債務ミューチュアルファンドユニットの売却による長期キャピタルゲインは、インデックス作成後に20％の課税対象となります。これが主に、投資期間が3年を超える場合に、多くの投資家が投資信託に資金を投資することを選択する理由です。エクイティなどの不安定な資産に投資したくないお金について話しています。
これはほとんど正しいですが、これが常に当てはまるとは限りません。
例を考えてみましょう。
8％p.a。の累積固定デポジットで10ラックルピーをデポジットしたとします。 FDは3年間です。
同時に、10ルピーの投資信託を投資信託に入れます。税引き前で8％p.a。の申告をしたとしましょう。あなたのデットファンドへの投資について。
2015年5月31日にこれらの投資を行いました。FDは3年後に成熟しました。 3年後にMFへの投資も償還したとしましょう。
FD成熟度値：Rs 12.59 lac （問題を単純にするために、TDSの影響がある場合は無視します）
デットファンドの満期値 ： Rs 12.59 lacs
固定預金の場合、利息収入は所得税スラブレートで課税されます。
5％の税率が適用されると仮定しましょう。 2018年度から5％の税率が導入されただけですが、全期間を通じて一定に保っています。
3年間、利息収入に対して合計約13,000ルピーの税金を支払うことになります。
デットファンド投資の売却では、インデックス作成後にキャピタルゲイン税を20％支払う必要があります。
2016年度のCIIレベルは254でした。
2019年度のCIIレベルは280です。
したがって、インデックスに登録された購入コストはRs 10 lac * 280/254 =Rs 11.06 lac
課税対象のキャピタルゲイン=Rs 12.59 lacs – Rs 11.06 lacs =Rs 1.53 lacs
総納税義務=20％* 1.53 lac =Rs 30,598
ユニットを3年以上保有していたため、投資信託の場合は、より低い税金を支払うことを期待していた可能性があります。 正直なところ、債務投資についてクライアントにアドバイスする際に最初に尋ねる質問は、期間が3年以上か3年未満かということです。
ただし、この場合、銀行の固定預金の場合ははるかに低い税金を支払うことになります。
これには2つの理由があります。
何を選択すべきでしたか？
まあ、課税はほんの一部です。債務MFと固定預金が異なる多くの側面があります。
簡単に見てみましょう。
固定預金の利息は、スラブレートで課税されます 。手元に利子がなくても、利子収入に税金を払わなければなりません。
一方、投資信託の場合、納税義務は売却時にのみ発生します。投資信託ユニットを販売する場合、償還額には元本とキャピタルゲインの両方が含まれます。 キャピタルゲインに対してのみ課税されます（元本には課税されません）。 したがって、債務ミューチュアルファンドの場合、実効納税義務ははるかに低くなる可能性があります。この投稿では、この側面について詳しく説明しました。短期の利益はスラブレートで課税され、長期のキャピタルゲインはインデックス作成後に20％で課税されます。
債務ミューチュアルファンドは、いつでも償還できるため、柔軟性が高くなります。 一方、固定預金を時期尚早に破った場合は、ペナルティが発生します。さらに、MF投資は部分的にしか償還できません。いつ、どれだけ必要になるかわからない場合は、債務ミューチュアルファンドがFDよりも明らかにスコアが高くなります。
固定預金の場合、TDSによる返品に追加のヒットがあります （資格があり、フォーム15G /フォーム15Hを銀行に提供できる場合を除きます）。 TDSを使用すると、5％の範囲に入ると、税金の還付を請求するという追加の苦痛が生じる可能性があります。あなたがNRIでない限り、債務ミューチュアルファンドの売却にTDSはありません。
債務ミューチュアルファンドは、二重インデックスのメリットを提供できます（賢明な計画を立てている場合） 。固定預金にはそのようなメリットはありません。
つまり、債務ミューチュアルファンドには多くのメリットがあります。
固定預金は、おそらく最も理解しやすい金融商品です。一方、債務ミューチュアルファンドには複数のバリエーションがあり、間違ったタイプの債務ミューチュアルファンドを選択することは難しくありません。また、債務ミューチュアルファンドにもリスクがあります。
総所得が最低免税限度額に違反すると、債務ミューチュアルファンドが長期的に増加した場合でもそれ以上の救済はありません。長期のキャピタルゲイン税（インデックス作成後は20％）を支払う必要があります。長期キャピタルゲイン税については、セクション80Cからセクション80Uに基づく救済はありません。
固定預金からの利息収入の場合でも、セクション80Cからセクション80Uに基づいて利益を享受し、総納税義務を軽減することができます。
さらに、高齢者の場合、固定預金の利息収入はRsの範囲で免税されます。セクション80TTBに基づく会計年度あたり50,000。債務ファンドへの投資に対するそのような救済はありません。
ご覧のとおり、明確な答えはありません。 銀行の固定預金と投資信託のどちらを選択するかは、ケースの詳細によって異なります。
純粋に税の観点から、銀行の固定預金は5％の税率で投資家にとってより有益かもしれません。また、お年寄りの方は、定額預金の場合がさらに強くなります。
ただし、20％または30％の投資家にとっては、債務ミューチュアルファンドの方が適している可能性があります。ただし、適切な種類のデットファンドも選択する必要があります。
明らかに違います。
今後数年間でCII（インフレ指数）がどのように成長するかを予測することは困難です。少なくとも、予測する方法はわかりません。
自分の主張に合う時間枠を選びました 。 2016年度のインデックスレベル254から2019年度は280になり、3年間で約10％の伸び。これは、年平均成長率3.3％の複合成長率です。このため、インデックス作成によって納税義務を大幅に下げることはできませんでした。
ただし、長期的には、低インフレ期間があり、高インフレ期間があります。たとえば、2010年度から2013年度にかけて、CIIは148から200に上昇し、ほぼ35％増加し、年平均成長率は約10.5％になりました。このようなレベルの上昇では、インデックスを適用した後に損失を報告する必要がある場合があります（あなたにとって良いことです）。
2010年度から2019年度までCIIで成長したとしても、この9年間で7.3％の健康複合成長率があります。インデックス作成は、キャピタルゲインのかなりの部分を食いつぶし、納税義務を大幅に軽減します。
開いてください。
好みに固執しないでください。あなたは固定預金が好きかもしれません。ただし、特定のケースでは、債務MFがより良い選択をする可能性があります。または、その逆の場合もあります。
私は、債務投資にデュレーションが短く、信用度の高い債務ファンドを好みます。私はより良い柔軟性と潜在的に良性の税務上の扱いも受けます。しかし、私たちの中には、固定預金の方が良い選択かもしれないことを認めます。