投資スタイルを定義する環境、社会、ガバナンスの基準のためにESGと呼ばれることもある持続可能な投資は、ファンドの世界を席巻しました。ただし、EをSおよびGから分離できるとは限らず、戦略もさまざまです。一部のポートフォリオは、所有していないものによって定義されます。たとえば、化石燃料からほとんどの収益を得る企業です。再生可能エネルギー企業など、地球をより環境に優しいものにしている革新的な企業に集中している企業もあります。
以下で強調表示されている10の投資信託と上場投資信託は、少なくとも部分的に環境に焦点を当てています。 さまざまなアプローチを定義する3つのグループにまとめました。気候変動のみに焦点を当てたテーマ別ETF。持続可能性のある分散型ファンド。そして、ESG指向の投資プロセスに固執し、環境に配慮したポートフォリオで高い評価を得ている積極的に管理されたファンド。それが彼らの表明した目的であるかどうかは関係ありません。どのタックをとるかは、気候変動との戦いにどれだけ情熱を注いでいるか、そしてどれだけのリスクを取りたいかによって異なります。
データは1月31日現在のものです。返品元：MorningstarInc。
代替エネルギーが必要な場合は、 Invesco WilderHill Clean Energy ETF を検討してください。 （シンボルPBW、価格$ 36、費用比率0.71％）。これは、グリーンおよび再生可能エネルギー源（風力、太陽光、水力、地熱、バイオ燃料）に焦点を当てた企業と、よりクリーンなエネルギーを促進する技術に投資します。カリフォルニアを拠点とするブルームエナジーはトップ10の持ち株です。固体酸化物形燃料電池を製造し、化学反応によってクリーンで手頃な電力を生成します。
ファンドは外国株も保有しています。ニオは上海を拠点とする高級電気自動車のメーカーです。そのES6モデル、スポーティなSUVは、フル充電で315マイル以上走行できます。
WilderHill Clean Energyは恐ろしい10年間の記録を持っていますが、その9.9％の5年間の年間収益は有望です。グローバルマクロETF戦略の責任者であるインベスコのジェイソンブルームは、リターンはセクターの荒れた初期の頃を部分的に反映していると言います。 「市場はクリーンエネルギーの成長について正しかった。それが見逃したのは、初期の段階でお金を稼ぐのがどれほど難しいかということでした」と彼は言います。しかし、不安定な結果は、テーマ別ファンドへの投資に伴うリスクの兆候でもあります。毎年、乗り心地は非常に荒くなる可能性があります。 2018年、ファンドは14.1％を失いました。翌年は62.6％増加しました。
WilderHill Clean Energyは、太陽エネルギーや風力エネルギーだけではなく、さまざまな代替エネルギーに賭けを広げます。それは長期的な観点からは良いことです。 「今日、どの代替エネルギー技術が勝つかは誰にもわからないので、1つだけを選ぶのはやめましょう」とブルーム氏は言います。
同じ家族からのより焦点を絞ったオプションは
ですインベスコソーラーETF（TAN、$ 32、0.71％）は太陽光発電に焦点を当てています。そのトップホールディングは、太陽のエネルギーを利用するパネルを製造するイスラエルを拠点とする企業であるSolarEdgeTechnologiesです。
別の焦点を当てたファンド（別のソース）は、First Trust Global Wind Energy（FAN、$ 15、0.60％）が、ご想像のとおり、風力エネルギーに投資しています。デンマークの風力タービンメーカーであるVestasWind Systemsは、トップホールディングです。
VanEck Vectors Environmental Services（EVX、$ 106、0.55％）は、このグループの他のETFほどひたむきではありません。しかし、たくさんのゴミを処理することは繰り返しのテーマです。廃棄物収集会社、リサイクル会社、土壌修復および環境コンサルティングサービスの株式を保有しています。
廃棄物管理とダーリンインダストリーズは、ポートフォリオの25銘柄のうちの2銘柄です。地方自治体の水質と産業会社を後押しするEvoquaWater Technologiesや、とりわけ有害廃棄物処理サービスを提供するCleanHarboursもそうです。
ファンドの資産はわずか3800万ドルで、私たちが望んでいるよりも少ないです。しかし、スタンダード＆プアーズの500株指数の12.4％の上昇と歩調を合わせて、過去5年間で平均12.6％を返しました。
IShares MSCI ACWI低炭素ターゲットETF（CRBN、$ 128、0.20％）は、炭素排出量の少ない企業により大きな影響を与えます。ただし、戦略は親インデックス、この場合はMSCI All CountryWorldインデックスを念頭に置いて実行されます。ファンドの国とセクターのエクスポージャーは、インデックスのエクスポージャーの範囲内にとどまります。 ETFとインデックスは、Apple、Microsoft、Facebookのように上位を占めています。その上位の国のエクスポージャーも同様です：米国、日本、英国
しかし、すべてが一致しているわけではありません。テクノロジー、ヘルスケア、および産業企業は、インデックスよりも低炭素ターゲットでより目立つようになっています。そして、エネルギー株は、インデックスよりもETFでのプレーが少なくなります。これらはすべて、ファンドが過去1、3、5年間でACWIインデックスを上回った理由を説明するのに役立ちます。
落ち込んだエネルギー部門は、化石燃料の埋蔵量を持つ企業を回避するファンドに利益をもたらしました。 SPDR S＆P 500化石燃料備蓄無料ETF（SPYX、$ 79、0.20％）の年率15.1％の年率3年間のリターンは、S＆P 500のそれを上回っています。熱石炭埋蔵量。たとえば、エクソンモービルとシェブロンは出ています。しかし、矛盾があります。たとえば、フィリップス66はETFの持ち株の1つです。おそらく、基金からの除外に値するような準備金はありませんが、1日あたり220万バレルの原油の純生産能力を持つ13の製油所を所有しています。
国際的なエクスポージャーを求める投資家は、SPDR MSCI EAFE化石燃料備蓄無料ETF（EFAX、$ 71、0.30％）を検討する必要があります。 21の先進国で、エネルギーに使用される石油、ガス、石炭の埋蔵量を所有していない大中規模の企業に株式を保有しています。過去3年間で、ファンドは、先進国の外国株式のMSCI EAFE広範な市場指数に沿って、年率7.7％を返しました。さらに、3.0％の収率です。
マネージャーのトリオは、さまざまなESG要因を念頭に置いて、Balancedの株式と債券を選択します。彼らも積極的な株主であると、共同マネージャーのシェリル・スミスは言います。多くの場合、企業と協力して、CEOの報酬から役員室の多様性、森林破壊まで、さまざまな問題にわたってビジネス慣行を改善しています。
Apple、Microsoft、Amazon.comなどのテクノロジー企業がトップの株式を保有しています。スミス氏によると、このファンドは、タバコや武器など、本質的に人を傷つけたり殺したりする製品を製造している企業には投資しません。資産の約35％を占めるポートフォリオの債券側は、グリーンまたは持続可能な債券とコミュニティインパクトボンドで満たされています。スターバックスIOUは、コロンビア、エチオピア、ルワンダなどの場所で持続可能な農業を実践するために農家を訓練するためにお金を払っています。
投資家は、このファンドで利益を上げるためにリターンを犠牲にする必要はありませんでした。過去1年、3年、5年、10年の期間で、Green Balancedは同業他社の3分の2以上（資産の50％から70％を株式に投資するファンド）を上回っています。
4人のマネージャーが、新たな顧客のニーズに合った革新的な製品またはサービスを提供する中規模から大規模の企業を探しています。これにより、ファンドは、天然資源に依存するビジネスではなく、知的財産に大きなビジネス（医学やソフトウェアを考えてください）に傾倒します。これは、ファンドの高いEマークを説明するのに役立ちます、と共同マネージャーのMattKammは言います。たとえば、「グリーンテクノロジー」企業であり、ファンドのトップホールディングであるAtlassianは、ビジネスチームが協力してアプリを作成するのに役立つクラウドベースのソフトウェアシステムを構築しています。ファンドの10年間の年間収益率は14.8％で、S＆P500を年間平均0.8パーセントポイント上回っています。
Dodge＆Cox Stock（DODGX、0.52％）は、私たちのお気に入りの無負荷ファンドのリストであるKiplinger 25のメンバーであり、環境に配慮するために緑色のラベルを付ける必要のないもう1つの投資信託です。保有する株式の優れた環境品質に基づいて、ファンドは同業他社と比較して、モーニングスターから非常に高いEスコアを獲得しています。モーニングスターによると、このスコアは、このファンドを高額企業に投資するすべてのファンドの上位5％に含まれています。
10人の共同管理者が、投資調査と意思決定プロセスの各段階でESG対策を検討しています。しかし、厳格なルールを設定するのではなく、「ESG要因を評価します。これは、企業にとって重要な機会またはリスクとなる可能性があります」と、同社の調査責任者であるブライアンキャメロンは述べています。たとえば、マネージャーは、問題の結果として株式が落ち込んでいると考え、会社がそれに対処するための積極的な措置を講じている場合、ESGの重大な課題を抱えている会社に投資する可能性があります。
バリュー株は、近年、幅広い市場を追い抜いてきました。しかし、ストックの10年間の年間収益率12.5％は、S＆P 500よりも年間平均1.5パーセントポイント遅れているとしても、絶対ベースで印象的です。