従業員のストックオプションの行使を検討している場合は、戦略を立てて、引き金を引くのに最適な時期を知ることが重要です。オプションを行使する前に、ファイナンシャルアドバイザーや税務専門家に相談するのが最善ですが、プロセスを理解するのに役立ついくつかの基本事項を以下に示します。

従業員ストックオプションとは何ですか？

従業員ストックオプションは、一部の雇用主が労働者に提供する報酬の一形態です。用語が示唆するように、ストックオプションを持っていることはあなたが会社の株を所有していることを意味しません。むしろ、オプションがあります または指定された価格で会社の株式を購入する権利。ストックオプションを行使すると、その価格で株式を購入します。

ストックオプションにより、雇用主はすぐに支払う必要のないインセンティブを提供することができます。理想的には、会社の成功を支援する従業員のインセンティブも作成します。従業員がオプションを行使し、最終的にはより高い価格で株式を売却した場合、彼らはきちんとした利益を上げることになります。

従業員のストックオプションに関連する一般的な用語は次のとおりです。

• 付与日： 雇用主が最初にオプションを付与した日付。
• 行使価格： 行使価格または付与価格とも呼ばれ、これはオプションを購入する際の価格です。雇用主は、オプションを付与するときにこの価格を設定します。
• 権利確定スケジュール： 多くの雇用主は、従業員のストックオプションのすべてを一度に付与するわけではありません。代わりに、従業員はオプションの権利を取得する場合があります。つまり、オプションは権利が確定します。これは、設定された期間の後に、数年にわたって段階的に、または一度にすべてを取得することを意味します。権利確定スケジュールは、業績に基づく場合もあります。
• 演習ウィンドウ： 通常、付与されたストックオプションを行使できる時間枠があります。雇用主と一緒にいる場合、これは通常7年から10年の間です。会社を辞めると、ウィンドウが大幅に短くなる可能性があります。
• 有効期限： これはオプションの有効期限が切れる日付であり、オプションを行使することはできなくなります。

受け取る可能性のある従業員ストックオプションには、インセンティブストックオプション（ISO）または非適格ストックオプション（NSO）の2種類があります。 2つの最大の違いは、税務上の扱い方です。

• インセンティブストックオプション： オプションを行使する場合、ISOは課税されません。購入した株式を付与日から2年以上、行使日から1年以上保有している場合は、20％（37％と比較して）の低い長期キャピタルゲイン税率の対象となります。経常所得税の限界税率）
• 非適格ストックオプション： NSOは、行使すると通常の所得税率で課税されます。たとえば、行使価格が1株あたり5ドルで、実際の株価が15ドルのときにオプションを行使した場合、1株あたり10ドルの差額に対して税金を支払うことになります。その後、1年後に株式を売却すると、より有利な長期キャピタルゲイン税率を支払うことになります。ただし、1年以内に売却した場合は、短期のキャピタルゲインとみなされるため、通常の所得税率を支払うことになります。

ストックオプションの行使方法

あなたの会社はあなたがあなたのストックオプションを行使する方法についての情報を提供するべきです。しかし、一般的に、それを行うにはいくつかの異なる方法があります：

• 演習と保留： このオプションを使用すると、通常、現金を支払うことで行使価格でオプションを行使し、すぐに売却するのではなく、オプションを保持します。
  
• 行使してカバーするために販売する： 状況に応じて、企業は従業員がオプションを行使し、購入、税金、追加料金の費用を賄うのに十分な株式を同時に売却することを許可する場合があります。行使した残りの株式でやりたいことができます。このオプションは、会社が公開されている場合、または株式の一部を購入するための公開買付けを行っている場合に発生する可能性があります。
• 演習と販売： あなたの会社が公開されているか、公開買付けをしている場合、あなたはあなたのオプションを行使し、1回の取引ですべての株式を売却することができるかもしれません。このシナリオでは、収益の一部が購入、税金、手数料に充てられ、残りは維持されます。

企業は通常、サードパーティを使用してストックオプションを管理しているため、それを実現するにはアカウントにアクセスできる必要があります。会社の人事マネージャーまたは財務部門に相談して、さまざまな選択と実行する必要のある手順に関する詳細情報を入手してください。

いつオプションを行使すべきですか？

ストックオプションを行使する時期を決定する際に留意すべき点がいくつかあります。手始めに、あなたはあなたがあなたのオプションを行使することさえできることを確認したいと思うでしょう。まだ権利が確定していない場合は、それが発生するまで待ってから何かを行う必要があります。

オプションが確定していて、会社がまだ上場されていない場合は、それを実現するために必要な現金が必要になります。

オプションを行使できる場合でも、株価が行使価格よりも高いことを確認する必要があります。たとえば、行使価格が1株あたり50ドルであるが、株式が現在45ドルで取引されている場合、オプションを行使するために支払うことでお金を失うことになります。

自問するその他の質問は次のとおりです。

• 会社を辞めましたか？ 会社にもう雇用されていない場合は、オプションを行使するかどうかを決定するための期限が短い場合があります。
• 会社の調子はどうですか？ 会社の株式の価値が時間の経過とともに増加する可能性はどのくらいありますか？あなたがビジネスに強気でないなら、今のところあなたのオプションを行使するのを控えることが最善かもしれません。株価が上昇すると思われる場合は、オプションを後でではなく早く行使する価値があるかもしれません。
• 販売できるようになるまでどのくらいかかりますか？ あなたの会社が株式非公開であり、公開買付けまたは新規株式公開（IPO）を行う計画が現在ない場合、会社が失敗した場合、投資を取り戻すことはできません。しかし、あなたの会社が公開されているか、公開買付けをしている場合は、オプションを行使してすぐに売却して利益を享受することができます。
• 税金を払う余裕はありますか？ オプションの種類によっては、課税方法と、請求書を支払うのに十分なお金があるかどうかを理解することが重要です。

専門家と協力して戦略を立てる

ストックオプションをいつどのように行使するかを決定しようとしている場合は、専門家のアドバイスを得るためにファイナンシャルアドバイザーや税務専門家に相談することが重要です。一部のアプローチは他のアプローチよりもリスクが高くなりますが、専門のアドバイザーは、いつどのように最高の報酬を得るかを決定するのに役立ちます。会社に精通していない可能性が高い専門家から客観的なアドバイスを得ると、最善の行動方針を決定するのに役立ちます。