朗報です。 Vanguardは最近 Vanguard Dividend Growth を再開しました （VDIGX、26.39ドル）、その最高のファンドの1つ。さらに、このファンドは比較的リスクが低いため、年齢の兆しを見せている強気市場に最適です。
ウェリントン・マネジメントのドナルド・キルブライドは、2006年以来、バンガード配当の成長を試験的に実施しています。それ以来、ファンドは年率9.0％を返しました。これは、スタンダード＆プアーズの500株指数よりも年間平均1.2パーセントポイント優れています。 （この記事のすべての返品は、特に明記されていない限り、3月13日までです。）ウェリントンは、ヴァンガードとの契約に基づいていくつかのファンドを管理しています。
ファンドの成功の大部分は、そのわずかな経費率に起因する可能性があります–年間わずか0.22％。積極的に運用されている株式ファンドの中で、その低価格に近づくものはほとんどありません。
もちろん、Vanguardの長期的な成功には、低料金が不可欠です。
バンガードの注目のほとんどは、そのインデックスファンドに焦点を当てています。しかし、低コストで外部のマネージャーの選択と監視に細心の注意を払うことで、バンガードは優れたアクティブ運用ファンドのグループを構築することができました。また、VanguardInvestorsニュースレターのIndependentAdviserの編集者であるDanielP。Wienerは、次のように述べています。
過去5年間で、Vanguard Dividend Growthは、S＆P 500の年率7.9％に対して、年率8.4％を返しました。
しかし、本当の秘訣は、ファンドがS＆Pよりも約18％低いボラティリティを示している間に、キルブライドがこれらのインデックスを上回るリターンを提供したことです。
株式市場が酸っぱくなると、それは非常に重要です。たとえば、2018年の売り切りでは、配当の伸びは14.5％減少しましたが、S＆Pは19.4％下落しました。 2007-09年のクマ市場では、S＆Pが55.3％急落した一方で、配当成長率は42.0％下落しました。
同時に、配当の伸びが直進的な強気市場で群を抜くことを期待しないでください。実際、VDIGXは、S＆Pが2桁の利益を上げた年である、2012年と2016年に他の大規模なブレンドファンドに対して下位四分位数で終了しました。
これは、キルブライドが着実に収益を伸ばし、株主に分配できる株式に焦点を合わせているためです。彼はより投機的な運賃を避けています。
彼は40から50の優良株のポートフォリオを所有しており、平均して約5年間株式を保有しています。彼はベンチマークと比較してテクノロジーへの投資が比較的少なく、消費者の主食や産業に太りすぎです。トップホールディングスには、マクドナルド（MCD）、コカコーラ（KO）、マイクロソフト（MSFT）、ユナイテッドヘルスグループ（UNH）、ジョンソン＆ジョンソン（JNJ）が含まれます。
大きな配当小切手を集めるという考えで配当成長に投資しないでください。ファンドの利回りはわずか1.8％です。キルブライドは多額の配当を支払う株を避けます。代わりに、最も重要なのは、彼の持ち株が成長することです。 今後数年間の彼らの現金分配。
モーニングスターのシニアアナリストでファンドの投資家であるアレック・ルーカス氏は、キルブライド氏は「配当の成長にレーザーのように焦点を合わせている」と述べています。彼は理解できる配当の伸びがある会社を探しています。」モーニングスターは、VDIGXに最高のゴールドレーティングを割り当てています。
キルブライドは彼の口があるところにも彼のお金を入れます。彼の純資産の大部分はファンドにあります。彼または彼女が管理するファンドの重いマネージャーの所有権は、ファンドのパフォーマンスの良い指標でした。
バンガードは2016年7月に配当成長を閉鎖しました。それ以来、70億ドルを超える純流出を経験し、2019年8月にようやく再開しました。「ファンドを再開する十分な能力があると確信しています」とマシューブランカートの責任者バンガードのポートフォリオレビュー部門は昨年述べた。 Vanguard DividendGrowthの資産は現在395億ドルです。
VDIGXを初めて使用する場合は、最低3,000ドルの初期投資を行う必要があります。しかし、Vanguardには、少ない作業で作業する人にとっては立派な代替手段があります。
積極的に運用されている配当成長ファンドに投資したいかどうかわからない？ヴァンガードはまだあなたをカバーしています。
Vanguard Dividend Appreciation（VIG）は、Nasdaq U.S. Dividend Select Achievers Indexを複製した上場投資信託（ETF）です。この指数は、少なくとも過去10年間一貫して配当を引き上げてきた配当株のみを考慮しています。収益性の低い企業やファンダメンタルズが悪化している企業を選別します。
配当の伸びは、ほとんどのトレーリング期間で配当の上昇を上回っています。 VIGは、過去10年間で年間平均0.61パーセントポイントだけVDIGXに遅れをとっています。しかし、配当の増価はここ数年でトップに立っており、配当の伸びはETFの0.06％の年間経費比率と競合することはできません。さらに、ETFには投資の最低額がありません。 1株の余裕があれば、参加できます。
私はVanguardDividend Growthを支持していますが、どちらも素晴らしい選択です。そして、ひどい市場での彼らの強いリターンを考えると、どちらもほとんどすべてのポートフォリオに良い追加をすることができます。
スティーブゴールドバーグは、ワシントンD.C.地域の投資顧問です。