あなたはルピーを手に入れました。あなたと一緒に10ラック。あなたはあなたが3年以内にあなたがお金またはそれの少なくとも一部を必要とするであろうことを知っています。
そのお金をどこに投資しますか？銀行の固定預金または債務ミューチュアルファンド？
債務ミューチュアルファンドのリスクはFDと同じくらい低く、FDは債務MFと同じくらい柔軟であると仮定しましょう。唯一の違いは税務上の扱いです。そしてそれは両方とも8％を返します。
1年後、2ラックルピーが必要です。
銀行の固定預金でいくらの税金を支払いますか？
投資信託でいくらの税金を支払いますか？
税額は同じですか？ 結局のところ、FDの利息収入とデットファンドの短期キャピタルゲインは、限界税率で課税されます。 それとも違う？
この分析を行う間、債務ミューチュアルファンドと固定預金は課税を除くすべての面で同じであると仮定しましょう。銀行のFDと同じくらいリスクが低く、銀行のFDは負債ファンドと同じくらい柔軟であると仮定しましょう。
読む：銀行固定預金と債務ミューチュアルファンド
固定預金からの受取利息は、スラブレート（限界所得税率）で課税されます。
投資信託の負債に関しては、MFユニットを売却するまで、所得税（キャピタルゲイン税）の影響はありません。購入から3年以内にユニットを売却した場合、結果として生じるキャピタルゲインは短期キャピタルゲインであり、限界所得税率で課税されます。したがって、3年以内に資金が必要な場合、銀行FDと債務MFの課税に違いはありません。 これについても、投稿の後半で興味深い点について説明します。
3年間保有した後に債券投資信託ユニットを売却した場合、結果として生じるキャピタルゲインは長期キャピタルゲインとみなされます。税制は長期キャピタルゲイン（LTCG）にとって非常に良心的です。インデックス作成を考慮した後、LTCGは20％で課税されます。
したがって、投資期間が3年を超える場合 あなたが20％または30％の税率の範囲内にいる場合、債務ミューチュアルファンドは課税の観点からより良い選択です。 5％の税率が適用される場合、銀行の固定預金がデットファンドに勝ちます。
投稿の前半で、3年前に投資が必要（または売却）された場合、デットファンドと銀行の固定預金（同じリスクリターンプロファイルを想定）を区別できない可能性があることを説明しました。ただし、実際にはそうではありません。方法を見てみましょう。
債務MFの場合、キャピタルゲイン税債務は販売されたユニットにのみ適用されます。保有し続けるユニットについては、キャピタルゲイン税の影響はありません。
例を考えてみましょう。
Rs100の一般的なNAVでRs10lacの債務MFユニットを購入するとします。10,000ユニットのスキームを取得します。
さらに、ファンドが来年に8％のリターンをもたらすと仮定しましょう。 NAVはRs100からRs108に成長します。あなたの投資の価値はRs10.8lacに成長します。あなたは80,000ルピーの未実現利益に座っています
緊急時に2ラックルピーが必要だとします。投資全体を償還する必要はありません。 2ラックルピー相当のユニットを利用するだけです。
何個のMFユニットを引き換える必要がありますか？
引き換えるユニット数=Rs 2 lacs / Rs 108 =1851.9ユニット
これらの多くのユニットを利用すると、必要な金額が得られます。
販売したユニットにのみ税金を支払う必要があります。
1851.9ユニットを販売しました。 3年以内（1年後）にユニットを売却したため、このようなゲインは短期キャピタルゲインと見なされます。限界所得税率で納税する必要があります。
STCG =販売台数*（販売価格–購入価格）
=1851.9 *（108 – 100）= Rs 14,815
30％の課税範囲内にある場合、納税義務は4,445ルピーになります。
20％の税率が適用される場合は、2,963ルピーの税金を支払う必要があります。
5％の税率が適用される場合は、ルピーを支払う必要があります。 740の税金。
固定預金が同じ収益率8％p.a。を獲得したと仮定しましょう。
FDの利息に関するTDSや、FDの早期撤退に対するペナルティはないと思います。 これは、私の主張をよりよく示すのに役立ちます。
Rs 10 lacの投資は、最初の年の終わりにRs 10.8lacに増加します。
Rs 2 lacのみを引き出す必要がありますが、その年に獲得した利息全体に対して税金を支払う必要があります
あなたは80,000ルピーの利子を獲得したので、あなたの納税義務は24,000ルピーになります（あなたが30％の課税範囲にいると仮定して 。
次に、比較する必要があります。
債務ミューチュアルファンドの場合、あなたの納税義務はわずか4,445ルピーでした。固定預金の場合、納税義務は24,000ルピーになります。 TDSと時期尚早の撤退に対するペナルティは、債務ミューチュアルファンドを支持してバランスをさらに傾けます。
20％の課税範囲内にいる場合、納税義務は16,000ルピーになることに注意してください。 5％の税率が適用される場合、銀行の固定預金の場合、納税義務は4,000ルピーです。
多くの場所で、投資期間が3年未満の場合、投資信託に投資するか銀行の固定預金に投資するかは問題ではないことを読んだでしょう。
ただし、多くの場合、いつお金が必要になるのか、どれだけ必要になるのかわかりません。 たとえば、緊急コーパスや医療資金を蓄積している場合、目標の性質上、いつお金が必要になるのか、どれだけ必要になるのかがわかりません。
あなたは一週間以内にお金を必要とするかもしれません、あるいはあなたは何年もの間資金を必要としないかもしれません。そして、あなたがそれを必要とするとき、あなたは全額を必要とするかもしれません、あるいはあなたはそれの4分の1未満を必要とするかもしれません。 わかりません。
そのような場合、上で示したように、債務ミューチュアルファンドがより良い選択です（純粋に課税の観点から）。
債務ミューチュアルファンドの適切なバリエーションも選択する必要があることに注意してください。すべての債券ミューチュアルファンドがFDのようなリターンを提供するわけではありません（銀行のFDのように実質的にリスクのない債券ファンドはありません）。
この税制上の優位性を確立しているにもかかわらず、 5％の税率が適用される場合（または課税所得がない場合）は、銀行の固定預金を使用することをお勧めします 。債務資金のリスクはそれだけの価値がないかもしれません。 売れ残ったMFユニットはキャピタルゲインを蓄積していることにも注意する必要があります。 ユニットを3年以上保持している場合は、インデックス作成後に20％の課税対象になります（5％の課税範囲内であっても）。たとえば、上記の例では、残りの8,148.15ユニットのNAVは108です。3年後にこれらのユニットを販売し、CIIが毎年4％増加した場合、合計納税義務は約Rs 22,000（20％）になります。インデックス作成後）。実効税率は10.3％です。ちなみに、これは2ラックルピーの償還時に支払ったはずの740ルピーの税金を上回っています。 FDと5％の限界税率があれば、年間4,000ルピーしか支払わなかったでしょう（3年間で合計12,000ルピー）。
0％または5％の税率が適用される場合は、銀行の固定預金を使用してください。 預金の満期を賢く計画します。
20％または30％の税率の対象者の場合
銀行の固定預金には、債務ミューチュアルファンドに比べていくつかの利点があります。 最大の点は、銀行のFDは非常に理解しやすく、リスクがはるかに少ないことです。 FDがどのように機能するかを知らない投資家にはまだ会っていません。一方、債務ミューチュアルファンドには複数のバリエーションがあり、間違ったバリエーションを選ぶことは難しくありません。
さらに、税制上の優遇措置は一部です。決定を下す前に、デットファンドに関連するリスクを理解してください。適切な債務ファンドを選択してください。
投資する前に製品を理解してください。
それでも決心がつかない場合は、SEBI登録投資顧問に専門家の助けを求めてください。
この投稿は2017年2月に最初に公開されました。