市場の主要セクターの中で、エネルギー株はしばしば最も不安定です。
結局のところ、小売業者、自動車メーカー、テクノロジー企業などの他の企業は、商品を販売するために選択できる金額をある程度管理できます。残念ながら、エネルギー株は、原油や天然ガスなど、非常に目立つ固定価格の商品を扱っているため、通常、市場の状況に左右されます。
COVID-19のパンデミックにより、石油とガスの需要と価格が急落したため、2020年のエネルギー株投資家にとっては明らかに不幸な動きでした。
しかし、世界経済が軌道に戻るにつれて、2021年にはかなりの恩恵が見られます。これらの化石燃料は、多くの生産者が過去12か月にわたって操業を縮小し、供給を制限しているときに需要が高まっており、多くの石油およびガス会社に追い風を生み出しています。
2021年の残りの期間に目を向けると、ウォール街でトップクラスの10のエネルギー株があります。 他の投資と同様に、これらのいずれも、特に原資産価格が下落した場合に、上昇し続けることを保証するものではありません。それでも、投資家は「スマートマネー」に注意を払い、プロがセクターの継続的な回復につながるとプロが信じているエネルギー株に注目することで、チャンスを増やすことができます。
まず最初に：シェニエールエナジーについて話します （LNG、85.24ドル）–同様の名前の姉妹会社であるCheniere Energy Partners（CQP）ではありません。どちらの会社も、液化天然ガスを処理して世界中に出荷する「中流」のエネルギーインフラストラクチャプレーヤーであり、したがってLNGの巧妙なティッカーシンボルであり、どちらも提供できるものがあります。
しかし、今は「株式会社」アナリストの評価とパフォーマンスの両方に関して、パートナーシップよりも少し良く見えています。株価だけで測定した場合、LNGは過去12か月で74％上昇し、S＆P 500指数は36％上昇し、CQPは約9.5％しか上昇していません。
その好業績の一部は、LNGが長期配電契約を締結していることによるものであり、パンデミックの中で天然ガスの需要が減少したにもかかわらず、昨年はその契約が引き続き有効でした。
この傾向の中でも、天然ガスの需要は、ジェット燃料や石炭、さらにはガソリンなどの他のエネルギー製品よりも長い間耐久性があることを覚えておくことも重要です。また、LNGは、天然ガスの移動と貯蔵という栄光の仲介者であるため、制作会社に影響を与える可能性のある価格の下落から隔離されたままです。
これはすべて、他のいくつかのエネルギー株が赤字であった昨年、かなり控えめな営業損失になりました。しかし、2021年には、景気回復を期待して物事がどんどん戻ってきました。収益は今年度32％、2022年度にはさらに10％増加すると予測されています。
確かに、エネルギー株はここ数年あまり好調ではなく、コノコフィリップス （COP、60.45ドル）は主にその傾向に従います。 COP株は2020年初頭の最高値からまだわずかに下がっているだけでなく、2018年のピークからほぼ25％下がっています。
しかし、ウォール街の多くのものと同様に、それは過去ではなく未来に関するものです。最近の歴史はコノコフィリップスの投資家に特に親切ではありませんが、トンネルの終わりには光があるようです。
COPは、2021年の収益性の回復を予測しているだけでなく、収益が2020年の水準から約2倍になるため、今年度は大幅な利益を上げる予定です。そのトップラインは2022年度に頭打ちになりましたが、運用効率の向上のおかげで、ビッグオイルの巨人は来年も適度な1株当たり利益（EPS）の拡大を予測しています。
そして、収入のある投資家にとって最も重要なことは、1株あたり1.72ドルの年間配当がカバーされており、2021年の予想利益の約半分になっていることです。
エネルギー価格が下落し、気候問題のおかげで化石燃料消費量の潜在的な長期的削減が間近に迫っている場合、統合石油は厳しいビジネスです。しかし、コノコに2回目のチャンスを与えることを検討する時間があったとしたら、それはそれかもしれません。
株価は1月の安値から50％上昇し、下半期に入るとセンチメントは良好です。
ペンシルベニアを拠点とするコンソルエナジー （CEIX、17.37ドル）は、気候変動の時代におけるエネルギーストックの最も前向きなものではありません。結局のところ、その主な事業は一般炭と関連する輸出サービスです。
先進国がエネルギー源としての石炭から離れつつある一方で、Consolが海外で事業を展開することには、特に20億トンを超える実証済みの石炭埋蔵量が残っているため、依然として大きなビジネスがあります。
十分に長い間投資してきた場合、「良い」企業でさえ株価が下落することがあり、市場全体のメガトレンドの反対側にある企業は、物事がうまくいけば、依然として素晴らしい短期的なプレーになる可能性があることを学びました数ヶ月。
Consol Energyは、今年18％の予測収益増加を記録し、2020年度のわずかな損失から2021年度のかなりの利益に変動するように設定されているため、そのダイナミックなケーススタディです。
CEIXの株価は、これもあって年初来で2倍以上になり、52週間の安値から驚くほど375％上昇しています。コンソルがここにとどまるという保証はありませんが、ウォール街のアナリストの間の楽観主義と短期的な勢いが相まって、この古い学校のエネルギーは注目を集めています。
デボンエネルギー （DVN、28.60ドル）は、主に油田と天然ガス田の探査、開発、生産に従事する独立したエネルギー会社です。 1971年に設立されたオクラホマを拠点とするエネルギー会社は、全米で約4,000の井戸を運営しています。
言うまでもなく、2020年にエネルギー価格が暴落したことで、デボンは多くの苦痛を味わいました。しかし、驚くべきことに、他の探鉱および生産会社が真っ赤になっている一方で、DVNは2020年度の1株あたりわずか9セントの損失で終了することができました。
さらに重要なことに、2021年に、デボンは1株当たり利益が2.31ドルになると予測して、急上昇しました。さらに、今年度の売上高は80％以上急増する見込みです。その勢いは今後も続くと予想され、2022年度のEPS目標は3.10ドルと予測されており、10％の収益拡大でさらに30％の成長を示します。
デボンは、これらの印象的な数字のおかげで、ここ数か月で2019年以来の最高水準に戻ってきました。また、同社は最近、固定配当と変動配当を組み合わせた固定プラス変動の四半期配当も宣言しました。市場の状況に基づいて調整された配当）は1株あたり34セントで、前四半期と比較して13％増加しています。
デボンとその仲間の収益性を低下させるエネルギー価格の別の急降下の可能性は常にあります。しかし、インフレと需要の増加についての継続的な話し合いにより、ウォール街はこれらのリスクに関心がないようであり、DVNを周りの最高のエネルギーストックの1つと見なしています。グループとしてのアナリストは、デボンを強力な購入と評価しています。
Golar LNG （GLNG、13.16ドル）は、天然ガス業界向けのインフラストラクチャのユニークなプロバイダーです。多くの人気のある「中流」ストックと同様に、GLNGはガスを液体の形に変え、貯蔵および輸送し、ラインの最後で再ガス化することに関与しています。
しかし、他の同様のエネルギーストックとの違いは、主に水上でこれを行うことです。 Golarは現在、化石燃料を液化、貯蔵、またはガス化するために、10隻のLNG運搬船と3隻の浮体式ターミナルを運航しています。
天然ガスは、発電所での使用から産業用途に至るまで、多くの需要源があり、周期的な経済活動と密接に関係しています。したがって、パンデミックの最中にLNG関連の演劇が墜落したのは当然のことです。しかし、世界経済が立ち直るにつれて、彼らも涙を流しています。具体的には、GLNG株は9月下旬の安値から2倍以上になり、上昇を続けています。
確かに、GolarLNGはより良い時代を迎えています。パンデミックによる混乱の前でさえ、配当をキャンセルした。さらに、株価は2018年のピーク時に命じた価格の約3分の1で取引されています。
しかし、ウォール街のアナリストは、ここでの好転の見通しに勇気づけられているようであり、現在、このユニークな中流のLNGプレイにますます強気になっています。
このリストにあるかなり単純なエネルギーストックからそれを混ぜたい場合は、オマハを拠点とするグリーンプレーンズ （GPRE、32.40ドル）は、米国でエタノールの主要な生産者の1つとしてランク付けされているユニークな化学会社です。
GPREは、ウイスキーメーカーやその他の蒸留所にも材料や液体を提供していますが、エタノール事業は会社の収益の約80％であるため、これは明らかにバイオ燃料の役割です。
ご存知かもしれませんが、エタノールはトウモロコシから生産されており、運輸部門の持続可能な燃料源と見なされている人もいます。さらに重要なことに、従来のガソリンには現在約10％のエタノールが含まれています。経済が軌道に戻り、人々が今年の夏に再び車やトラックで旅行を始めるようになると、それは大きな成長の可能性につながります。
確かに、前年比のコンプはまだ不快です。 Green Plainsは、第1四半期の収益レポートで、2021年の第1四半期に1億7,800万ガロンのエタノールを販売したと述べています。これは巨大な数字ですが、パンデミックの最悪の打撃を受ける前の2020年第1四半期から25％以上減少しています。
また、バイオ燃料のサプライチェーンは急速に拡大していないため、エタノールを製造してからポンプに送る前にガスに追加する必要があるため、GPREは今年度も赤字で稼働すると予測されています。
>しかし、ウォール街は今後数か月で収益性が回復し、2022年度にはかなりの収益が得られると確信しています。GPRE株はこの楽観的な見方で年初からほぼ2倍になり、現在は2015年以来最高水準で取引されています。
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テキサスを拠点とする National Energy Services Reunited （NESR、$ 15.00）はかなり面白い名前を持っており、石油男爵の間のある種のロマンチックな結合を思い起こさせます。しかし、ここでの本当の恋愛関係は、国際的な石油掘削業者とNESRの間であり、NESRは、そのグローバルな範囲と地域の専門知識に誇りを持っています。
National Energy Servicesは、16か国以上の60を超える国籍を代表する5,000人を超える従業員を誇っています。また、そのサービスは、水圧破砕、ろ過、ポンプ、掘削、評価、テストなど、さまざまなサービスにまたがっています。
エネルギー株の投資家にとって特に興味深いのは、中東および北アフリカセグメント、または石油生産の主要な供給源であり続けるMENAに対するNESRの焦点を絞ったアプローチであるべきです。また、ヨーロッパのような先進国とは異なり、MENAは、世界的な気候の懸念にもかかわらず、化石燃料を撤回したり、新興市場への輸出関係を再考したりする傾向がありません。
National Energy Services Reunitedは、昨年営業利益を計上した数少ないエネルギーサービス株の1つであり、今年度の1株当たり利益は18％の収益成長で約45％急増すると考えられます。さらに、EPSは21％の収益成長により、2022年度には60％近く急増すると予測されています。
これは、NESRが単なる石油パッチのリバウンド株ではなく、企業がパンデミックの安値からの短期的な上昇トレンドを超えて成長を実際に加速していることを示しています。これは投資家にとって非常に良い兆候です。これは、株価が年々50％以上上昇しており、減速の兆候がないことからも明らかです。
独立した探鉱および生産会社 PDC Energy （PDCE、46.22ドル）は、約10年前にブランド名を変更する前は、以前は石油開発公社として知られていた石油および天然ガス会社です。このおよそ50億ドルの名前の長い歴史は、1969年にさかのぼり、世界のエネルギー市場の変動にまたがっています。この経験は、間違いなく過去18か月間で役に立ちました。
そこにあるたくさんのエネルギー株が利益を上げるのに苦労している間、PDCEはなんとかそのベルトを締めて、不況を乗り切るために準備金に頼ることができました。これは、私たちが最近見たより高いエネルギー価格をすぐに利用するのに役立ちました。
チャートでは、在庫は過去12か月で約3倍になっています。チャートから外れると、収益は今年度30％、2022年度にはさらに17％増加する予定です。また、一部の同業者は依然として苦戦していますが、PDCEは6月24日に初めての配当を支払う計画を宣言しました。
さらに、ウォール街の株式のコンセンサス目標は、1株あたり57ドルの恥ずかしがり屋であり、株主のためにさらに22％の上昇が見込まれることを示唆しています。この短期的な勢い、配当による株主への長期的なコミットメント、およびエネルギー価格の一般的な上昇傾向はすべて、この一流のエネルギー株の好ましい見通しにつながります。
タロスエナジーのシェア （TALO、18.14ドル）は、小規模なエネルギー生産の演劇におけるリスクと潜在的な見返りの鮮明な図解を提供します。
10億ドル強の価値があるTALOには、より大きなエネルギー株のような深いポケットはありません。したがって、2020年に石油がロールオーバーしたとき、この株は1株あたり6ドル未満の史上最低値に急落し、2018年の最高値から80％以上下落しました。
しかし、タロスは、未払いの債務を株式に転換するなど、ベルト引き締めと会計のトリックの両方で混乱しました。そして、石油価格が回復すると、1億6000万バレル以上の石油換算量と、2億6000万立方フィート近くの天然ガスを誇る井戸の操業に徐々に戻り始めました。
TALOは、11月までまだ6ドル未満でした。そして今年度も、70％の収益拡大という目覚ましい予測にもかかわらず、石油探査・生産名は赤字経営が見込まれています。
しかし、ウォール街のアナリストは、最悪の事態は終わり、TALOは生き残るだけでなく、実際には来年1、2年で繁栄する可能性があるとまとめて判断しました。その結果、1月以降、シェアは2倍になり、実行する余地が増える可能性があります。
確かに、この動きをサポートするためのファンダメンタルズはまだありません。しかし、多くの小規模なエネルギーストックと同様に、その可能性を実際に活用するには、先を見越す必要があります。 TALOはリスクがありますが、ここ数か月で示されているように、チップが適切に機能すれば、莫大な報酬を提供することもできます。
ホワイティングペトロリアム （WLL、53.99ドル）は独立した石油ガス会社であり、コロラド州で操業し、主にロッキー山脈地域のエネルギー分野の開発と生産に焦点を当てています。昨年末現在、ホワイティングは約2,200の生産井に関心を持っており、推定埋蔵量は2億6,000万バレルの石油と同等物です。
このリストにある他のエネルギー株と同様に、石油価格が1バレルあたり70ドルを超えることは、WLLとその株主にとって大きな恩恵でした。そして、これらの追い風は続く可能性が高く、今後もインフレ圧力が続くと予測されています。
2021年度に1株あたり3.83ドルの損失を計上した後、ホワイティングは今年1株あたり8.40ドルの利益に振れると予測されていることを考慮してください。これは驚くべき好転であり、原油価格の上昇により、収益が35％増加し、利益率が大幅に向上しました。
市場価値が約20億ドルであるホワイティングは、ライトをオンに保つためだけに困難な時期に必死にポンプを使用しなければならない小さな探鉱および生産株ほど小さくなく、リスクがあります。
より実質的な事業と業界全体の追い風の両方の結果として、WLLの在庫は2021年にこれまでのところ倍増し、2018年以来見られない高値でいちゃつきます。