株式のファンダメンタル分析とテクニカル分析

ファンダメンタル分析とテクニカル分析の両方を使用して、株式への投資が魅力的かどうかを判断し、株式の将来の傾向をさらに予測することができます。たとえば、株式を評価していて、どちらを入力するかを決定したい場合は、株式のファンダメンタル分析とテクニカル分析のどちらかを使用できます。

ファンダメンタル分析は、会社が競合他社や経済と比較してどれほど健全であるかをチェックします。財務諸表（貸借対照表、損益計算書など）、財務比率、経営陣、競合他社、製品、ビジネスモデル、業界など、会社に関連するすべてのものを調査します（「株式の基礎分析を行う方法」も参照してください）。

一方、技術的分析 株式の財務やファンダメンタルズについては気にしません。価格行動、過去の傾向、株価、出来高に基づいて会社を評価します。テクニカルアナリストは株価チャートを使用して、将来の傾向とパターンを特定します。

企業の本質的価値とは何ですか？

要するに、本質的価値は企業の真の価値です。

ファンダメンタルアナリスト 会社の現在の株価は、その本質的な価値と同じである場合と同じでない場合があると信じています。彼らは、財務諸表分析、株式評価、経済分析などのさまざまな研究を使用して、企業を評価し、真の本源的価値を下回って取引している企業を見つけます。

本来の価値を下回って取引されている会社（過小評価されている株式とも見なされます）を見つけると、バリュー投資家はこの株式を購入して、真の価値に達するまで保持します。本来の価値を下回る株取引は、バリュー投資の機会と見なされます。

一方、テクニカルアナリスト 株価はすでにすべての関連情報を反映しているため、企業の本源的価値を分析する意味はないと考えています。彼らは株の財務を気にしません。彼らは、過去の株価動向に基づいて、株式の将来のパフォーマンスを予測します。

株式のファンダメンタル分析とテクニカル分析：基本的な比較

株式のファンダメンタル分析とテクニカル分析の両方についてほとんど理解していないので、これらの方法論の両方について詳しく説明しましょう。ここでは、さまざまな基準に基づいて株式のファンダメンタル分析とテクニカル分析を比較します。

1。基本原則

ファンダメンタル分析 財務、経営、産業など、将来的に企業の株価に影響を与える可能性のあるすべての要因を分析します。企業の本質的な価値を評価して、株価が低価格か高価格かを判断します。

テクニカル分析 過去のチャート、パターン、および株式の傾向を読み取り、将来の価格変動を予測します。

2。時間枠

• ファンダメンタル分析 アプローチは長期投資に使用されます。
• テクニカル分析 アプローチは短期投資に使用されます。

3。データソース

• ファンダメンタル分析 財務諸表、年次報告書、およびその他の経済ニュースソースとともに会社の他の主要な発表からデータを収集します。
• テクニカル分析 株価チャートからデータを収集します。

4。指標

ファンダメンタル分析 資産、負債、収益、費用などを調査します。また、PE比率、PB比率、負債/資本比率、ROEなどのさまざまな基本的な指標を使用します

テクニカル分析 ローソク足、価格データなどのチャートを使用します。一般的に使用されるさまざまなテクニカル指標は、MACD、単純移動平均、EMA、RSI、ボリンジャーバンドなどです。

5。使用した方法論

ファンダメンタル分析 貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書などの財務データを調査します。また、競合他社、企業経営、業界、経済などの株式を評価する際に、他の要因も調べます。ファンダメンタル分析は、過去のパフォーマンスと将来の可能性を評価するための定性的分析と定量的分析の両方に焦点を当てています。

テクニカル分析 市場の動きと公共心理学を研究します。これは主に、過去の株価の動きの分析です。テクニカル分析は、パフォーマンスチャートと株価のトレンドに焦点を当てています。

6。戦略

• ファンダメンタル分析 会社の本質的な価値を見つけて、株価が高値か低値かを評価し、会社の成長の可能性を予測するために使用されます。
• テクニカル分析 株式からの適切な出入り時刻を見つけるために使用されます。

ファンダメンタル分析の長所と短所

ファンダメンタル分析の長所

ファンダメンタル分析の最も優れた利点のいくつかを次に示します。

• ファンダメンタル分析は長期的な投資に役立ち、その収益は非常に大きくなります。複利の力は長期投資に適用され、投資家に良い利益をもたらします。
• 彼らは常に良いアプローチである財政的に健全な会社に投資します。

ファンダメンタル分析の短所

ファンダメンタル分析の一般的な欠点のいくつかを次に示します。

• ファンダメンタル分析は非常に手間がかかり、その方法論は長く複雑です。
• 長期投資の明確な時間枠はありません。
• ファンダメンタル分析では会社の将来の可能性が考慮されるため、このアプローチではさまざまな仮定が行われます。
• ファンダメンタル分析では開始時間と終了時間が指定されていないため、悪い時間に良い株を購入する可能性があります。

テクニカル分析の長所と短所

テクニカル分析の長所

テクニカル分析の最も優れた利点のいくつかを次に示します。

• テクニカル分析は高速で、結果はかなり早い段階で確認できます。
• このアプローチは比較的手間がかかりません。
• 株式の入場時間と退場時間を指定できます。
• テクニカル指標は、買いまたは売りの兆候を容易に示します。

テクニカル分析の短所

テクニカル分析アプローチの一般的な欠点のいくつかを次に示します。

• 技術的な指標が多数あるため、適切な指標を選択するのは困難です。
• 技術的指標は基礎を研究していません。したがって、あなたは財政的に不健康な会社に投資しているかもしれません。
• テクニカル分析のスキルには、多くの正確性、信頼性、および規律が必要です。

ファンダメンタル分析とテクニカル分析を一緒に使用できますか？

はい、ファンダメンタル分析とテクニカル分析を併用できます。

多くの投資家/トレーダーは両方のアプローチを使用しています。根本的に強い会社に適切なタイミングで参入することは理にかなっています。ファンダメンタル分析は投資する健全な会社を見つけるのに役立ちますが、テクニカル分析はその株に出入りする適切な時期を教えてくれます。

つまり、株式のファンダメンタル分析とテクニカル分析の両方を一緒に使用できます。

まとめ

株式のファンダメンタル分析とテクニカル分析はどちらも効果的ですが、株式市場からお金を稼ぐにはまったく異なる方法論です。どちらが株でお金を稼ぐためのより良い方法であるかを言うのは本当に難しいです。ファンダメンタル分析とテクニカル分析の両方について多くの本が書かれていますが、より良い投資方法についてのこの議論はまだ続いています。

私の提案は、あなた自身の研究を行い、あなたの知識、好み、そして時間に基づいてあなたの投資戦略を立てることです。ファンダメンタル分析またはテクニカル分析のどちらの投資戦略を好むかを以下にコメントしてください。良い一日を！