COVID-19による前例のない世界的な経済混乱を企業が乗り切るにつれ、M＆A環境の多くは、投資家や所有者と同様に取り組んでいるプロセスの多くの取引が終了または一時停止したため、重大な混乱を経験したことは明らかです。収益性は、COVID-19後の世界のように見えるかもしれません。世界経済が停滞する中、事業主は危機が現在の事業予測と戦略に与える影響を検討することを余儀なくされています。同様に、投資家は投資オプションと、資本を最大限に活用できる場所を再検討する必要があります。
多くの進行中の取引は成約に向けて加速されましたが、いくつかは無期限に一時停止し、ほとんどは完全に終了しました。流動性が最優先事項となっている時期に、売り手も買い手も、経済が正常に戻り始めたときに備えて、キャッシュフローを改善し、資本を維持する方法に目を向けています。そのため、当事者は、税金を削減または回収するために、取引の遅延または終了に関連する取引コストを差し引くように誘惑される可能性がありますが、そのようなコストの控除可能性の決定は、多くの場合、簡単な作業ではありません。
この記事では、Rio Tinto AlcanInc.v。TheQueen（2018）の判決に従って、さまざまな取引費用の処理に関する以前の分析のフォローアップを示します。ここでは、裁判所が取引費用の控除の新しいフレームワークを提供しました。現在の危機の影響を受けた可能性のある既存の取引の多くに関連する追加コストをキュレートしました。
中止または放棄された取引
カナダ歳入庁（CRA）は、株式または資産の購入によるかどうかにかかわらず、買収が成功する過程で購入者が負担した取引コストは主に資本的支出であると長年の見解を持っています。買収が失敗した場合、これらの費用は通常、買収が成功した場合の収入または資本と同じ扱いになります。
リオティントは、一般的に、調査目的の特定の取引費用、つまり、購入者が取引を遂行するかどうかを決定するのを支援するために発生した監視費用を控除しようとしている納税者にとっての勝利と見なされてきました。資本取引の直接実行プロセスに関連するサービスに対して発生する料金、つまり実行コストは、通常、資本的支出です。中止された取引の場合、リオティントによって確立されたフレームワークは、税務上の取引関連コストの適切な分類を決定するのに役立ちます。
死刑執行型の費用については、納税者は所得税法（以下「法」）の他の規定に基づく費用の一部についていくらかの救済を見つけることができるかもしれません。特定の取引費用は、クラス14.1の資産を生じさせる可能性があります。これは、事業から収入を得るまたは生み出す目的でそのような費用が発生した場合、5％の税率で減税ベースで税額控除を提供します。取引が中止された場合、納税者が対象法人の事業を納税者が既に運営している同様の事業の一部にすることを意図していることを納税者が証明できる場合、CRAはこのカテゴリーの費用を受け入れます。同様の事業の決定は、購入者を取り巻く事実と状況、および取引時の意図に依存します。
評価/評価コスト
査定および評価費用の税務上の取り扱いは、費用が発生する取引の現在の段階または段階によって異なります。そのような費用が取引の開始時に発生し、監視費用の基準に適合する場合、そのような費用は、リオティントによって確立された税務上の目的で差し引かれる可能性があります。現在の危機が対象事業の将来の収益性に大きな影響を与える可能性があることを考えると、多くの購入者は、購入価格と対価構造に関するCOVID-19危機によって生じた不確実性を捉えようとして、取引を調整または再取引しています。このような費用の取り扱いは、取引を取り巻く事実によって異なる可能性があり、状況によっては独自の結果をもたらす可能性があります。
債務とエクイティの借り換え
価値の低下と低金利は、企業が既存のローン契約の借り換えを検討し、資金調達に代わる他の非現金費用を楽しませる魅力的な機会を提供しました。債券または社債の発行、特定の事業または財産目的のための資金の借り入れ、または債務の再スケジュールまたは再編に関連する資金調達費用は、かかる費用の取り扱いを規定する法律のパラグラフ20（1）（e）に該当します。通常、このような費用は、税務上5年間で控除できます。
企業の既存の第三者債務を借り換える場合、追加の税務上の機会が生じる可能性があります。新しい債務に関連する条件のセットが大幅に異なる場合は、借り換えの年に、以前の20（1）（e）の費用残高の完全な償却または控除が利用できる場合があります。以前の20（1）（e）の残高を償却できるかどうかを結論付けるには、さまざまな契約条件の分析が必要になります。
多くの場合、債務の早期引退または債務の低金利の再交渉に対して、借り手に罰則が課せられます。このような罰則は通常、控除対象外の費用です。ただし、借入金の目的と用途が一定の条件を満たす場合、現在控除できる金額の全部または一部が存在する可能性があります。
休憩料金
休憩料金は、通常、一方の当事者から他方の当事者への取引のコンテキストで行われる支払いであり、取引から撤退し、株主にとってより有利な他の機会を追求できるようにします。休憩料金は、取引のその時点までに発生した専門家料金の一部を相手方がカバーするのを支援するのに役立ちます。 MorguardCorporationv。TheQueen（2012）では、Morguardは休憩料金を受け取りましたが、これは資本のせいであると主張しました。手数料はキャピタルゲインを引き起こす可能性のある資産の処分とは関係がなかったため、モーガードは、そのような金額は非課税の資本領収書、つまり「暴風雨」または特別または予期しない領収書であるべきだと主張しました。
裁判所は納税者に有利な判決を下しませんでした。モーガードは不動産会社で戦略的買収を行う事業を行っており、潜在的な目標との休憩料金の交渉は、会社の収入獲得プロセスの不可欠な側面になりました。したがって、買収交渉で通常発生する休憩料は、収入を考慮して処理する必要があります。ただし、そのような費用は支払人に同様に控除できない可能性があり、さらに分析する必要があります。
取引コストの税務上の取り扱いは、企業の財務状態、およびこの分野でのCRAの監査履歴に重大な影響を与える可能性があるため、そのようなコストを分析し、控除対象と非控除対象のコンポーネントを区別することが不可欠です。
危機への企業の対応を強化するための追加のビジネス洞察については、RSMカナダのコロナウイルスリソースセンターにアクセスしてください。