健全な投資は収益性の高い利益を生み出します。したがって、最良の長期投資信託に資金を投じる場合でも、投資収益率 (ROI) を評価することが重要です。そうは言っても、次に重要な要素は、これらの収益を正確に測定する方法を学ぶことです。 ROI の測定には、重要な指標、特に XIRR (拡張内部収益率) と CAGR (複合年間成長率) の計算が伴います。どちらのメソッドも戻り値を評価します。ただし、それぞれが独自の目的を果たし、さまざまな投資シナリオに適しています。このブログは、XIRR と CAGR を分析して、十分な情報に基づいた投資決定を行えるようにするのに役立ちます。
CAGR はシンプルでクリーンな平均です。 CAGR は、安定した継続的な成長率を仮定した場合、投資が年間どれだけ増加したかを示します。一定期間にわたる単一の投資を評価するのに最適です。
計算式:CAGR =[(最終値 / 初期値)^(1/n)] - 1
手動で計算する必要はありません。Excel または Google スプレッドシートで計算できます。
CAGR計算式
例:初期投資がセル A1、最終値が A2、年数が A3 にある場合は、次のように入力します。
=POWER((A2/A1), (1/A3)) - 1
結果に 100 を掛けてパーセンテージを取得します。
CAGR 計算ツールを使用してみてください:
CAGR:なし
5 年前に投資信託に ₹10,000 投資したと想像してください。現在の価値は ₹20,000 です。 CAGR は次のようになります。
CAGR により、投資が 5 年間で年率 14.87% で増加したことがわかります。
実際の投資は必ずしもうまくいくわけではありません。資金を追加し、資金を引き出し、配当金を再投資します。ここで XIRR が登場します。XIRR は複数のキャッシュ フローを考慮し、お金の出入りのタイミングに基づいて実際の収益を計算します。
次の式を使用して、Excel または Google スプレッドシートで CAGR を簡単に計算できます。
=XIRR(キャッシュ フロー、日付)
10,000ルピーを投資し、1年後に5,000ルピーを追加し、その後3,000ルピーを引き出したとします。 CAGR にはこれが反映されませんが、XIRR には反映されます。だからこそ、XIRR は、不規則なキャッシュ フロー、つまり現実世界のポートフォリオにとって頼りになる指標となるのです。
または
毎月 ₹10,000 を投資信託に 12 か月間投資し、1 年後のファンドの価値が ₹130,000 になった場合、XIRR は各月の投資のタイミングを考慮して年率リターンを計算します。
投資家が最適な長期投資信託を探すときは、XIRR と CAGR の重要性を理解する必要があります。以下に、XIRR や CAGR などの指標が投資家によるリターンの評価にどのように役立つかを示すいくつかのポイントを示します。
<オル>ポートフォリオのパフォーマンスを認識していないと、将来の投資決定に十分な情報が得られなくなります。したがって、特に最適な長期投資信託を選択する場合には、投資パフォーマンスを評価することが必須です。 XIRR と CAGR を効果的に使用して収益を評価する方法は次のとおりです。
さまざまな投資タイプを測定するために利用できる万能の指標はありません。たとえば、1 回限りの投資には CAGR が必要です。 として 頼りになる指標。これは、特定の期間における年間収益を簡単に測定するものです。一方、複数の間隔で作成される SIP には XIRR が必要です。 指標は、各キャッシュ フローのタイミングと金額を考慮に入れるためです。
投資信託の評価中に、公平な比較を行うために、XIRR または CAGR のいずれか 1 つの単一の指標を選択できます。指標に一貫性がない場合、どのファンドがより高いリターンを提供するかについて誤った結論につながる可能性があります。たとえば、XIRR は SIP に適していますが、CAGR は一括投資に最適です。
手動で計算すると潜在的なエラーが発生しますが、自動ツールを活用することで回避できます。 Cube Wealth のようなプラットフォームは、XIRR と CAGR を簡単に計算するための ROI 計算ツールを提供します。これらのツールを使用すると、複雑な数式を簡素化して時間を十分に節約し、正確な投資収益率を得ることができます。
XIRR と CAGR は両方とも、長期間にわたって有意義な洞察をもたらします。これらは最適な長期投資信託を評価するのに役立ちます。 。 SIP 投資または一括投資信託の評価では、市場の変動を平滑化し、パフォーマンスをより明確に把握するために、より長い期間が必要です。
Cube Wealth では、XIRR や CAGR などの金融用語が圧倒される可能性があることを理解しています。だからこそ、私たちはあなたの投資の旅を簡素化します:
XIRR と CAGR の違いを理解することは、投資信託の投資パフォーマンスを評価する上で非常に重要です。どちらの指標も特定の目的に役立ちます。CAGR は一括分析を簡素化し、XIRR は SIP に正確な収益を提供します。最適な長期投資信託に投資する場合、適切な指標を活用することで、投資収益率を最大化し、データに基づいた財務上の意思決定を行うことができます。
Cube Wealth では、お客様が経済的な成功を達成できるよう全力でサポートします。 SIP 経由で投資する場合でも、一括投資で投資する場合でも、当社のプラットフォームは正確な洞察と専門家のガイダンスを提供して、楽に資産を増やすことができます。当社のウェルス コーチに連絡して、今すぐ旅を始めて、投資信託への投資がいかに簡単かを体験してください。
１． SIP からの収益の計算に CAGR ではなく XIRR が使用されるのはなぜですか?
XIRR が SIP に使用されるのは、毎月または毎週投資を追加し続けると、SIP への投資元本が変化し続けるためです。このような場合、XIRR は定期的または不定期な間隔で複数のキャッシュ フローを正確に計算します。これは、CAGR とは異なり、SIP (系統的投資計画) の特徴です。
２． XIRR と CAGR ではどちらが優れていますか?
正直に言うと、どちらにも長所と短所があります。 SIP など、期間の間に投資額に変化がある場合、または投資信託でアドホックな投資と引き出しを続ける場合でも、CAGR は非効率的です。
３． CAGR と絶対リターンのどちらが優れているでしょうか？
どちらを選択するかは、何を測定したいかによって異なります。絶対収益には投資期間は考慮されていません。短期投資を比較する場合、または単純に総利益を知りたい場合は、絶対収益を使用する必要があります。
CAGR 一定期間の成長率を平滑化し、一定の率を仮定した場合の投資が年間どれだけ増加したかを示します。
<オル>４．どのXIRR が良いのか
これはユーザーからよく寄せられる質問です。 XIRR は 12% で良いですか、それとも 20% が良いですか? 正直に言うと この質問に答えるのは難しいです。ただし、ここでは私が使用しているいくつかのヒントを示します。
<オル>しかし最も重要なことは、リターンはファンドやポートフォリオのパフォーマンスを評価する際の 1 つの要素にすぎないということです。 Cube Wealth では、投資信託を評価するために 20 以上の要素を使用します。たとえば、ファンドのアルファ（アウトパフォーマンス）はいくらか、パフォーマンスを評価する期間はどれくらいか、このリターンを実現するためにファンドはどれくらいのリスクを取ったかなどです。
個別のアドバイスを得るには、ウェルス コーチに相談してください。
５．年率リターンとCAGR は同じですか?
年率リターンと年平均成長率 (CAGR) は密接に関連していますが、同じものではありません。
年率リターンは、特定の期間にわたって投資が年間に生み出した平均リターンを表します。高値と安値を平準化するため、基本的に、投資が毎年そのレートで実行された場合に得られる収益を確認することになります。
一方、CAGR はより正確な計算です。これは、初期投資を一定期間にわたって最終価値に変えることになる一貫した複利収益率を測定します。年率リターンとは異なり、CAGR では、すべての利益が再投資され、その間の変動に関係なく、毎年一定の割合で増加すると仮定します。
簡単に言うと、どちらも年間収益を扱っていますが、CAGR は複利効果を考慮しているため、時間の経過に伴う投資の成長をより正確に表します。年率リターンは、ボラティリティや投資期間中の 1 回限りのイベントの影響を受けることがあります。
６． XIRR を CAGR に変換できますか?
XIRR を CAGR に変換するには、基本的に、初期金額と最終金額を超えるキャッシュ フローが発生しないと仮定して、平均年間成長率を計算し、キャッシュ フローの変動を効果的に「平滑化」します。
₹1,00,000 の投資を行ったとします。 (初期値) 投資信託に投資し、3 年後 、投資価値は ₹1,60,000 に増加しました 。不規則なキャッシュ フローに基づいて計算されたこの投資の XIRR が15%であったと仮定します。
XIRR を変換するには CAGR へ 、CAGR 式を直接使用できます (キャッシュ フローは、CAGR によって暗示される一定の年間成長と同様であると想定されているため)。
<オル>次に、CAGR 式を使用します。
したがって、この例では、CAGR は約 16.9% になります。 これは、XIRR の 15% にほぼ一致します。 (実際のキャッシュ フローは不規則であることを考慮して)。
７． CAGR と XIRR は同じですか?
いいえ、CAGR (年平均成長率) と XIRR (拡張内部収益率) は関連していますが、同じではありません。 CAGR は、一定期間にわたる一貫した成長率を前提とした投資の平均年間成長率を測定します。安定した投資に役立ちます。一方、XIRR は不規則なキャッシュ フローを考慮し、時間の経過とともに変化する流入と流出のバランスをとる収益率を提供します。たとえば、₹1,00,000 を投資し、不定期に ₹10,000 を引き出した場合、XIRR はその複雑さを反映しますが、CAGR は投資が一定の割合で増加すると仮定します。
８． CAGR と絶対収益計算式の違いは何でしょうか？
CAGR は、時間の経過に伴うスムーズで安定したお金の増加と考えてください。これは、投資が毎年同じ割合で増加した場合の平均年間収益がいくらになるかを示します。たとえば、10,000 ₹ を投資し、5 年後に ₹20,000 になった場合、CAGR はその結果につながった毎年の一定の成長を示します。
一方、絶対収益は、お金が合計でどれだけ増えたかを示すだけです。 ₹10,000 が ₹20,000 になった場合、お金が年ごとにどのように増加したかには注目せず、絶対的な収益は ₹10,000 です。