投資に対する万能のアプローチはありません。人々は独自の投資期間とリスク許容度を持っているだけでなく、毎年、私たち全員が独自の方法でナビゲートしなければならないという新しい投資テーマが展開されています。このように、2022年のチャールズシュワブの最高のファンドは、完全なポートフォリオを構築したいのか、単にターゲット製品でニッチを埋めたいのかを問わず、あらゆる種類の投資家に選ばれました。
2022年の22のベスト株の概要で述べたように、新年のテーマは「何でも起こり得る」です。 COVIDは、2020年のプレイブックのほとんどを焼き尽くし、2021年にはインフレが急増し、ほとんどの投資家を驚かせました。感謝祭後の突然のCOVIDオミクロンの恐怖は、2022年に向けて物事を混乱させる恐れがありました。 COVID株は、来年に混乱を引き起こす可能性があります。
投資家には他にも考慮すべき要素があります。インフレが短期的には高いままであるが、2022年に正常化した場合、FRBの「一時的な」物語は成り立ち、市場は喜ぶはずです。しかし、ハイパーインフレが続くか悪化すると、投資家は否定的な反応を示す可能性があります。金利も同じです。意外なことがなければ（予想よりも早く利上げが行われるなど）、企業収益やその他のファンダメンタルズが維持されると仮定すると、市場は引き続きプラスを維持するはずです。
投資家にとっての最後の懸念は評価です。株価は、特に大型株の技術などの特定のポケットではかなり上昇しています。一部の専門家が予測したように、彼らは最終的に2022年に地球に戻るのでしょうか、それとも勢いが彼らを上空に保つのでしょうか？
これらのテーマを考慮して、2022年のシュワブファンドのベスト10を紹介します。 ミューチュアルファンドと上場投資信託（ETF）のこのグループは、株式の追加の上昇に参加する方法と、潜在的な2022年の逆風から保護する方法を提供します。また、該当する場合は、シュワブが同じテーマに対して同等の投資信託とETFを提供する場合にも注意してください。
データは12月9日現在。カテゴリーはモーニングスターが決定します。エクイティとバランスの取れたファンドの利回りは、過去12か月の利回りを表しています。債券ファンドの利回りはSECの利回りであり、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しています。
2022年の場合、評価が上昇したため、積極的な成長株の市場リスクは間違いなく高い側にあります。市場に対するマイナスの驚きは、通常、成長株に価値よりもマイナスの影響を及ぼします。
そして、2021年に入る主なスタイルの選択が価値であったように、多くのストラテジストは、2022年も過小評価されている株に固執すると言います。
「2022年の潜在的にトレンドを上回る経済成長の恩恵を受けるために、成長よりも価値をわずかに優先し続けています」とLPLファイナンシャルは年次見通しで述べています。 「金利の上昇とインフレの上昇は、歴史的にバリュースタイルの株式パフォーマンスに有利な条件です。」
この仕事に最適なシュワブファンドは、シュワブ米国大型株ETF （SCHV、$ 71.56）、これは大きな国内株への幅広いエクスポージャーを獲得するための最も安価な方法の1つです。
SCHVは、ダウジョーンズ米国大型株の総株価指数を追跡し、平均時価総額840億ドルの約540の株式のポートフォリオを生み出します。これらは小さな会社ではありません。
現時点では、金融が19％でトップセクターの犬であり、次にヘルスケアが14％、産業が13％となっています。トップホールディングスには、バークシャーハサウェイ（BRK.B）やJPモルガンチェース（JPM）などがあり、それぞれ資産の2％強です。
注： 投資信託の投資家は、約850株を保有し、年間費用の0.035％を請求するSchwab U.S. Large-Cap Value Index Fund（SWLVX）を検討できます。
SchwabプロバイダーサイトでSCHVの詳細をご覧ください。
Schwab U.S. Mid-Cap ETF （SCHM、$ 78.80）は、投資家が過度のリスクにさらされることなく2022年に積極的に行動するための賢明な方法です。
中型株のファンの多くは、時価総額の範囲の中間を投資の「スイートスポット」と表現しています。これは、長期的なリターンが大型株に匹敵するか、それを上回っており、小型株に比べて時価総額のリスクが低いためです。
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ウェルズファーゴインベストメントインスティテュートは、2022年に向けてこれらの「Goldilocks株」を支持するストラテジストの1人です。
「いくつかの理由で、米国株式、特に大型株と中型株のコンセンサス1株当たり利益（EPS）の見積もりを上回っています」と、WFIIは、とりわけ、プラスの営業レバレッジと強い家計所得が支出を促進していることを過小評価していると述べています。
Schwab U.S. Mid-Cap ETFは、ミッドキャップスペースへのダートチープエクスポージャーを提供するため、2022年の最高のシュワブファンドの1つに位置しています。 SCHMは、ダウジョーンズ米国中型株総合株価指数を追跡します。この指数は、成長と価値のスタイルを融合させ、約500株のポートフォリオを生み出します。
ETFは、産業（17％）とテクノロジー（15％）で最も重いですが、ユーティリティ（3％）とエネルギー（3％）では軽いです。単一の持ち株が資産の1％を占めることはありません。半導体（ON）とデボンエネルギー（DVN）の上位株は、それぞれわずか0.6％で加重されています。
注： 投資信託の投資家は、約830株を保有し、年間費用の0.04％を請求するSchwab U.S. Mid-Cap Index Fund（SWLVX）を検討できます。
SchwabプロバイダーサイトでSCHMの詳細をご覧ください。
SCHVは価値重視の商品ですが、 Schwab 1000 Index ETF （SCHK、46.04ドル）は、S＆P 500トラッカーやその他の幅広い市場のインデックスファンドに似た、コアブレンドの大型株保有です。
SCHKは、ラッセル1000インデックスを追跡します。これは、フロート調整された時価総額加重インデックスであり、米国で最大の上場株式1,000株が含まれています。 Apple（AAPL）、Microsoft（MSFT）、Amazon.com（AM）はS＆P 500のトップであり、Schwab1000インデックスでもトップです。
では、なぜSCHKなのか？
このシュワブETFは、大型株だけでなく、SCHMで見られるような中型株へのエクスポージャーも提供します。これは、S＆P500ファンドにはないものです。一方、シュワブ1000インデックスはまた、トータルマーケットファンドで通常提供されるよりも小型株へのエクスポージャーが少なくなります。
不安定な環境では、このように大中規模に重点を置き、小企業から離れることで、SCHKは2022年の最高のシュワブファンドの1つになる可能性があります。
「低品質のスモールキャピタルで利益を上げ、時価総額を引き上げることが賢明であると信じています」と、WFIIのストラテジストは述べています。
注： 投資信託の投資家は、Schwab 1000 Index Fund（SNXFX）を検討できます。このファンドは、1,002株を保有し、年間費用の0.05％を請求します。
SchwabプロバイダーサイトでSCHKの詳細をご覧ください。
投資家のために株式と債券の両方を保有するバランスの取れたファンドは、いくつかのコア保有の1つとして、または適度な配分のソリューションを望む投資家のための1つのファンドのポートフォリオとして機能できます。
シュワブバランスファンド （SWOBX、19.92ドル）は、いわゆる「ファンド・オブ・ファンズ」であり、主に他のSchwab製品に投資して、55％から65％が株式に投資され、35％から45％が債券に投資されるポートフォリオを作成します。
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ほとんどのバランスの取れたファンドと同様に、Schwab Balancedは、2022年が実り多い年になると、投資家が株式市場の上昇を享受できるようにしますが、株式が苦戦した場合、その債券保有はいくつかの下降から保護する必要があります。とはいえ、株式が上昇傾向を維持し、債券が中途半端な状態が続く場合、SWOBXは純粋な株式保有ほどのパフォーマンスを発揮しない可能性があります。
前述のように、シュワブバランスはファンドオブファンズです。その6つの持ち株は次のとおりです。
SWOBXは、地理的な分散に関心がない限り、オールインワンソリューションが必要な場合に購入するのに最適なシュワブミューチュアルファンドの1つです。ポートフォリオは97％以上が米国を拠点としています。
シュワブプロバイダーサイトでSWOBXの詳細をご覧ください。
新興市場の株式は、リスクの高いものではありますが、分散ツールとして、またはポートフォリオのリターンを引き出す積極的な衛星としてうまく機能する可能性があります。
今年の初めにEMに足を踏み入れた場合、報酬を獲得するまでに時間がかかる可能性があることを理解してください。
ステートストリートグローバルアドバイザーズのストラテジストは、「新興市場の企業は、予防接種率が遅れているため、貿易再開の恩恵をまだ十分に受けていません。つまり、新興市場の成長は2022年の後半になって初めて形になる可能性があります」と述べています。
>低コストの Schwab Emerging Markets Equity ETF を介してEM株を活用できます。 （SCHE、29.84ドル）。 FTSE新興指数を追跡するSCHEは、中国（37％）、台湾（17％）、インド（15％）などの国からの約1,650株の幅広いバスケットを所有しています。指数は時価総額加重であるため、Taiwan Semiconductor（TSM、7.4％）やTencent（TCEHY、5.1％）などのメガキャップがファンドのパフォーマンスに最も大きな影響を与えます。
新興市場の株式は現在、先進国や米国の同業者よりも評価の観点から魅力的に見えます。 SCHEの保有株の平均株価収益率（P / E）は、先進国株のバスケットが13.7、S＆P 500が21.3であるのに対し、わずか11.7です。
ただし、中国はワイルドカードになる可能性があります。 S＆Pグローバルレーティングレポートによると、2022年の新興市場の経済見通しはGDP 3.5％で「トレンドを上回る」成長が見込まれていましたが、中国の潜在的な景気減速は来年の「不安定な移行」につながる可能性があります。また、注目に値するのは、過去数か月にわたる中国の大企業の取り締まりであり、中国株の価格が高騰している。 2022年には、同じことがさらに多くなると、SCHEなどの中国の多額のEMファンドのリターンが低下する可能性があります。
注： 投資信託の投資家は、Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index Fund（SFENX）を検討できます。このファンドは、約360株を保有し、年間費用の0.39％を請求します。
SchwabプロバイダーサイトでSCHEの詳細をご覧ください。
新興市場の相対リスクが高くない外国株式エクスポージャーを探している投資家は、 Schwab International Equity ETF の先進国市場エクスポージャーに目を向けるかもしれません。 （SCHF、38.48ドル）。
先進国の株式は、何年もの間、米国の株式よりも大幅に良く見えてきましたが、それは今日でも当てはまります。はい、国内株式は米国以外の株式を上回り続ける可能性がありますが、投資家は、高価な米国株式が最終的に地球に戻ってくる可能性があることを懸念し、先進ヨーロッパ、日本、その他の国からの大企業の分散を検討したいと思うかもしれません。
これにより、Schwab International Equity ETFは、2022年に所有できるSchwabファンドのトップになります。SCHFは、FTSE Developed ex US Indexを追跡します。これは、主にヨーロッパとアジアの先進国際市場で、主に大型株と中型株を約1,550株保有しています。現在、資産の22％で日本がトップの国であり、英国（13％）とフランス（9％）がそれに続きます。
SCHEと同様に、Schwab International Equity ETFは最大のコンポーネントに最も重く傾いているため、Nestlé（NSRGY、1.8％）やSamsung（1.5％）などが上位に請求されます。先進国市場の大型株に焦点を当てると、現在の利回りは2.2％になります。派手ではありませんが、S＆P 500の1.3％よりはるかに高くなっています。
注： 投資信託の投資家は、約860株を保有し、年間費用の0.06％を請求するSchwab International Index Fund（SWISX）を検討できます。
SchwabプロバイダーサイトでSCHFの詳細をご覧ください。
通常よりも高いインフレの脅威が続いていることは、オフィスビルからホテル、医療施設に至るまで、さまざまな種類の不動産を所有し、時には運営している不動産投資信託（REIT）にとって恩恵となる可能性があります。これらの企業は、インフレ期間中も価格決定力を維持することが多く、他のセクターが苦戦している場合でも収益性を維持できます。たとえば、商業用不動産会社は、不動産需要が拡大するにつれて、より高い家賃を要求しながら、低金利で借りることができます。
現在、REITは連邦所得税の支払いを免除されていますが、その見返りとして、利益の90％以上を配当として株主に返済する必要があります。その結果、不動産は最も利回りの高いセクターの1つであり、金利の引き上げに敏感に反応する場合があります。ただし、BofAセキュリティーズは、REITには2022年に向けていくつかのことが進んでいると述べています。
「REITは最初のFRBの利上げに先立ってアンダーパフォームする可能性がありますが、経済成長とともに金利が上昇している場合、実際にはアウトパフォームする可能性があります」とBofAは述べています。 「このサイクルでは、22年のFRBの利上げの市場価格にもかかわらず、米国のREITはより広い市場をアウトパフォームしました。サプライチェーンの問題やインフレなどの他のマクロリスクは、より高い金利に対する懸念を打ち負かしました。予想通り、REITは適切な位置にあるようです。」
Schwab U.S. REIT ETF （SCHH、49.85ドル）は、不動産に投資する最も安価な方法の1つです。ダウジョーンズエクイティオールREITキャップドインデックスを追跡するこのファンドは、多くの業界で140のREITを所有しています。たとえば、トップホールディングスには、セルタワーやその他の通信不動産を所有するアメリカンタワー（AMT）が含まれます。倉庫などの物流施設に投資するプロロジス（PLD）。とサイモンプロパティグループ（SPG）、大規模なモールの所有者。
このリストにある多くの最高のシュワブミューチュアルファンドやETFと同様に、SCHHは時価総額加重であり、この場合、AMT（8.1％）、PLD（7.6％）、テレコムREITクラウンキャッスル（ CCI、5.4％）、とりわけ。しかし、これは不動産インデックスファンドの間では珍しいことではありません。
SchwabプロバイダーサイトでSCHHの詳細をご覧ください。
連邦準備制度は2022年にフェデラルファンド金利を引き上げる準備ができているようです。
中央銀行の「ドットプロット」は、FRBが来年に少なくとも4分の1ポイント引き上げるであろうことを示しています。また、CME FedWatch Toolによると、市場価格は80％の確率で初夏までにベンチマークレートが少なくとも4分の1ポイント高くなるだけでなく、レートが50から75ベーシスポイント高い。 （ベーシスポイントは100分の1パーセントポイントです。）
このような環境は、債券やその他の固定金利投資を含む多くの投資資産の価格を押し下げる傾向があります。一般的に、債券の平均デュレーションが長ければ長いほど、金利が高くなるにつれてその価格は悪化します。
その結果、株式市場が混乱に直面した場合に備えてある程度の安全性と債券を求めているが、あまり金利リスクを負いたくない投資家は、短期債券ファンドに焦点を当てるべきです。
Schwab1-5年社債ETF （SCHJ、$ 50.47）は、このタスクに最適なSchwabファンドの1つです。
ブルームバーグ米国1-5年社債インデックスを追跡するこのETFは、現在わずか2。8年の平均期間で2,060以上の債券発行を保有しています。 （つまり、金利が1％上昇すると、ファンドの価格は2.8％低下するだけであり、その逆も同様です。）実質的にポートフォリオ全体が投資適格債であり、90％がかなり均等に分割されます。 BBB格付けとA格付けの債務の間。
SchwabプロバイダーサイトでSCHJの詳細をご覧ください。
インフレが2022年まで上昇し続ける場合、投資家はおそらく財務省のインフレ保護証券（TIPS）に積み込み続けたいと思うでしょう。これらの債券は、アメリカの消費者物価指数に基づいて、インフレとともに自動的に増加し、デフレとともに減少します。 （つまり、価格が上がると、TIPSも上がります。）
ステートストリートグローバルアドバイザーズはまた、TIPSが来年に防衛を提供すると信じています。
SSGAのストラテジストは、「TIPSによる信用のバーベルは、今度は債券ポートフォリオの防御側に、別の実質収入の流れを追加する可能性がある」と述べています。 「TIPSは米国政府の完全な信頼と信用に支えられているため、信用リスクは低くなります。ポートフォリオにTIPSを追加すると、信用へのオーバーウェイトによってもたらされる株式リスクの一部を打ち消すのにも役立ちます。」
Schwab U.S. TIPS ETF （SCHP、$ 62.76）は、ブルームバーグ米国財務省インフレ連動債インデックスを追跡します。これは、50 TIPS未満のタイトなポートフォリオであり、有効期間は7。7年です。
将来の株主は、TIPSはインフレ期間中はパフォーマンスが向上する可能性がありますが、それでも金利リスクを伴うことを覚えておく必要があります。したがって、FRBが利上げを開始すると、原証券の市場価値が下落する可能性があり、SCHPのようなファンドを圧迫することになります。
したがって、Schwab U.S. TIPS ETFは、インフレ環境ではうまく機能しない可能性のあるコア債券保有を補完し、より広範な債券ポートフォリオを多様化したい投資家に適しています。
SchwabプロバイダーサイトでSCHPの詳細をご覧ください。
シュワブ免税債券ファンド （SWNTX、12.11ドル）は、連邦所得税を免除される収入を投資家に提供し、課税対象の証券口座で債券のエクスポージャーを希望する投資家にとって賢明な選択になります。
税制上のメリットに加えて、SWNTXが2022年の潜在的な勝者となるのは、約530の投資適格地方債に投資することです。これにより、優勢な高品質の社債や財務省と比較して、上昇率の環境で価格を維持できます。幅広い債券インデックスファンド。
Nuveenの地方債責任者であるJohnMillerは、「堅調な経済成長、税収の増加、低いデフォルト率、強力な技術が2021年の地方債に追い風をもたらし、これらの傾向は来年も続くと予想しています。連邦政府の刺激策と新しいインフラストラクチャ支出はまた、地方自治体のプロジェクト資金の増加を通じて、州および地方政府に複数年の利益をもたらすはずです。」
投資適格債は、企業と米国財務省の組み合わせよりも信用格付けが低い（したがってデフォルトリスクが高い）可能性がありますが、2022年の債券のリスクが高いのは、デフォルトリスクではなく金利リスクのようです。したがって、2022年のFRBからの保護を探しているのであれば、SWNTXは購入できる最高のシュワブミューチュアルファンドの1つです。
SWNTXの詳細については、Schwabプロバイダーサイトをご覧ください。
この記事の執筆時点では、ケント・トゥーンはこれらのファンドのいずれにおいてもポジションを保持していませんでした。この記事は情報提供のみを目的としているため、いかなる状況においても、この情報が証券の売買に関する具体的な推奨事項を表すものではありません。