SEBIに登録された手数料のみのアドバイザーから専門家の助けを求めている投資家の間で自然に浮かび上がる質問は、「ファイナンシャルプランナーがインデックスファンドのみを推奨するのなら、なぜ彼と関わる必要があるのか」です。 SEBI登録投資顧問のSwapnilKendheに、財務計画プロセスの性質とクライアントが実際に支払っている金額について説明するよう依頼しました。
作者について： SwapnilはSEBI登録投資顧問であり、私の手数料のみのファイナンシャルプランナーのリストの一部です。彼と彼のサービスについて詳しくは、彼のウェブサイト Vivektaru をご覧ください。 。最近実施された、手数料のみのアドバイザーと協力している読者の調査で、Swapnilは、クライアントから優れたフィードバックを受け取りました。クライアントは、手数料のみのファイナンシャルアドバイザーに満足していますか：調査結果。 彼の話： 有能で有能なファイナンシャルアドバイザーになる：これまでの私の旅
ここでの定期的な寄稿者として、彼は定期的な読者にはおなじみの名前です。リスクとリターンに対する彼のアプローチは私のものと似ています。彼の記事からわかるように、彼が絶えず自分自身をより良くするようにプッシュしているという事実が大好きです。
ファイナンシャルプランナーがインデックスファンドのみを推奨している場合、なぜ私は彼と関わる必要がありますか？ 私は自己宣伝のように見えるものを書くのは嫌いですが、誰かがこの質問に答える責任を負わなければならないので、それを私に任せてください。
投資家は通常、ファンド比較ウェブサイトで最高評価のファンドのパフォーマンスをチェックし、これらすべてのファンドがインデックスファンドを大幅に上回っていることを確認します。これは、インドのインデックスファンドに勝るファンドを見つけるのは簡単であるという信念につながります。彼らがインデックスファンドを推薦し、エクイティ配分のために他のものを推薦することを拒否するファイナンシャルプランナーと関わりたくないのも不思議ではありません。
インデックスファンドやインデックスのみのポートフォリオを推奨するプランナーになりますが、その前に、財務計画が実際に何であるかを理解することが重要です。 。インドのファイナンシャルプランニングの基本的な性質については誤解があります。ほとんどの投資家は、財務計画と投資計画を同一視しています。彼らは、プランナーの仕事は、彼らがより高いリターンを生み出すのを助けるか、彼らを豊かにすることであると信じています。
投資計画はファイナンシャルプランニングの一部ですが、ファイナンシャルプランナーはクライアントがより高いリターンを生み出すのを支援するビジネスをしていません。彼らの仕事は、クライアントが自分自身とその家族のために安全な経済的基盤を構築するのを支援することです。
これを行うために、優れたファイナンシャルプランナーは、投資ポートフォリオだけでなく、クライアントの全体像を確認します。計画担当者は、クライアントの生活状況と経済状況を調査して調査します。彼らは、クライアントが彼の経済的ニーズと目的を明確にし、ルピーの金額と時間枠で現実的な経済的目標を確立するのを助けます。
ほとんどの投資家は、投資について間違った考えを持ってファイナンシャルプランナーに来ます。優れたプランナーは、クライアントの欠陥のある投資スタイルを解体し、より良いものを再構築します。これを行うために、プランナーは、資本市場の行動と健全な資金管理の原則についてクライアントを教育するために時間を費やします。これは、財務計画の演習の重要な部分です。ファイナンシャルプランナーが作成する計画文書がどれほど優れていても、クライアントが計画を理解するための概念的な知識と参照の枠組みを持っていない場合、彼は規律を保ち、それにコミットすることはありません。
次に、プランナーは、クライアントが重要な財務上の事柄を適切に配置し、貯蓄と投資を正しい方向に調整して、財務目標と全体的な財務上の幸福を達成できるように支援します。引退したクライアントの場合、ファイナンシャルプランナーの仕事は、クライアントが資産を使い果たしないようにすることです。
ファイナンシャルプランニングは、パーソナライズされたサービスです。計画は、クライアントの性格とリスクの素因に一致するように作成されます。クライアントに適切な資産配分は、彼が快適に感じるものです。ロボアドバイザリーテンプレートが推奨するものではありません。経験の浅い投資家の期間が長いという理由だけで、積極的な株式配分をお勧めしません。ロボアドバイザリーテンプレートは、それを使用する投資家またはアドバイザーと同じくらい優れています。
フィナンシャルプランニングは、投資家が購入して消費する厳格な製品ではありません。それは流動的なプロセスです。あなたは、お金の管理についてのあなたの現在の理解に基づいて財務計画を作成します。理解がより明確になり、より良い洞察が得られると、財務計画へのアプローチも変わります。
あなたの経済的目標でさえ、あなたの将来の自己の経済的ニーズの推測にすぎません。あなたが5、10、20、または30歳になる人は、今日あなたにとって見知らぬ人です。あなたの人生は変わります。あなたの目標は変わります。したがって、定期的に財務計画を再検討し、理想的な生活の現在のビジョンに向けて再調整する必要があります。プランナーとクライアントは、財務計画で協力する必要があります。
財務計画で混乱を引き起こすのは資金の選択です。 クライアントは最高のパフォーマンスのファンドを望んでいます。この状況でファイナンシャルプランナーが行う最も簡単なことは、ファンド比較Webサイトで最も評価の高いファンドを推奨することです。ファイナンシャルプランナーが最近の勝利資金を彼に勧めたので、クライアントはファイナンシャルプランナーに不平を言ったことはありません。
このアプローチの問題は、10年前には、ファンド比較Webサイトで最高と評価されたまったく異なる一連の勝ちファンドがあったことです。これらのファンドのほとんどは、今日、インデックスファンドとその同業他社を下回っています。今日の最高評価のファンドの運命は変わらないかもしれません。
過去ではなく、未来の勝利資金が必要です。残念ながら、今日これらの資金を事前に見つけるのに役立つ信頼できるツールはありません。ファンドの選択は科学でも芸術でもありません。それは何よりも幸運です。ファンドの過去のパフォーマンスを必要なだけ分析できますが、将来のパフォーマンスを予測するのには役立ちません。
積極的に運用されているファンドのポートフォリオには、インデックスを上回る可能性のあるファンドが存在する可能性がありますが、重要なのは、長期的にポートフォリオレベルでインデックスファンドのリターンを上回ることです。これはひどく難しいです。ポートフォリオがインデックスを上回る可能性がある短い期間があるかもしれませんが、それが終わるまで人生は幸せであると見なされるべきではないことを覚えておいてください。
クライアントのポートフォリオのインデックスを打ち負かすには、プランナーは、将来インデックスを打ち負かすアクティブに管理されたファンドのポートフォリオを構築するだけでなく、クライアントがそのようなポートフォリオに投資し続ける必要があります。長期的にインデックスを上回っているファンドでも、パフォーマンスが低下する期間があります。パフォーマンスの低下が始まると、クライアントはファンドへの確信を失い、より良いパフォーマンスのファンドのためにそれを残したいと考えます。プランナーが業績不振の期間中、積極的に運用されているファンドにクライアントを投資し続けることは非常に困難です。計画担当者は、業績の悪いファンドが回復してインデックスを上回るかどうかも知ることができません。
プランナーがインデックスファンドを打ち負かすアクティブ運用ファンドのポートフォリオを構築し、そのクライアントが長期にわたってそのようなポートフォリオに留まる確率の合計はゼロに近いです。ファイナンシャルプランナーとして、考えれば考えるほど、クライアントのポートフォリオのインデックスを打ち負かそうとするのはばかげていることに気づきます。
インデックス投資は退屈で刺激的ではありません。しかし、それを規律ある貯蓄、資産配分、リバランスと組み合わせると、手ごわい力になります。それは投資を簡単にし、ファイナンシャルプランナーと彼のクライアントの両方のために途方もない時間とエネルギーを解放します。彼らはこの時間とエネルギーを使って、ポートフォリオの資産配分の管理など、より重要なことに集中することができます。
ここで、元の質問に戻りましょう。プランナーがインデックスファンドのみを推奨しているのに、なぜプランナーと契約する必要があるのでしょうか。 インデックス作成は、投資家やファイナンシャルプランナーにとって決して出発点ではありません。うまくいかないあらゆる種類のスマートなサウンドを何年も費やした後、このシンプルさに到達します。
プランナーがインデックスファンドのみを推奨している場合、おそらく彼は財務計画と投資について読んで内省することに時間を費やしています。そのようなプランナーはまた、あなたが考えもしなかったお金の管理についての他のいくつかの洞察に出くわした可能性があります。これらの洞察のいくつかは、あなたがより良いお金を管理する方法を変えることができます。
個人投資家として、あなたは賢いことをする必要はありません。長期間にわたって一貫してミスを回避することができれば、あなたはあなたよりも優れた投資について話したり書いたりできる大多数の投資家よりもうまくやっていくことになります。自分の限界を理解するために知的謙虚さを持ち、気を散らすことを避けることを学んだファイナンシャルプランナーと一緒に仕事をするとき、あなたはより少ない経済的ミスを犯す可能性があります。
あなたがこの記事を読んでいるなら、あなたはあなた自身の財政計画を学びそして作成するのに十分賢いです。しかし、それはプロセスのより簡単な部分です。難しいのは計画に固執することです。あなたは何度も何度も正しく振る舞う必要があります。これは、口で言うほど簡単ではありません。ファイナンシャルプランナーと協力することで、計画に固執する可能性が高まります。
あなたはファイナンシャルプランナーより賢いかもしれませんが、時には感情が理由を上書きします。ファイナンシャルプランナーは、あなたの状況を冷静に見ることができる客観的な第三者であるため、あなたの感情的な決定からあなたを守ることができます。彼はあなたとあなたが犯すかもしれない大きな間違いの間に立つことができます。
また、ファイナンシャルプランナーと協力することでより多くを節約できる可能性が高くなります。プランナーは、目標に向けてどれだけ節約することに決めたか、実際にどれだけ節約したかを調査できます。これは、他の方法よりも大幅に節約するのに十分です。貯蓄は、他のどの要因よりも財務目標を達成する上で大きな貢献をします。
インデックスのみのポートフォリオを推奨するプランナーは、自分のことをよく知っている正直なアドバイザーである可能性が高いです。インデックスファンドのポートフォリオを推奨することは、プランナーがクライアントのために行うのが最善ですが、プランナー自身にとってはそうではありません。クライアントがエンゲージメントを開始すると、プランナーはクライアントがインデックス投資のメリットを理解するのを助けることができます。しかし、ファイナンシャルプランニングのアドバイスを求めるほとんどの投資家は、インデックスファンドのみを推奨すると言うプランナーを拒否します。ファイナンシャルプランナーとしての自分の価値に自信を持っている人だけが、インデックスのみのポートフォリオを推奨できます。
手数料ベースやAUM手数料モデルのパーセンテージなどの一部のアドバイザリーモデルでは、インデックスを打ち負かすことが重要であり、可能であると信じる必要があります。固定料金のみのファイナンシャルプランナーは、自分自身とそのクライアントに対してより正直になることができます。
インドでは、財務計画は初期段階にあります。しかし、平均して財務計画のアドバイスの質は着実に向上しています。計画担当者は、経験を積んで学習し、向上しています。優れたファイナンシャルプランナーを見つけることは引き続き困難ですが、いつでも祈りと無料のファイナンシャルプランナーのリストから始めることができます。