最近の経済的閉鎖により、米国の失業率は急上昇し、18要素のMacroRiskAnalytics®モデルによると、2020年6月以来最も重要な経済的要因となっています。ファイナンシャルアドバイザーは、失業率に特別な注意を払い、失業率の増減からどの株が恩恵を受けると予想されるかを理解し、それに応じてクライアントのポートフォリオを調整する可能性があることを理解する必要があります。

MacroRiskAnalytics®プラットフォームの使用 、この投稿では、失業率の低下から恩恵を受けると予想される10のNASDAQ-100インデックス株と、失業率が上昇した場合に恩恵を受けると予想される10のNASDAQ-100インデックス株を紹介します。

下のグラフは、1989年から2020年7月14日までの失業率を示しており、Covid関連の失業率の急上昇は2008-09年の市場崩壊時の急上昇よりもはるかに大きくなっています。失業率の周りの緑色の帯は、当時の最近の動きを考慮して、予想される失業率の範囲を示しています。

年間の失業率を拡大すると、最近の履歴に基づいて予想される失業率の範囲に対応する緑色の帯の上限（緑色の帯）と比較して、失業率をどれだけ上回っているかがわかります。移動平均の周りの2つの標準偏差に対応します。

以下のMacroRiskのスナップショットを見ると、2020年7月14日現在の最近の履歴と比較して経済的要因がどこにあるかを見ると、失業率が移動平均に比べて最も変動性が高いことがはっきりとわかります。下のグラフは、因子が移動平均からどれだけ離れているかを示しています。失業率などの赤い要因は、破線で示されている2つの標準偏差の範囲外です。

MacroRiskAnalytics®プラットフォームを使用して、失業率の要因が非常に重要であることを念頭に置いて、失業率の低下から恩恵を受けると予想されるNASDAQ-100インデックス株のリストを示します。これらの株式は、経済的リスクの大部分が失業に対応し、下の表の負の符号で示されているように、失業に対する株式の感応度が負であると予想されます（つまり、失業率の低下による恩恵を受けると予想されます）。

名前 記号 2020年7月14日現在の経済リスクの割合としての失業 Amgen IncAMGN-5.1％Gilead Sciences IncGILD-4.5％Walgreens Boots Alliance IncWBA-4.4％Vertex Pharmaceuticals IncVRTX-3.3％Intuitive Surgical IncISRG-3.2％Regeneron Pharmaceuticals IncREGN-3.1％Biogen IncBIIB-3.0％Incyte CorpINCY-2.6％Lam Research CorpLRCX- 2.5％PACCAR IncPCAR-2.2％

以下は、失業率の上昇から恩恵を受けると予想される10のNASDAQ-100インデックス株のリストです（つまり、これらの株は、経済的リスクのパーセンテージとして、失業率に対して最も高い正の感度を持つと予想されます）。

名前 記号 2020年7月14日現在の経済リスクの割合としての失業 Facebook IncFB8.4％eBay IncEBAY5.1％CoStar Group IncCSGP4.9％Copart IncCPRT4.7％Cintas CorpCTAS4.4％Liberty Global plcLBTYK4.3％NXP Semiconductors NVNXPI4.1％Adobe Systems IncADBE4.0％Liberty Global plc cl ALBTYA3 .9％PayPal Holdings IncPYPL3.5％

経済が開放されるにつれ、ますます多くの人々が仕事に復帰することが期待されており、それが失業率を押し下げるでしょう。ただし、同様のシャットダウン対策が実施された場合、失業率が増加する可能性のあるCOVID-19感染の第2波のリスクが存在します。

MacroRisk Analytics が提供するTheEconomyMatters®レポートを使用して、数千の株式、投資信託、ETF、およびその他の資産の経済的エクスポージャー（この投稿で説明する失業率など）を見つけることができます。 ®。

MacroRiskAnalytics®分析の一部は、2019年12月からRational Equity Armor Fund（ティッカー：HDCTX）によって利用されています。ファンドの詳細については、ここをクリックをクリックしてください。 。

RollandHarrisがこの投稿の準備を手伝いました。