インデックスファンドのトラッキングエラーは、さまざまな期間で報告されます。比較的高価なインデックスファンドでさえ、安価なものよりもインデックスによく従うことができることがわかります。これは、インデックスファンドの選択にとってどのような意味がありますか？
「長期投資に最適な投資信託はどれですか？」から、少なくとも数人の投資家が「長期投資に最適なインデックスファンドはどれですか？」と質問し始めています。これは正しい方向への一歩のように思えるかもしれませんが、投資家が過去のデータに基づいて「最高のインデックスファンド」を選択し、それが将来も最高であり続けると想定した場合、パッシブ投資の概念全体が失われます。
インデックスファンドがインデックスをどれだけ厳密に追跡するかを決定する上で費用は主要な役割を果たしますが、それだけが要因ではありません。 AUMの突然の増加（はい、それも有害です！）または突然の減少は、重大な追跡エラーを引き起こす可能性があります。
また、許容できるトラッキングエラーは、選択したインデックスによって異なります。 Sensex / Nifty、Nifty Next 50、Midcap 150、Smallcap 250バンキングインデックスなどでは異なります。したがって、1つのヤードスティックを使用してさまざまなタイプのインデックスファンドを判断することはできません。
2020年11月の更新： トラッキングエラーデータは毎月更新されます。ここで無料でデータを取得します：MFスクリーナー（タイトルの投稿追跡エラーを探します）
トラッキングエラーは、インデックスファンドとそのインデックス間の平均リターン差の尺度です。標準偏差（ボラティリティ測定）と同様の方法で測定されます。
標準偏差は、（例として）個々の月次リターンが平均月次リターンからどれだけ逸脱しているかを示します。トラッキングエラーを計算する際に、標準偏差式の平均月間リターンをインデックスリターンに置き換えるだけです。
トラッキングエラーはポートフォリオマネージャー向けです。これは、パフォーマンスの偏差を直感的に測定するものではありません。トラッキングエラーは、測定期間によって異なります。この側面が個人投資家に認められることはめったにありません。トラッキングエラーの計算は、短期間にインデックスを上回ったインデックスファンドに明示的にペナルティを課すことはありません。
さまざまな期間のトラッキングエラー（トレーリングリターンなど）は、さまざまな期間では簡単に利用できません。したがって、過去6か月、四半期、1、3、5年などのリターンの差を計算する方が簡単です。
ETFのトラッキングエラーはNAVを使用して測定されます。 ETFの価格がどれだけ変動するかを考えると、これは大きな間違いです。 NAVはETF投資家には関係ありません！ ETFとインデックスファンドを参照してください：より低い費用がより高いリターンに等しいと仮定するのをやめてください！
このレポートでは、インデックスファンドのみを考慮します。 ETFトラッキングエラーを計算するためのツールは準備中です。この記事では、選択したデータについてのみ説明します。完全なデータは、以下から無料でダウンロードできます。
Nifty / Sensexを超えると、トラッキングエラーの増加がはっきりとわかります。ここで、2019年3月から2020年3月までの平均総経費比率をリストします。
資金 1年平均TER HDFCインデックスファンド-Sensex（G）-ダイレクトプラン0.1000UTIニフティインデックスファンド（G）-ダイレクトプラン0.1000HDFCインデックスファンド-NIFTY 50プラン（G）-ダイレクトプラン0.1077ICICIプルニフティインデックスファンド（G）-ダイレクトプラン0.1169ICICI Pru Sensex Index Fund（G）-Direct Plan0.1308Nippon India Index Fund – Sensex Plan（G）-Direct Plan0.1585IDFC Nifty Fund（G）-Direct Plan0.1800DSP NIFTY 50 Index Fund（G）-Direct Plan0.1946IDBI Nifty Indexファンド（G）-ダイレクトプラン0.2408UTIニフティネクスト50インデックスファンド（G）-ダイレクトプラン0.2700SBIニフティインデックスファンド（G）-ダイレクトプラン0.2792DSPニフティネクスト50インデックスファンド（G）-ダイレクトプラン0.2900DSPイコールニフティ50ファンド（G）-ダイレクトプラン0.3831ICICI Pru Nifty Next 50インデックスファンド（G）-ダイレクトプラン0.3977IDBIニフティジュニアインデックスファンド（G）-ダイレクトプラン0.4015Aditya Birla SLインデックスファンド（G）-ダイレクトプラン0.4138LICMFインデックスファンド- Nifty Plan（G）-Direct Plan0.4838Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund（G）-Direct Plan0.4838Franklin India Index Fund-NSE Nifty（G）-Direct Plan0.5362LIC MF Index Fund-Sensex Plan（G）-Direct Plan0 .6069プリンシパルニフティ100イコールウェイトファンド（G）-D irect Plan0.7115Taurus Nifty Index Fund（G）-ダイレクトプラン0.8269トラッキングエラーが最も少ないという点で、上位5つに大きな違いはありません。ただし、トラッキングエラーが最も少ないファンドであるIDBI Nifty Index Fund（G）-Direct Planは、平均TERが9番目に低く、AUMはわずか161クローレです（調査した33のインデックスファンドすべての中で12番目に大きい）。
2位（トラッキングエラー）はHDFCインデックスファンド-Sensex（G）-ダイレクトプランに行きます-それは最低の平均TERと3番目に大きいAUM（956クローレ）を持っています。
4位– LIC MFインデックスファンドは、わずか19クローレのAUM（山の底）で20番目に低い平均TERに対応します。
UTI Nifty Index Fund（G）-平均TERが最小でAUMが最大（1729 Crores）のダイレクトプランでは、トラッキングエラーが最小になることはありませんでしたが、1位のファンド（IDBI Nifty Index）よりもわずか6％多くなりました。
>はい、はい、それは確かに非常に良いことです。要点は、高いAUMと低いTERは、トラッキングエラーの例外を低く抑えるのに役立つ条件です。 。
このシートには、2020年4月30日現在の過去1、3、6、9か月、および1、2、3、4、5、6、7年間の追跡エラー情報が含まれています。また、2019年3月から3月までの月次TERも含まれています。 2020年および2020年3月のAUM。きれいにフォーマットされていないため、ユーザーは使用方法を理解する必要があります。
これらのファンドは、一貫した低いトラッキングエラーの点で際立っています
2020年11月の更新： トラッキングエラーデータは毎月更新されます。ここで無料でデータを取得します：MFスクリーナー（タイトルの投稿追跡エラーを探します）