定期的な配当は、収入投資の基本です。しかし、特別配当はケーキのアイシングです。
特別配当は、企業がさまざまな状況で使用する1回限りの配当です。一部の企業は、資産売却やその他の異常なイベントの後に投資家と金銭的な急落を共有するための特別な分配を宣言しています。 2020年のマッコーリーインフラストラクチャー（MIC）とノートンライフロック（NLOK）の場合がそうです。これらは既存の株主にとっては嬉しい驚きですが、これらの支払いをトリガーするイベントが繰り返される可能性は低いため、新しいお金を購入する理由にはなりません。
しかし、一部の企業は特別配当をはるかに頻繁に使用しており、保守的な支払い戦略の一部として使用しています。
このパターンに従う株式は、頻繁な特別配当によって補完される通常の（そしてしばしば上昇する）配当によって作成された強力なワンツーパンチで所得投資家を引き付けます。そして重要なことに、これらの種類の配当株は通常、多くの投資家のレーダーの下で飛んでいます。これは、財務データベースが配当利回りを計算するときに特別配当からの貢献を考慮していないためです。利回りが1％の企業は、これらの頻繁な1回限りの支払いを考慮すると、実際には年収で3％または4％を提供する可能性があります。
特別配当を支払う傾向のある9つの素晴らしい配当株があります。 彼らは確かに珍しい品種であり、彼らが通常得るよりも少し注目に値する。近年、それぞれが複数の特別配当を支払っており、そのほとんどは定期的な支払いも頻繁に増やしてきた歴史があります。
小売大手コストコホールセール （COST、358.04ドル）は、2020年度（2020年8月30日まで）の好調な業績を生み出し、コストコは1株当たり利益（EPS）を前年比で9％以上増加させ、同社は1株あたり10ドルの巨額の発表を促しました。 12月に支払われる特別配当を共有します。
それは珍しいことではありません。これはコストコにとって8年間で4回目の特別配当であり、完全に貸借対照表の現金で賄われていました。
世界で3番目に大きい小売業者であるコストコは、米国とプエルトリコの558店舗、カナダの102店舗を含む、802の倉庫店の北米ネットワークを運営しています。コストコの会員モデルは、顧客が店舗で買い物をするために年会費を割引バルクレートで支払うというもので、経常キャッシュフローの成長を驚異的に推進しています。コストコには1億710万人のカード所有者がおり、過去12か月間に36億ドルの会費を生み出しています。メンバーシップの更新率は90.9％であるため、これらのキャッシュフローは非常に予測可能です。
パンデミックは、自宅での食事とワンストップショッピングを支持する既存の傾向を増幅させました。これにより、コストコの過去1年間の業績は、15％の収益成長と38％のEPS利益を示した、最近の11月四半期の業績を含めて強化されました。
コストコの特別配当は、過去6年間で1株あたり合計22ドルで、2004年以降毎年13％増加している通常の配当を補完します。また、適度な利回り、つまり1株あたり10ドルの特別配当を補うのにも役立ちます。今日の価格では、COSTの利回りは3.6％に上昇します。
同社の28％の超低配当と、140億ドルの貸借対照表の現金により、コストコの配当は最も安全なものの1つになり、将来の配当成長のための長い滑走路が生まれます。
COST株は、カバーするアナリストの18人によって買いまたは強い買いと評価されています。これには、RBCキャピタルのアナリストであるスコットシッカレッリが含まれます。スコットシッカレッリは、2021年に小売部門でCOSTをトップピックのひとつにし、この会社は今後1年間に何が起こっても良い位置にいるとコメントしました。
事業開発会社（BDC）は、2021年の場所になる可能性があります。中小企業のこれらの金融業者は、昨年のほとんどを通じて苦戦しましたが、レイモンドジェームズは、今年のスナップバックを探しているアナリストの衣装の1つです。
「BDCはすぐにCOVID以前の評価に戻ってきていますが、今日の金利環境は、BDCが現在、主要な指標に対して倍数の保険料収入を提供しているため、BDCが評価される別の状況を示す可能性があります」とレイモンドジェームズのロバートドッドは書いています。 「より広い市場と比較したBDCスペースのプレミアム収入の利回りは、中期的にはBDCのパフォーマンスに有利な追い風をもたらす可能性があると考えています。」
メインストリートキャピタル （MAIN、$ 34.56）は、中堅の民間企業に資本を提供するBDCであり、年間収益は1,000万ドルから1億5,000万ドルの間と定義されています。メインストリートは、30の業界にわたる約180の企業に株式および/または負債を保有しており、最大の投資はポートフォリオのわずか2.9％に相当します。
メインストリートの投資ポートフォリオの価値は43億ドルを超えています。同社は、顧客企業への債務投資から信頼できる利息収入を生み出し、それは配当、資本増価、および株式持分からの実現利益によって補完されます。
メインストリートは毎年配当を増やすわけではありませんが、前回の不況が終わって以来、配当、純資産価値、および1株当たりの分配可能利益（BDC収益指標）の全体的な成長傾向は非常にポジティブです。ちなみに、毎月支払われる通常の配当は、2007年の新規株式公開（IPO）から86％増加し、現在7％以上の利回りを示しています。その分配は、伝統的に半年ごとに支払われる特別配当によって補完されてきました。 IPO以来、メインストリートは1株あたり合計30.22ドルの配当を支払いました。
メインストリートは2020年に特別配当を支払わなかったことを指摘しておく必要がありますが、これは機能であり、バグではありません。これらの特別な分配は、より少ない時間で削減しなければならない引き伸ばされた通常の配当を支払うのではなく、良い時間の許す限り支払われます。そして2020年は確かに希薄な時期であり、COVIDの影響により、その年の分配可能な純収入は減少しました。
有望な兆候？ 2020年の問題にもかかわらず、メインストリートの純資産価値は上昇しました。将来的には、BDCの優れた流動性と堅実なバランスシートにより、メインストリートはパイプラインの新しい融資機会を活用することで2021年にリバウンドするはずです。
テリトリアルバンコープ （TBNK、$ 24.48）は、ホノルルに本社を置き、ハワイ全土に29の支店を運営する、小規模ながら高品質の地方銀行です。 12月31日の時点で、銀行はパンデミックにもかかわらず、21億ドルの資産、17億ドルの預金、優れた資産の質を備えていました。不良品は資産の0.2％にすぎませんでした。銀行のポートフォリオは主にリスクの低い小売店であり、1〜4世帯の住宅ローンがローンの97.0％を占めています。
パンデミックは昨年の観光業に悪影響を及ぼしましたが、長期的には、ハワイは非常に魅力的な貸付市場であり続けています。 2019年の訪問者の支出は180億ドルに達し、ハワイでの軍事および連邦政府機関による支出は90億ドルと推定されました。何千もの新しい家を作る重要な建設プロジェクトも進行中です。
テリトリアルバンコープは11月に43年連続の四半期配当を支払いました。過去3年間で、通常の配当は毎年6％近く増加しています。
TBNKは通常、通常の支払いに加えて、毎年2組の特別な現金配当を支払いました。それは、10セントの中間配当と、より多くの年末分配です。銀行は2020年にキボッシュを特別配当にかけ、通常の配当を安定させたが、1月には10セントの特別配当を支払い、ボーナス配当に戻ったことを示した。今年後半に少なくとも同様の2回目の配当を想定すると、TBNKの利回りは現在の価格で4.6％に近くなります。
ウィングストップ （WING、$ 144.04）は、手羽先とさまざまなおかずを専門とするクイックサービスレストランのグローバルチェーンを運営しています。同社は11月に1,500店舗をオープンし、17年連続の既存店売上高の伸びを達成しました（店舗での売上高は少なくとも12か月間オープンしています）。 Wingstopは、10か国に拠点を置き、存在感のある米国の44州でそのフットプリントを倍増し、国際的に拡大することで、将来の成長を促進することを期待しています。
パンデミックにもかかわらず、同社は2020年に目覚ましい収益と収益の成長を実現しました。全体の売上高は25％近く改善して2億4,880万ドルになり、国内の既存店売上高は21.4％急増し、調整後純利益は1株あたり49.3％増の73セントになりました。昨年は153店舗を出店しました。
会社は主にフランチャイザーです。店舗の98％は独立した事業者によって所有されていますこのアセットライトビジネスモデルにより、Wingstopは調整済みEBITDA（利息、税金、減価償却および償却前の収益）を毎年20％成長させ、調整済みEBITDAのなんと95％を現金に変換できます。 。 Wingstopはまた、既存の債務をより低コストの資金調達に置き換えることで、ハッチを打ち負かしています。
2020年、同社は四半期ごとに1株あたり27％から14セントの配当を引き上げ、12月に1株あたり5ドルの特別配当を発表しました。これは6年ぶりの特別配当です。文脈上、その5ドルの特別支払いは、現在の価格での0.4％から3.9％にその利回りを押し上げるでしょう。 Wingstopは、2018年に合計6.04ドルの特別配当を支払い、2016年には2.76ドルの特別配当を1回支払いました。
WINGの株式は、ウォール街のアナリストに好まれています。ウォール街のアナリストは、7つのホールドに対して14の買いまたは強い買いの評価を持っています。 CLCingのアナリストであるToddBrooksは、12月にBuyレーティングで報道を開始し、WINGをクラス最高のレストランピックと呼びました。
「経営陣は、2021年のユニット成長率は長期的な10％以上の目標をわずかに上回り、現在のコンセンサス予想（11.4％）に沿ったものになるはずだと考えています」とBuyで株式を評価するStifelアナリストは述べています。 「国内で高い収益とかなりの余白が利用可能であることを考えると、2020年のように、ユニットの成長が経営陣の期待を上回っていても驚くことはありません。」
アメリカンフィナンシャルグループ （AFG、$ 107.92）は、1800年代から保険を販売しているGreat American InsuranceGroupの子会社を通じて運営されています。同社は、企業および定額年金向けに専門の商業用財産および損害保険を販売しています。 AFGは、金融機関を通じて作成された定額年金の売上高で2位にランクされており、定額年金全体で10番目に大きなマーケターです。また、A.M。によってA（Excellent）と評価されたわずか4社のうちの1社です。 110年以上に最適です。
AFGは、過去5年、10年、15年の間に、損害保険事業からクラス最高の収益を上げてきましたが、2009年以来、年間17％の資産成長を遂げている、急速に拡大している年金事業が大きな話題となっています。 。
年金事業は大量の余剰資本を生み出し、AFGは株式買戻し、増配、特別配当を通じて投資家に還元します。同社は12月の四半期を終了し、貸借対照表に12億ドルの余剰資本を投資家に分配するために利用できました。
AFGは、12月に2.00ドルの特別配当と、通常の配当を11％増配して1株あたり50セントにした投資家に報いました。これにより、同社は15年連続の増配、9年連続の特別配当を達成しました。特別支払いの規模により、AFG株の利回りは実質的に2倍の3.8％になります。
AFG株は、ウォール街のアナリストをカバーする6人のうち4人によって買いまたは強い買いと評価されています。 「レート主導のコアコンバインドレシオの改善と株主に優しい資本管理により、今後12か月でAFGの株式が増加すると予想しています」とOutperform（Buy）で株式を評価するKBWアナリストは述べています。
オールドリパブリックインターナショナル （ORI、$ 19.82）は、米国およびカナダの保険引受会社であり、一般保険、タイトル保険、およびランオフ住宅ローン保険の各セグメントで事業を行っています。同社は97年間運営されており、国内で3番目に大きなタイトル保険プロバイダーです。
信頼できる配当があなたの目標であるならば、ほとんどの投資は旧共和国を打ち負かすことができません。同社は、39年連続の増配を含め、79年連続で配当を支払い、S＆P中型株400配当貴族になりました。
長い配当の歴史に加えて、旧共和国は、住宅危機の終焉以来一貫した営業利益の成長を後押ししてきた低い複合比率（保険会社の収益性の尺度）のために魅力的です。 ORIはまた、優れたバランスシートを持っており、A.M。によってA +と評価されています。財務力に最適です。
2020年は混合年でした。投資効果を除いた純利益は実際には21.7％増加しましたが、純利益は2019年の1株あたり3.51ドルから1.87ドルに減少しました。しかし、第4四半期は好調で、純利益は91.2％増加し、投資効果を除いた純利益は59.6％増加しました。
同社は2021年1月に投資家に1ドルの特別配当を支払い、2018年以来3回目の特別配当を行いました（他の多くの特別配当支払者と同様に2020年に休憩しました）。これらの特別配当は重要です–最新の支払いはORIの利回りを4.2％から9％以上にします。さらに、旧共和国は2020年に通常の配当を5％引き上げました。これは、前年度よりもはるかに速い拡大率です。
ストロングバイで株式を評価するレイモンドジェームズのアナリストは、「旧共和国は、20年第4四半期の堅調な結果と2021年の予測の改善を報告したにもかかわらず、株式がほとんどアウトパフォームしていない他の損害保険会社のリストに加わった」と述べた。 「収益見通しだけでも、2021年と2022年の年間現金配当の増加をサポートするのに十分なはずです。これは、通常の年間配当の増加という39年間の記録に追加されます。」
Camping World Holdings （CWH、38.25ドル）は、国内最大のRVディーラーです。同社はさまざまなRVとキャンプ用品を販売しており、160を超えるディーラーのネットワーク、サービスプラン、RV保険、および関連リソースを通じてRVのメンテナンスと修理を提供しています。同社の筆頭株主は、CNBCのテレビ番組 The Profit を通じて投資家によく知られているCEOのMarcusLemonisです。 。
経済の他のセグメントとは異なり、パンデミックの間、COVIDの封鎖から逃れるために野外活動に従事する消費者が増えた結果、RVの売上高は急増しました。 Camping World Holdingsは、6月四半期に非常に好調で、9月四半期の記録的な結果を記録しました。収益は前年比で21％増加し、純利益は337％増加し、調整後EBITDAは258％増加しました。
同社は、今後5年間で1桁台半ばの調整後EBITDAの持続的な成長を目標としています。これは、ディーラーの買収と、ピアツーピアRVレンタルやモバイルRV修理店を含む新しい2021年のイニシアチブの組み合わせによって達成する予定です。さらに、Camping Worldは電気トラックのメーカーと提携して、バッテリー駆動のRV用の車両サービス施設の全国的なネットワークを構築しています。
同社は、通常の9セントの四半期配当、1株あたり14セントの定期的な特別配当、および77セントの1回限りの特別配当をすべて12月に支払うことを宣言しました。 CWHはまた、2020年に1株あたり合計1.13ドル、2019年に28セントの特別配当を支払いました。通常の現金配当の最近の引き上げは、7月に発表された12.5％の上昇でした。
「2020年までの力強いフィニッシュと2021年の明るい見通しに基づいて、キャンピングワールドホールディングスの見積もりを引き上げています」と、アウトパフォームで株式を評価するベアアナリストのクレイグケニソンは述べています。 「全体像として、消費者がアウトドアを追求しているため、RV市場は依然として熱いままであり、CampingWorldはその公正なシェア以上のものを獲得しているようです。」
フルトンファイナンシャル （FULT、$ 15.11）は、ペンシルベニア州、メリーランド州、デラウェア州、ニュージャージー州、バージニア州の顧客にサービスを提供する地方銀行持株会社です。同社には約220の拠点があり、257億ドルの資産があります。それは住宅ローンを含む典型的な銀行サービスを提供します。個人および企業向けの投資顧問サービス。
フルトンは、住宅ローン事業から6月および9月四半期に記録的な業績を上げ、ローンの伸び、手数料収入、信用の質は予想を上回りました。 12月四半期のローンの伸びは1％未満でした。ただし、銀行は、年間コストから2,500万ドルを削減する可能性が高い経費削減を実施することにより、利益成長を加速することを計画しています。コスト削減の一部は、新しいデジタルイニシアチブに再投資されます。
銀行は11月に、ペンシルベニア州中部にある約1億7700万ドルの資産を管理するリタイアメントサービス会社であるBenefitWorksを買収することにより、投資顧問業務を拡大しました。フルトンファイナンシャルの2020年のローンおよび手数料収入の伸びの一部は、中小企業庁の給与保護プログラムへの参加によるものです。銀行は、9,400を超える顧客に対して行われた約20億ドルのSBAローンに資金を提供しました。
フルトンは2017年から毎年特別配当を支払っており、2020年に配当の拡大が一時停止したものの、2010年から2019年の間に毎年定期的な配当を増やしてきました。
FULT株は最近上昇傾向にありますが、過去52週間で10％オフのままであり、簿価のわずか90％で取引されています。支払いは控えめで、収益の47％であり、株式は寛大な3.4％を生み出します。最新の4セントの特別支払いは、すばらしいものですが、このリストに記載されている他の1回限りの配布と比較すると、少額の追加です。
コーエン＆ステアズ （CNS、66.27ドル）は、不動産資産と代替収入を専門とするグローバル投資マネージャーです。本社はニューヨークにありますが、ロンドン、ダブリン、香港、東京にオフィスを構え、世界中で事業を展開しています。 2020年末時点で、同社は799億ドルの資産を管理していました。
Cohen＆Speersは、さまざまな機関投資家向け口座、オープンエンド型ファンド、さらにはクローズドエンド型ファンド（CEF）を管理しています。同社の経営の専門知識は、過去5年間で99％のファンドが関連するベンチマークを上回り、過去10年間で100％のファンドがアウトパフォームしたことを示す実績によって証明されています。さらに、オープンエンド型ファンドの資産の90％は、4つ星または5つ星のモーニングスター格付けを取得しているファンド内で管理されています。
同社は、12月四半期に39億ドルの純資金流入と、64億ドルの市場上昇の恩恵を受けました。複合効果は、運用資産が9.5％増加し、調整後EPSが約3％増加したことです。
EvercoreISIのアナリストであるJohnDunnは、10月にCNSを資産運用セクターのお気に入りの選択肢にしました。彼と彼のチームは、2021年には、収入重視の商品と代替資産クラスが資産運用会社の成長ドライバーになると考えています。
Cohen＆Steersは、通常の39セントの四半期配当に加えて、12月に1.00ドルの特別配当を支払いました。その特別な分配は、収穫量をほぼ4％にするのに役立ちます。 CNSは2010年から毎年特別配当を実施しており、通常配当を11年連続で増配しています。