これは、2013年1月1日（直接プランの導入日）から2021年3月8日までの5年、4年、3年、2年のすべての期間で最もパフォーマンスの悪い株式投資信託のリストです。

始める前のいくつかの注意事項：（1）「最悪の投資信託」の定義は、「最良の投資信託」の定義と同じくらい恣意的です。 MF業界が要求する高額な料金を考慮すると、これが合理的な定義であることを願っています。モーニングスターの調査によると、これは世界で最も高いものの1つです。 （2）代表的なカテゴリーのベンチマークを選択し、ファンドのリターンを上記の期間のベンチマークと比較します。ベンチマークの選択も恣意的ですが、合理的に代表的です。 （3）SEBIミューチュアルファンドの分類規則は、2018年5月から6月までに完全に施行されました。一部のファンド（特に小規模なAMCからのファンド）は、その後スタイルが大幅に変更された可能性があります。記憶から回収できた資金の一部が削除されました。徹底的なろ過は、この研究の能力を超えています。

（4）「最悪」と表示されたファンドは、特に投資する場合や将来の投資を検討する場合に、過去のパフォーマンスを注意深く深く調査する必要があることを意味します。 （5）セクターファンド/テーマファンドはニフティ100TRIと比較されます。データアナリストとして、この選択は正しくありません。しかし、投資家として、それは理にかなっています、そしてそれはもっと重要です！ここでは論文を提出しようとはしていません。私たちはお金を稼ごうとしています！テーマファンドが大型株インデックスに対して失敗した場合、それはほとんどの投資家にとって回避可能なファンドです。

最悪の投資信託の定義方法

可能な5年間の返品期間が800あるとします。 10254年の確率; 13003年間の確率; 15002年の確率。ファンドが5年間のおよびの50％未満でベンチマークを上回った場合、そのファンドを「最悪」と定義します。 4年および 3年および 2年間の確率。

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たとえば、プリンシパルフォーカスドマルチキャップファンド-ダイレクトプランを考えてみましょう。 Nifty Largemidcap 250TRIと比較します。

• ローリングリターンエントリの数（2年）1519
• ファンドがインデックスを上回った回数（2年）474
• ローリングリターンアウトパフォーマンス一貫性スコア（2年）31％（474/1519）

• ローリングリターンエントリの数（3年）1272
• ファンドがインデックスを上回った回数（3年）352
• ローリングリターンアウトパフォーマンス一貫性スコア（3年）28％

• ローリングリターンエントリの数（4年）1025
• ファンドがインデックスを上回った回数（4年）303
• ローリングリターンアウトパフォーマンス一貫性スコア（4年）30％

• ローリングリターンエントリの数（5年）780
• ファンドがインデックスを上回った回数（5年）199
• ローリングリターンアウトパフォーマンス一貫性スコア（5年）26％

2021年3月のエクイティミューチュアルファンドスクリーナーを使用して、5年4年および3年2年にわたって50％未満のローリングリターンアウトパフォーマンスの一貫性ですべてのファンドをファイリングします。これが「最悪のファンド」の定義になります。私たちは、この定義に対する優位性を主張しません。これだけで合理的です。

ろ過プロセス

これらのカテゴリーから、これらのベンチマークに照らして、合計368のエクイティミューチュアルファンドが調査されました。

カテゴリ ベンチマーク Aggressive Hybrid FundCRISIL 65:35 Aggressive Hybrid IndexContra FundNifty 100 TRIDividend Yield FundNifty 100 TRILarge Cap FundNifty 100 TRIELSSNifty 100 TRIFocussed FundNifty Largemidcap 250 TRILarge＆Mid Cap FundNifty Largemidcap 250 TRIMulti-Cap FundNifty Largemidcap 250 TRISectorキャップファンドNiftyMidcap150TRI

上記のフィルターを適用した後、95の資金が残っています。

アグレッシブハイブリッドファンド

1. BARODA HYBRID EQUITY FUND –プランB（直接）–成長オプション
2. JMエクイティハイブリッドファンド（直接）–成長オプション
3. コタックエクイティハイブリッド–成長–直接
4. LICMFエクイティハイブリッドファンド-直接計画-成長
5. シュリラムハイブリッドエクイティファンド-直接成長

コントラファンド

1. SBI CONTRA FUND –直接計画–成長

配当利回りファンド

1. Aditya Birla Sun Life配当利回りファンド–成長–直接計画
2. ICICIプルデンシャル配当利回りエクイティファンドダイレクトプラン-成長オプション
3. UTI-配当利回り基金-成長-直接

ELSSファンド

1. Baroda ELSS 96プランB（直接）-成長オプション
2. エッセル長期アドバンテージファンド-直接計画-成長オプション
3. HDFC TaxSaver -Direct Plan-Growth Option
4. プリンシパルパーソナルタックスセーバーファンド–ダイレクトプラン
5. 日本インドの節税基金–直接計画–成長計画–成長オプション
6. SBI MAGNUM TAX GAIN SCHEME 1993 –直接計画-成長
7. Union Tax Saver Scheme – Direct Plan-Growth Option

集中ファンド

1. Aditya Birla Sun Life Focused Equity Fund – Growth – Direct Plan
2. HDFCに焦点を当てた30ファンド-直接計画-成長オプション
3. ICICIプルデンシャルフォーカスドエクイティファンド–ダイレクトプラン–成長
4. IDFCに焦点を当てた株式基金-直接計画-成長
5. プリンシパルフォーカスマルチキャップファンド-ダイレクトプラン-成長オプション
6. Sundaram Select Focus –直接計画–成長オプション

ラージ＆ミッドキャップファンド

1. BOIAXAラージおよびミッドキャップエクイティファンドダイレクトプラン-成長
2. エッセルラージ＆ミッドキャップファンド-ダイレクトプラン-成長オプション
3. フランクリンインディアエクイティアドバンテージファンド–直接成長
4. HDFC Growth Opportunities Fund – Direct-Growth Plan
5. ICICIプルデンシャルラージ＆ミッドキャップファンド–ダイレクトプラン–成長
6. IDFCコアエクイティファンド-直接計画-成長
7. L＆Tラージおよびミッドキャップファンド-ダイレクトプラン-成長
8. 日本インドビジョンファンド–直接計画–成長計画–成長オプション
9. UTI –コアエクイティファンド–ダイレクトプラン–成長オプション

ラージキャップファンド

1. バローダ大型株ファンド–プランB（直接）–成長オプション
2. DSPトップ100エクイティファンド–直接計画–成長
3. フランクリンインディアブルーチップファンド-直接成長
4. IDFCラージキャップファンド-直接計画-成長
5. JMラージキャップファンド（直接）–成長オプション
6. L＆T India Large Cap Fund – Direct Plan-Growth
7. タタラージキャップファンド-直接計画-成長
8. トーラスラージキャップエクイティファンド-ダイレクトプラン-成長オプション

ミッドキャップファンド

1. Aditya Birla Sun Life Midcap Fund – Growth – Direct Plan
2. バローダミッドキャップファンド-プランB（直接）–成長オプション
3. DHFL Pramerica Midcap Opportunities Fund –直接計画–成長オプション
4. Motilal Oswal Midcap 30ファンド（MOF30）-直接計画-成長オプション
5. 日本インド成長基金–直接計画–成長計画–成長オプション
6. SBIマグナムミッドキャップファンド–直接計画–成長
7. Sundaram Mid CapFund-直接計画-成長オプション
8. UTIミッドキャップファンド-成長オプション-直接

マルチキャップファンド

1. バロダマルチキャップファンド–プランB（直接）–成長オプション
2. Canara Robeco Equity Diversified Fund-Direct Plan -Growth Option
3. フランクリンインディアエクイティファンド–直接成長
4. HDFCエクイティファンド-直接計画-成長オプション
5. HSBCマルチキャップエクイティファンド–直接成長
6. IDBI DIVERSIFIED EQUITY FUND Growth Direct
7. IDFCマルチキャップファンド-直接計画-成長
8. L＆Tエクイティファンド-ダイレクトプラン-成長
9. LICMFマルチキャップファンド-直接計画-成長
10. 日本インドマルチキャップファンド–直接プラン–成長プラン–成長オプション
11. SBIマグナムマルチキャップファンド–直接計画–成長オプション
12. Sundaramマルチアセットファンドの直接成長
13. トーラススターシェア（マルチキャップ）ファンド-ダイレクトプラン-成長オプション
14. ユニオンマルチキャップファンド–直接計画–成長オプション
15. UTI –株式ファンド–成長オプション–直接

セクターまたはテーマ別ファンド

1. Aditya Birla Sun Lifeコモディティエクイティファンド–グローバルアグリプラン–成長–ダイレクトプラン
2. Aditya Birla Sun Life International Equity Fund –プランA –成長–直接プラン
3. Aditya Birla Sun Life International Equity Fund –プランB –成長–直接プラン
4. Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund – Direct Plan-Growth
5. フランクリンアジア株式基金–直接成長
6. HDFCインフラストラクチャファンド-直接計画-成長オプション
7. HSBCインフラストラクチャエクイティファンド–直接成長
8. ICICIプルデンシャルインフラファンド–直接計画–成長
9. Kotak Infrastructure＆Economic ReformFund-直接計画-成長オプション
10. L＆T Business Cycles Fund –直接計画-成長
11. LICMFバンキングおよびファイナンシャルサービスファンド-直接計画-成長
12. LICMFインフラストラクチャファンド-直接計画-成長
13. 日本インド消費基金–直接計画–成長計画–成長オプション
14. 日本インド日本株式ファンド-直接計画-成長計画-成長オプション
15. 日本インド電力およびインフラファンド–直接計画–成長計画–成長オプション
16. 日本インドクォンツファンド–直接プラン–成長プラン–成長オプション
17. SBI消費機会基金–直接計画–成長
18. Sundaram Infrastructure Advantage Fund（以前はSundaram Capex Opportunities）直接計画-成長
19. UTIヘルスケアファンド–直接計画–成長オプション
20. UTIインド消費者基金–直接計画–成長オプション
21. UTIインフラストラクチャファンド-成長オプション-直接

スモールキャップファンド

1. HSBCスモールキャップエクイティファンド–直接成長
2. ICICIプルデンシャルスモールキャップファンド–直接計画–成長
3. Sundaram Small Cap Fund –直接計画-成長オプション
4. ユニオンスモールキャップファンド–直接計画–成長オプション

バリューファンド

1. インディアブルズバリューディスカバリーファンド–直接計画–成長オプション
2. UTIバリューオポチュニティファンド-直接計画-成長オプション

これらのファンドを保有する投資家は、急いでそれらを終了する必要はありません。これらの資金をより深く掘り下げて再評価するためのしるしとしてこれを使用してください。このリストにないファンドは、それが「良いファンド」またはアウトパフォーマーであることを意味するものではありません！

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選択、追跡、学習のための新しい債務ミューチュアルファンドスクリーナーをチェックしてください（2021年3月）

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