1896年にチャールズダウが市場のベンチマークとして考案したダウジョーンズ工業株30種平均は、今日では所得投資家にとって見逃せない指数としても機能しています。特に配当成長株を探しているなら。
ダウは、アメリカの経済を反映することを目的とした30の大型株の米国企業で構成されています。その構成要素には、エクソンモービル（XOM）やコカコーラ（KO）を含む多くの象徴的な企業が含まれます。印象的なことに、30株すべてが配当を支払います。
これらの企業のいくつかは、Simply SafeDividendsの最高の高配当株リストにあります。しかし、高い現在の利回りはあなたが見なければならない唯一の配当指標ではありません。たとえば、配当の増加は、将来の利回りの向上につながるだけでなく、利益が増加し、バランスシートが安定している企業を特定するのに役立つシグナルとしても機能します。
ダウジョーンズの最高配当成長株9株を確認しましょう。 これらの企業は、今後数年間、安全で急成長する配当を株主に還元し続けるのに最適な設備を備えているようです。
ウォーレンバフェットは、多額の現金を生み出し、耐久性のある事業を所有するのが好きです。象徴的なブランド、通常20％を超える営業利益、そして愛されているハードウェア製品と（ますます）サービスのポートフォリオを備えたAppleも例外ではありません。確かに、Appleの配当は株式を所有する上でますます重要な要素になりつつあります。
AAPLは2012年に支払いを再開し、それ以来毎年増加しています。同社の配当は、iPhoneメーカーの25％近くの低い収益配当率、2,000億ドルを超える現金と市場性のある有価証券を備えた要塞の貸借対照表、および急成長しているサービス部門のおかげで、2桁の成長率で成長する可能性があります。
この利益率の高いビジネスは、iCloud、Apple Pay、App Storeなどの人気のあるソフトウェアサービスで構成されており、これらはAppleのハードウェア製品に統合されています。 2019年度のAAPLの総収益の約18％をサービスが占めており、その数は今後も増え続けると予想されます。
このビジネスの資本が軽い性質とその2桁の成長率を考えると、サービスはAppleのすでにかなりの利益を押し上げる可能性があります。これにより、Appleは最も潜在的な配当成長株の1つになります。
Home Depotは、そのサイズを活用して、屋内小売スペースとeコマースビジネスの間で100万を超える製品を提供できるため、顧客にとってワンストップショッピングが簡単、便利、手頃な価格になります。
オンラインショッピングは実店舗の小売りの多くの分野を混乱させていますが、住宅改修はその1つではありません。モーニングスターのシニアエクイティアナリスト、ハイメカッツ氏は、この業界は「eコマースの脅威から最も隔離されたセクターの1つ」であるとさえ信じており、その製品の多くは重く、したがって個々の消費者に出荷するには不経済であると述べています。他の商品にも従業員の専門知識が必要です。
Home Depotは、30年以上にわたって中断のない配当を支払い、その後の5年間および20年間で20％以上の年間配当成長を記録しています。 50％近くの健全な配当率と、ほとんどの年で2桁の利益成長を実現した実績を持つこのダウ株の配当は、今後も健全なクリップで上昇し続ける可能性があります。
しかし、マクドナルドは、すべての店舗を所有および運営するのではなく、レストランの約93％を独立したビジネスマンにフランチャイズ化しています。フランチャイジーはレストランの厨房機器、看板、座席、その他の費用のほとんどを支払うため、マクドナルドは優れたマージンとキャッシュフローを生み出すキャピタルライトビジネスを楽しんでいます。
はい、マクドナルドは、顧客が1つの場所から次の場所まで一貫したエクスペリエンスを確実に受けられるようにする必要があります。しかし、そうでなければ、ファーストフードの巨人は腰を下ろし、フランチャイジーからのレストランの売り上げの割合に主に基づいて、利益率の高い家賃の支払いとロイヤルティを徴収します。ある意味で、これはダウの最高の配当成長株の中で不動産業者に最も近いものです。
当然のことながら、マクドナルドは、Simply SafeDividendsによってレビューされた最も不況に強い配当株と多くの資質を共有しています。
MCDは2019年9月に最後に配当を8％引き上げ、1976年に配当を開始して以来、毎年現金分配を増やしてきた実績を続けています。60％近くの合理的な配当率、投資適格のバランスシートおよびアナリストの期待一株当たり利益（EPS）の継続的な一桁台半ばの成長を求めると、投資家は同様のペースの配当成長が続くと予想する可能性があります。
CFRAアナリストのChrisKuiperは、ビザのを要約しています。 （V、$ 205.99）一文での長期論文：
「投資家は、取引の85％が依然として現金で行われている世界市場を考えると、Visaのトップラインの成長の可能性を過小評価していると信じています。」
電子決済が引き続き市場シェアを獲得しているため、Kuiperは、Visaの収益成長率が今後3〜5年間で毎年15％近くまで上昇する可能性があると考えています。結果として得られる利益は、世界の決済会社が過去50年間で年間約20％の配当成長の実績を容易に継続するのに役立つ可能性があります。
「電子決済はますますモバイルによって推進されており、Visaは指導的立場にあります」と彼は付け加えます。 「インターナショナルはもう1つの主要な成長ドライバーであり、VisaEuropeの買収に注目しています。」
このダウ配当株の強力な配当成長の可能性は、20％という低水準に近い収益配当率によってさらに支えられています。同社はまた、スタンダード＆プアーズのAA投資適格格付けを享受しています。
簡単に言えば、Visaの財務状態は良好であり、将来の成長の見通しも同様に明るいままです。
何十年もの間、製薬会社はメルク （MRK、85.66ドル）配当の引き上げは自慢できるものではなく、年間平均で約2％から3％でした。しかし、MRKは最近のより積極的なダウ配当成長株の1つです。同社は2018年10月に配当を15％増やし、2019年11月に11％の増配を発表しました。
メルクの収益は、2011年から2015年にかけて着実に減少しました。これは、医薬品開発の取り組みが、特許の崖によって引き起こされた逆風を相殺するのに十分ではなかったためです。数年間停滞した後、2018年にメルクの収益は5％増加しました。成長は加速し続けています。同社は2019年に11％の売上増加を報告しました。
モーニングスターのディレクターであるダミアン・コノバー氏は、新製品の発売により、独占権を失った医薬品による損失を相殺するために、ジェネリック医薬品の競争をうまく回避できたと述べています。癌治療のためのメルクのKeytruda薬は、数十億ドルの収益の可能性を秘めた特に重要な大ヒットの機会です。
MRKは、50％未満の収益支払い率と、投資適格債のバランスシートを誇っています。一方、アナリストは、2020年に1桁台半ばのEPS成長を期待しています（Keytrudaによる）。したがって、メルクの配当は安全に見え、特にその歴史的なペースと比較して、健全な成長の可能性があるように見えます。
メルクは、平均以上の配当利回りと相まって、配当を生かそうとしている退職者にとって魅力的な候補になる可能性があります。これは、Simply SafeDividendsによって説明された概念です。
クレジットカード業界は競争に満ちていますが、American Expressは、優れたカスタマーサービスに注力することで、世界で最も価値のあるブランドの1つとして長い間差別化を図ってきました。実際、J.D。パワーによると、同社は通常、米国のクレジットカード会社の顧客満足度で第1位にランクされています。
その結果、同社は1億1,000万枚以上のカードを有効に蓄積し、世界中で毎年1.2兆ドル以上の請求ビジネスを獲得しています。
マーチャントは、その大規模でプレミアムに焦点を当てた顧客ベースのためにAmExと協力したいと考えており、American Expressの顧客は、マーチャントから得られるより高い割引収入によって可能になる魅力的な報酬へのアクセスを望んでいます。これは、会社が強力な信用と平均以上の消費習慣を持つ新しいカード所有者を追加し続けるのを助けるために、いくらかのネットワーク効果を生み出します。
アメリカン・エキスプレスは、スタンダード＆プアーズから投資適格の信用格付けを取得する経営陣の財務保守主義と相まって、1987年以来、過去5年間で毎年約10％の支払いを増やしながら、途切れることなく配当を支払うことができました。
AXPの経営陣は、カード会員の支出、ローン、および手数料ベースの製品が拡大し続けるにつれて、2桁のEPS成長が続くと予想しています。これは、このダウ配当成長株がペイアウトの引き上げのペースを継続できることを示唆しています。
1968年に組み込まれた、Intelの （INTC、66.39ドル）マイクロプロセッサは、世界中の多くのコンピュータとサーバーに電力を供給しています。インテルのコアパーソナルコンピューティング市場は、モバイルデバイスの成長に伴い非常に成熟していますが、同社は人工知能、自動車の電子機器、接続デバイスなどの新しい成長分野に進出しています。クラウドコンピューティングはまた、インテルの収益の約半分を占める、より多くのデータセンターの需要を後押ししています。
モーニングスターのアナリスト、Abhinav Davuluriは、同社のR＆Dと設備投資に対する平均以上の支出が、INTCの複雑な製造プロセスの制御を改善し、ライバルと比較して優れたパフォーマンスと高いコスト効率を実現するチップを生み出したと述べています。
全体として、経営陣は、同社の対応可能な市場が3,000億ドルを超えると考えています。ちなみに、Intelの年間収益は約700億ドルです。これは、チップメーカーがまだ成長する分野がたくさんあり、利益を上げていることを示しています。
配当成長株におけるインテルの可能性も注目に値します。同社は20年以上にわたって継続的な配当を行っており、過去5年間で年間約7％の配当を複利で支払っています。
IntelはStandard＆Poor'sの優れたA +信用格付けを維持しており、その30％未満の支払い率は10年以上で最低レベルにあります。これにより、今後数年間でINTC投資家にとって、1桁台半ばから高額の年間配当の伸びが現実的な可能性になるはずです。
品質と革新的な製品の継続的な導入と相まって、NKEは確固たる価格決定力を享受し、世界最大の運動靴とアパレルの売り手としての地位を確立しています。
その規模にもかかわらず、ナイキの収益は2010年以来2倍以上になり、配当はほぼ4倍になり、年間13％以上の複利になっています。
総収益の約60％が国際市場で得られており、その多くは発展途上経済で中産階級の人口が増加するにつれて堅実な長期的成長の見通しを提供します。ナイキは事業を拡大し続けるために長い道のりを持っている必要があります。はい、同社は、直近の四半期の収益の18％を占める中国でのコロナウイルスの発生の影響について警告しています。しかし、それは今のところ短期的な問題にすぎないようです。
ナイキの配当も大きな成長の可能性を秘めています。アナリストは、NKEが2020年に再び2桁のEPS成長を記録すると予想しており、その支払い率は30％近くであり、同様に拡大する余地が十分にあります。投資家は、ナイキが毎年約10％の増配を続けることを期待できるでしょう。
テクノロジーセクターはその配当で知られていませんが、マイクロソフト （MSFT、$ 188.70）は例外の1つです。同社は2003年以来、途切れることなく配当を提供しており、2019年9月に発表された11％の増配を含め、2010年以降の現金分配はほぼ4倍になっています。
マイクロソフトは、過去10年間で最も印象的な企業の好転のひとつであり、2016会計年度までの収益の減少から、直近の1年間での2桁の売上成長へと変化しています。
ArgusのアナリストであるJosephBonnerは、CEOのSatya NadellaがMicrosoftを商用およびクラウドアプリケーションビジネスに向けて成功裏に転換し、特にハイブリッドクラウドソリューションのIT支出の増加からも恩恵を受けていると説明しています。
ボナーも成長が終わったとは思わない。彼は、MSFTがこれらの傾向に乗り続けているため、今後2年間でそれぞれ約11％から12％のEPS拡張を実現できると書いています。これにより、同社は2桁の配当成長を維持する可能性が高くなります。
また、Simply SafeDividendsから「VerySafe」配当安全スコアを獲得しているMicrosoftほど財政的に強い配当成長株はほとんどありません。
マイクロソフトは、スタンダード＆プアーズの最高の信用格付けであるAAAを保有する2社のうちの1社にすぎません。もう1つはJohnson＆Johnson（JNJ）です。これは、マイクロソフトの債務が米国政府の債務よりも文字通り高く評価されていることを意味します。 MSFTはまた、健全な40％未満の支払い率を誇り、そのフリーキャッシュフローマージンはわずか30％に過ぎません。
これは、特に長期的な配当成長投資家にとって、力を維持するビジネスです。
この記事の執筆時点では、ブライアンボリンジャーは長いAAPL、AXP、BA、INTC、MCD、Vでした。