ミューチュアルファンドは、特にミレニアル世代とZ世代の間で急速に選択される投資手段になりつつあります。ミューチュアルファンドの人気の最大の理由の2つとして、投資信託の開始の利便性とファンドのパフォーマンスの追跡の容易さが挙げられます。投資信託組織は、投資家の利益を最大化するために株式、債券、その他の証券を取引することを目的としたシームレスなエンティティです。この組織には、複数の取締役、アドバイザー、ファンドマネージャー、市場アナリスト、研究者、カストディアンが含まれています。ミューチュアルファンドにも投資している場合は、「ミューチュアルファンドカストディアン」という用語を聞いたり読んだりしているはずです。このブログでは、投資信託のカストディアンの定義、役割、および責任について説明します。
ミューチュアルファンドのカストディアンの必要性は、連邦政府の任務のために生じました。彼らの規制により、ファンド資産、ファンドマネージャー、投資顧問会社またはコンサルタントの間の分離を維持することが義務付けられました。これは、安全性と透明性を確保し、権限とアクセスの誤用または乱用を回避するためでした。したがって、投資信託の資産に貢献した投資家の利益を保護するために、投資信託のカストディアンの役割が作成されました。
投資信託のこのカストディアンは、金融機関、銀行、信用組合、または信託会社の形をとることができます。これは主に、これらのタイプの機関がすでに連邦当局によって厳しく規制されており、関連する内部プロセス（監査、記録管理、報告など）によって高度に合理化されているためです。したがって、ファンドの資産を管理することはすべての人の利益になります。 。
すでに後述するように、投資信託のカストディアンの主な責任は、投資信託の権限の下で証券およびその他の資産を保護および保護することです。この大きな責任を果たすために、いくつかの本質的なタスクが関係しています。これらには以下が含まれます：
投資信託資産に関するすべての取引の詳細な記録を保持します。
彼らの規制能力の下で、彼らはまた、ファンドハウスに提供されたさまざまな株式/ユニット保有者および彼らの個々のデータに関する正確で最新の情報を保証します。
資産のすべての販売または購入について、提供されたお金の調整および適切な投資家（または場合によってはその仲介業者）に譲渡された株式/ユニットの同等の金額の確認も、投資信託。
証券取引委員会（SEC）は、貿易市場を保護するすべての事項の主な規制当局であり、投資信託のカストディアンは、そのコンプライアンスの義務に従って、定期的なレポートと望ましい形式でのコミュニケーションを行うことが期待されています。
さらに、SECガイドラインに従い、投資信託のカストディアンは「すべてを見通す目」としても機能し、投資信託の資産が投資されているさまざまな企業のレポート、パフォーマンス、および活動を監視します。
カストディアンは、取引手数料など、ユニット/株式の購入または売却に関連するファンド費用の支払いを管理し、償還プロセスを実施する場合もあります。
投資信託の管理人は非営利団体ではないことを忘れないでください。前のセクションで説明した主な役割と責任とは別に、それらが提供する他のいくつかのハウスキーピングおよびその他のトランザクションまたは規制サービスがあります。内部の収入源を補う方法として。これらには、ファンドの簿記と会計、規制、契約上および法律上のコンプライアンス管理、税務サービスなどが含まれます。相互ファンド組織の主な機能は、管理、運用、および会計です。残りのバックオフィス機能は、ファンド自体の業務を合理化するために、またコスト効率を達成するための手段として、カストディアンにアウトソーシングされることがよくあります。
ミューチュアルファンドのカストディアンが果たすさまざまな重要な役割と責任とは別に、別の重要な側面は、ミューチュアルファンド組織内の任意のエンティティによる権力と権限の誤用の取り締まりです。取締役またはファンドマネージャーが投資家のファンドへの権限とアクセス権を持ちすぎている場合があります。ファンドマネジャーは、行われている投資と行われている取引に直接関与し、カストディアンは、これらの取引に関係する資金の流れを詳細に記録し、規制することを保証します。ファンドマネージャーとカストディアンの間で役割が分担されることで、財務上の慎重さが維持され、不正を回避することができます。
このブログからの学習を要約すると、投資信託の取締役会は投資信託のカストディアンを選択する責任があります。これは通常、銀行または評判の高い銀行または金融機関の形式です。投資信託のカストディアンが果たす幅広い目的は、SECおよびその他のガイドラインへの規制順守を確保しながら、投資家の資産を保護することです。また、プロセスのポリシングに役立ち、すべての取引とトランザクションの詳細な記録を確実に保持します。これは、偶発的なエラーを最小限に抑え、意図的な不正行為を阻止することを目的として行われます。上記に加えて、カストディアンは、ユニット/株式の決済または償還、リスクおよびコンプライアンス管理、クライアントへの税務サービスなどの活動にも従事する場合があります。