株式市場の取引は、コンピューターと高度なチャートツールの出現により進化してきました。単純なモバイルアプリケーションでも、数年前は大規模なトレーダーだけが利用できるグラフやチャートを提供できます。より広いコンテキストとニュアンスが理解されていない場合、高度なメトリックとインジケーターの可用性は限られた用途になります。多くのトレーダーや投資家にとっての主な混乱は、相対力とRSIまたは相対力指数の違いです。どちらのメトリックにも類似した名前が付けられており、これが一般的な混乱の主な要因です。相対力と相対力指数を知るには、両方の指標を理解する必要があります。

相対強度

相対的な強さは、セキュリティの価値を別のセキュリティ、インデックス、またはベンチマークと比較する手法です。相対的な強さは、バリュー投資システムの一部と見なすことができます。相対強度は比率で表されます。これは、基本セキュリティを、比較に使用されるセキュリティ、インデックス、またはベンチマークで割ることによって導き出されます。 BSE Sensexのようなベンチマーク指数を比較に使用する場合は、証券の現在の価格をSensexのレベルで割る必要があります。同じセクターまたはセクターインデックスの別の株式を使用して、相対的な強さを導き出すこともできます。ピア間の相対的な強さの比較の場合、強い歴史的相関を持つ株を比較することが重要です。

相対力指数

相対力指数またはRSIは、勢いのある投資で使用される技術ツールです。 RSIはオシレーターとして表されます。これは、2つの極値を持つ折れ線グラフです。 RSIの値は0〜100で、最近の価格変動を考慮して計算されています。 RSI値が70を超える場合は、株式が買われ過ぎの領域にあるため過大評価されていることを示し、30未満の値は、株式が売られ過ぎの領域にあるため過小評価されていることを示します。 RSIに基づいて行動を起こすには、投資家は別の指標を考慮に入れて、一般的な傾向を確認する必要があります。

計算の違い

相対的な強さの比較は、基本証券の価格を参照指数または証券の値で割るだけで実行できます。たとえば、株式ABCとベンチマークインデックスBSESensexの相対的な強さの比較を行う必要があるとします。 ABCの現在の市場価格をベンチマークの現在のレベルで割るだけです。 ABCの価格が1000ルピーで、Sensexが30,000の場合、ABCの相対的な強さは0.033になります。

相対力とRSIの主な違いは、計算方法です。相対力は簡単に計算できますが、相対力指数の計算は少し複雑です。 2段階の計算で計算する必要があります。

RSIステップ1 =100 – [100/1 +平均ゲイン/平均損失]

通常、初期RSIの計算には、14期間の値が使用されます。 14間隔のデータが計算された後、RSI式の第2レベルを使用できます。

RSIステップ2 =100 – [100/1 +（前の平均ゲイン* 13 +現在のゲイン）/（前の平均損失* 13 +現在の損失）]

この式はRSIの値を示します。これは通常、株価チャートの下にプロットされます。 2番目の数式は結果を滑らかにするため、強い傾向がある場合にのみ値が0または100に近くなります。

使用法

両方の指標の有用性は、RSIに対する相対力のもう1つの要因です。 RSIは、証券が売られ過ぎか買われ過ぎかを示す勢いの指標です。たとえば、RSIが売られ過ぎの領域にあり、株価の対応する安値と一致する高値の安値を形成する場合、それは強気の発散のシグナルです。このような状況では、売られ過ぎのラインを超えるブレークはロングポジションを取るために使用できます。

相対的な強さの場合、行動を起こすために歴史的価値をとらなければなりません。相対的な強さの比率が過去の値よりも低い場合、投資家は基本証券でロングポジションを取り、比較証券でショートポジションをとることができます。

結論

相対力とRSIの違いは、本質的に視点の違いです。相対力は、別の株式、インデックス、またはベンチマークと比較した株式の価値を示し、RSIは、同じ株式の最近のパフォーマンスと比較した株式のパフォーマンスを示します。