントの特別支払いも3回提供しました。
そのため、バークレーの配当の健全性を測定することは少し難しくなります。しかし、2019年上半期からの配当に基づいて、WRBは今年1株あたり合計1.43ドルを支払う可能性があります。これは、2019年の会社の利益に関するアナリストの予測の半分にすぎません。また、バークレーのレバレッジドフリーキャッシュフロー手段の範囲内でもあります。