インドで先物を取引する方法に関する初心者向けガイド： 本質的に、貿易は未来を予見することができる芸術に他なりません。私たちがそれを正しく予見することができれば（利益の）喜びがあり、私たちの見解と信念がうまくいかない場合は悲しみ（喪失）の感覚があります。簡単に言えば、トレーダーとは、株式、債券、デリバティブなどの金融商品を売買して、利益を上げたり、既存のポジションをヘッジしたりすることを目的とした個人または団体です。
この投稿では、インドで先物を取引する方法について説明します。しかし、先物取引の世界を深く掘り下げる前に、先物取引の基本的な基盤を構築する現金市場と先物市場のメカニズムを理解してみましょう。ここでは、先物市場との関連性を引き出します。次に、インドで先物を取引する方法の基本について、この記事のメイントピックを掘り下げます。始めましょう。
現金市場は、取引所に上場している会社の株式の売買が行われる株式市場です。現金市場を介して取引している間、会社の株式の購入者は本質的に会社の共同所有者です。彼/彼女は彼らが現金市場からそれを買うとき会社の株の配達を取ります。これらは取引所によって規制されています。
とにかく、ここでは、取引口座の証拠金/資本が許可する数の株式しか購入できません。現金市場を介して取引する際のレバレッジの概念はありません。 T 現金市場の最も重要な側面は、株式の引渡し、会社の所有権であり、株式の引渡しにレバレッジは許可されていません。
先物市場の概念は、本質的に農民の利益を保護するために登場しました。この方法では、農民の農産物が指定された価格で事前に予約され、指定された数量で将来の決まった日に配達されます。
したがって、先物市場は基本的に、原資産を特定の価格、特定の数量、および将来の固定価格で購入するための2者間の契約です。これらの商品は、特定の明白な制限のために人気を失いましたが、銀行や他の金融機関によってまだ使用されています。
先渡契約の制限には次のものがあります。
先物市場は、原資産から価値を引き出す金融デリバティブです。ここでの原資産は、株式、債券、商品などです。
先物市場は、ロットごとに一定の株式数（株式市場の場合）があり、有効期限が固定されている（3つの異なる有効期限契約が同時に実行される）標準化された契約です。それらは株式市場で株式を購入するのと同じですが、先物契約の場合は株式の引渡しがないという根本的な違いがあります。
それらの間のもう1つの大きな違いは、先物契約の取引中に受け取るレバレッジです。現金市場の場合、レバレッジは取引口座の証拠金の額に合わせて調整されます。しかし、先物を取引する際に必要な証拠金の額は、株式の場合は総契約額の20〜60％、指数先物を取引する場合は総契約額の約10〜12％の間で変動します。したがって、財務レバレッジは先物トレーダーにとって主要な考慮事項になります。
さらに、先物契約を介した取引の主な利点の1つは、これらの契約が取引所（インドのSEBI）を介して規制されており、合法性が先物契約の要因になることは決してないことです。また、先物契約は本質的に非常に流動的です。つまり、反対の立場をとることをいとわないカウンターパーティを見つけるのは非常に簡単です。
先物取引の基本的な前提を理解したところで、インドで先物契約がどのように取引されているかを理解してみましょう。
インドでの先物取引は、主に株式先物と指数先物の2つの形態で行われます。インドのすべての先物契約には、近い月、中間月、遠い月の3つの契約が同時に実行されています。
近い月が期限切れになるたびに、新しい遠い月の契約が追加されます。毎月の契約は、その月の最後の稼働木曜日に期限切れになります。そして、最後に働く木曜日が休日である場合、それは前日に期限切れになります。
株式先物は、原資産（会社の株式）の価値からその価値を引き出す金融デリバティブ商品です。契約には、特定のサイズ、固定価格、および指定された日付があります。契約が締結されると、それを尊重する必要があります。株式先物の特徴は次のとおりです。
インデックスは、経済のより広いセクターを表しています。インドでは、先物市場で活発に取引されている2つの主要なインデックスがあります。ニフティインデックスとバンクニフティインデックスです。 2021年1月12日、SEBIはデリバティブセグメントでのニフティファイナンシャルサービスの取引も許可しました。
経済に対する彼らの見解を表現する場合、それは市場の全体的な感情を示しているので、インデックス先物を取引することによって彼らの見解を表現する必要があります。ニフティ先物の取引は、ニフティ50がNSEに上場している上位50社の構成であるため、経済全体についての彼の見解を表明していることを意味します。
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たとえば、1ロットのニフティ先物の1ロットの現在価値が14476である場合、契約の合計値は–契約値=14476 * 75 =Rsになります。 10,85,700
必要な証拠金は次のようになります：
たとえば、近い月の満了に対するBank Nifty先物の1ロットの現在価値が331628.05である場合、契約の合計値は–契約値=31628.05 * 25 =Rsになります。 790701.25
ここで、必要な証拠金は次のようになります。
たとえば、近い月の満了に対するBank Nifty先物の1ロットの現在価値が15308.30である場合、契約の合計値は–契約値=15308.30 * 40 =Rsになります。 612332
ここで、必要な証拠金は次のようになります。
先物契約は、原資産の価値からその価値を引き出します。現金セグメントとデリバティブセグメントの価格には常に変動/差異があります。先物契約の価格設定には、基本的に2つの方法があります。キャリーコスト法と期待法です。
この方法では、市場は完全に効率的であると想定されます。したがって、価格の動きが一致しているため、現金セグメントまたは先物セグメントを取引することによって得られる利益は同じです。以下は、キャリーコストモデルの下で価格を計算するプロセスです
先物価格=現金価格+キャリーコスト
ここでのキャリーコストとは、満期まで先物契約を保持するためのコストを指します。
この方法では、先物価格は、先物の原資産の予想現金価格です。したがって、市場が原資産に対してプラス/助長である場合、先物価格は現金価格よりも高くなります。市場の原資産に対する感情が弱い場合、先物価格は原資産よりも低くなります。
先物取引のメリットの一部を次に示します。
この記事では、初心者のためにインドで先物を取引する方法について説明しました。この投稿からのいくつかの重要なポイントは次のとおりです。
インドで先物を取引する方法に関する今日の記事は以上です。お役に立てば幸いです。明日、別の興味深い市場ニュースと分析で戻ってきます。それまでは、気をつけて投資を楽しんでください！
